2023 será um ano cheio de desafios e mudanças para o campo das criptomoedas. Embora o Bitcoin (BTC) e o Ethereum (ETH) tenham alcançado um crescimento de 160% e 90%, respectivamente, o campo de capital de risco em criptomoedas diminuiu significativamente desde seus dias de glória em 2022. A política monetária restritiva, o aumento dos custos de capital e alguns acontecimentos importantes afectaram a confiança dos investidores. No entanto, no limiar de 2024, à medida que os bancos centrais se preparam para aliviar a política monetária, o espaço do capital de risco das criptomoedas poderá trazer uma nova vitalidade.

Contagem de negócios de capital de risco e investimento de capital

Embora 2023 seja o terceiro maior ano para o capital de risco em criptomoedas, o número de negócios e investimentos de capital caíram significativamente em comparação com 2022. Especialmente no quarto trimestre de 2023, o número de transações e de investimento de capital atingiu novos mínimos consecutivos, mostrando a atitude cautelosa do mercado.

A relação entre capital de risco e preço do Bitcoin

Ao contrário do passado, a tendência de investimento em capital de risco em criptomoedas em 2023 será significativamente dissociada do aumento dos preços do Bitcoin. Apesar do crescimento significativo dos preços do Bitcoin, a atividade de capital de risco continua a diminuir.

Mudanças no capital de risco encenado

As empresas em fase inicial foram responsáveis ​​pela maioria dos negócios de capital de risco ao longo de 2023, uma tendência que se acelerou ao longo do ano. Contudo, a proporção de transações envolvendo empresas em fase avançada diminuiu, indicando que o mercado está mais inclinado a investir em empresas em fase inicial.

Avaliação e tamanho do negócio

As avaliações das empresas de criptomoeda apoiadas por capital de risco caíram significativamente em 2023, especialmente no quarto trimestre. A descida nas avaliações pode reflectir a cautela do mercado e preocupações quanto à incerteza futura.

Tendências de investimento por setor

Negociação, bolsas, investimentos e empréstimos

Pelo quarto trimestre consecutivo, a empresa foi a que mais captou financiamentos de capital de risco, representando 27% do total. A categoria Camada 2 e interoperabilidade ficou em segundo lugar, com 16%, sendo os US$ 225 milhões em financiamento da Wormhole os mais atraentes. A área Web3 também teve um bom desempenho, ficando em terceiro lugar com 12% do financiamento. Notavelmente, a categoria emergente de IA manteve-se estável em cerca de 3% de todo o financiamento angariado.

O impacto da localização geográfica no investimento

Os Estados Unidos continuam a dominar em termos de volume de negócios e investimento, e o seu domínio permanece seguro apesar dos desafios regulamentares. Isto mostra que, apesar da incerteza regulatória, os Estados Unidos continuam a ser um centro importante para o ecossistema de startups de criptomoedas.

Tendências de investimento do grupo

Em 2023, as empresas fundadas em 2021 lideram em número de negócios, seguidas pelas empresas fundadas em 2022 e 2023. Em termos de recursos captados, as empresas fundadas em 2021 também lideram a lista, seguidas pelas startups fundadas em 2019.

O futuro do capital de risco em criptomoeda

Embora 2023 seja um ano desafiador para empreendimentos criptográficos, o interesse em empreendimentos criptográficos poderá aumentar novamente em 2024, à medida que os bancos centrais de todo o mundo poderão flexibilizar a política monetária. Ao mesmo tempo, a aprovação de um ETF Bitcoin pode trazer novas pressões e oportunidades para o capital de risco de criptomoeda e fundos de hedge. Isto significa que, apesar dos desafios que enfrenta, há potencial para novo crescimento e prosperidade no espaço de risco de criptomoeda.

No geral, embora o campo do capital de risco em criptomoedas tenha passado por uma depressão em 2023, o futuro ainda está cheio de possibilidades. Com as mudanças no ambiente de mercado e o desenvolvimento contínuo de novas tecnologias, espera-se que o campo do capital de risco em criptomoeda inaugure uma nova vitalidade e vitalidade em 2024.

Fonte: https://www.zhucebian.com/?zixun/278.html