Em 2024, os produtos DeFi poderão atrair instituições se a Reserva Federal reduzir os rendimentos dos produtos financeiros tradicionais.
A Fidelity, a gestora de ativos, sugere que um corte antecipado da taxa de juros pela Reserva Federal dos Estados Unidos em 2024 poderia despertar um interesse institucional renovado em finanças descentralizadas (DeFi) e stablecoins, dependendo de um maior desenvolvimento de infraestrutura. Embora a Fidelity inicialmente tenha previsto a entrada institucional no DeFi para os seus rendimentos em 2023, os aumentos das taxas do Fed orientaram as instituições para produtos tradicionais de rendimento fixo considerados mais seguros.
O relatório reconhece preocupações históricas sobre plataformas DeFi, incluindo interfaces complexas e suscetibilidade a hacks. As instituições, num ambiente avesso ao risco, consideraram os retornos de um dígito médio dos rendimentos do DeFi demasiado modestos para os riscos associados aos contratos inteligentes.
No entanto, a Fidelity projecta uma mudança potencial em 2024, prevendo que as instituições demonstrem um interesse renovado nos rendimentos DeFi se estes se tornarem mais atraentes do que os rendimentos das finanças tradicionais (TradFi) e testemunharem o surgimento de infra-estruturas mais desenvolvidas.
Além disso, a Fidelity antecipa que as empresas podem tornar-se mais abertas à ideia de incorporar ativos digitais nos seus balanços. Essa expectativa segue regras atualizadas do Conselho de Padrões de Contabilidade Financeira dos Estados Unidos, permitindo que as empresas relatem perdas e ganhos no papel de suas participações em criptomoedas.
Stablecoins de olho nas instituições: Previsões de fidelidade aumentam a adoção em 2024
A Fidelity prevê que a exploração institucional de stablecoins indexadas ao dólar dos EUA será um catalisador significativo para a adoção em 2024. O relatório destaca o potencial das empresas financeiras tradicionais (TradFi) para trazer legitimidade às stablecoins, especialmente através de aplicações como liquidações. A Fidelity identifica pagamentos, remessas e comércio internacional como os principais setores preparados para uma maior adoção de stablecoins, impulsionados pela demanda por métodos de pagamento mais rápidos e econômicos.
O relatório também expressa otimismo sobre o fato de os marcos regulatórios se tornarem mais claros, proporcionando mais certeza no espaço das stablecoins. A Fidelity prevê que Tether (USDT) e USD Coin (USDC) manterão suas posições sem perder terreno em 2024. A continuação esperada do crescimento neste mercado depende de potenciais cortes nas taxas de juros do Federal Reserve, o que poderia impulsionar ainda mais a tração ao longo do ano.