A história da Neptune começou em maio de 2021 como uma integração para estratégias de cofre alavancadas. Após os acontecimentos de maio de 2022, Netuno começou a construir um mercado monetário avançado.

O que é Netuno Finance?

Neptune Finance é uma plataforma de empréstimo e empréstimo baseada em garantias construída usando Rust e o Cosmos SDK, um kit de desenvolvimento projetado para redes interoperáveis.

Usando o Neptune, os credores podem ganhar empréstimos com juros para mutuários que fornecem garantias para garantir seus empréstimos. Os credores ganham com base na sua parcela dos juros pagos pelos mutuários, menos quaisquer taxas de protocolo.

Para usar o protocolo, você precisa de uma Carteira Suportada (Keplr, Metamask) e do Gas Token (INJ) para taxas de transação. Em seguida, conecte-se ao Injective Blockchain com sua carteira e acesse o botão do aplicativo Neptune em nept.finance.

Token de Gás

O protocolo Neptune requer uma pequena quantidade de Gas Token (INJ) para usar a rede (veja como obter INJ).

Ativos Suportados

Apenas os ativos da lista branca são aprovados para empréstimo e empréstimo e/ou uso como garantia.

Redes Suportadas

Netuno está disponível na rede testnet Injective.

Os usuários podem depositar ativos para emprestar e ganhar uma parte dos juros gerados pelos mutuários. Assim que um ativo é depositado no mercado de empréstimos, os usuários recebem nTokens.

Emprestar

Os usuários podem depositar ativos para emprestar e ganhar uma parte dos juros gerados pelos mutuários. Assim que um ativo é depositado no mercado de empréstimos, os usuários recebem nTokens.

nTokens

nTokens são usados ​​para reivindicar os tokens do credor do pool de empréstimos mais os juros acumulados. A emissão de nTokens permite que os depositantes emprestem, mantendo a capacidade de usar o ativo como garantia.

Emprestar

Um usuário pode abrir uma conta fornecendo garantias. Depois que uma conta tiver garantia, o usuário poderá pegar emprestado.

Os mutuários pagam juros pela duração do empréstimo (exceção: empréstimos instantâneos).

Garantia

A garantia é usada para ajudar a garantir que as dívidas sejam pagas.

Os ativos colaterais podem ser voláteis. É responsabilidade do mutuário garantir que as garantias da sua conta possam manter o valor da dívida. Se a Situação da Conta de um mutuário cair abaixo de 1,0, uma Liquidação parcial deverá ser esperada para essa conta. Como cada conta é separada, a liquidação de uma conta não afetará outras contas.

Cada garantia possui um Max LTV que é usado na abertura de uma posição. Cada novo ativo de garantia adicionado deve ser aprovado pela governança (consulte Estrutura de listagem de tokens). Os valores do token são determinados usando um Price Oracle de várias fontes.

LTV máximo

O Max LTV é o valor máximo do empréstimo que cada ativo colateral pode tomar emprestado. Por exemplo, se uma conta tiver um valor de INJ de US$ 100 com um LTV máximo de 80%, a conta poderá emprestar até US$ 80 de outros tokens de mercado.

O empréstimo é feito por meio de Contas. Cada conta é uma posição de empréstimo separada com sua própria saúde da conta. Isso significa que uma carteira compatível pode ter várias posições de empréstimo.

Saúde da conta

A integridade da conta mede a proximidade de uma conta com uma liquidação.

Uma conta pode ser liquidada quando atingir um estado de conta inferior a 1,0. Quando uma conta se torna insalubre, as dívidas são pagas pelos liquidantes e as garantias são retiradas até que a conta atinja sua Saúde de Liquidação Alvo. As contas com garantias que não atendem ao Limite de liquidação parcial podem ser totalmente liquidadas. Para melhorar a saúde da conta, o mutuário pode pagar a dívida ou adicionar garantias.

Margem Cruzada

Uma conta que usa vários ativos como garantia é uma conta de margem cruzada. A utilização de uma combinação de activos colaterais pode ajudar a limitar o impacto da volatilidade dos preços num activo que poderia causar um evento de liquidação.

Margem Isolada

Uma conta que usa um ativo como garantia é uma conta de margem isolada. Usar apenas um ativo como garantia pode ser útil para os mutuários que procuram maximizar a exposição a um ativo nessa conta.

Liquidações

Liquidação é o processo de obtenção da garantia de um mutuário para pagar suas dívidas.

Os liquidatários desempenham um papel importante em manter a solvência do mercado monetário, reembolsando a dívida de uma conta quando ela cai abaixo da saúde da conta de 1,0.

Limite de liquidação parcial

O Limite de Liquidação Parcial é um valor que permite que contas pequenas sejam totalmente liquidadas, mesmo que a liquidação coloque a saúde da conta acima de sua Saúde de Liquidação Alvo.

Prêmios de Liquidação Dinâmica

Para incentivar a concorrência entre os liquidantes, a Neptune introduziu Prêmios de Liquidação Dinâmica que variam entre um MIN e um MAX para cada ativo colateral.

Quando a saúde da conta cai abaixo de 1,0, um prêmio dinâmico cria competição entre os pesquisadores para liquidar as contas rapidamente e com o menor custo para o mutuário. No entanto, se a saúde de uma conta continuar a cair, um prêmio dinâmico aumenta o potencial de lucro para os liquidantes e ajuda a mitigar o risco de inadimplência.

Liquidantes

Os liquidatários seguem um processo automatizado de pagamento dos fundos emprestados de uma conta não saudável. Nesse processo, os liquidantes reembolsam a dívida da conta até que a conta seja devolvida ao seu Target Liquidation Health. O processo de liquidação não tem permissão para que qualquer pessoa possa participar.

Recomendamos que os liquidatários revisem os documentos do desenvolvedor.

Saúde de liquidação alvo

A Saúde de Liquidação Alvo é uma variável que determina o valor máximo da dívida que pode ser quitada em um evento de liquidação. Na inicialização, esse parâmetro é definido como 1.02.

Recursos avançados são funções sujeitas a alterações e podem ou não ser lançadas. Esta não é uma lista exaustiva de recursos, pois muitos recursos adicionais ainda não foram anunciados. Os recursos podem estar sujeitos a alterações.

Troca de garantias

Os Swaps de garantia permitem que os usuários troquem tokens de garantia que estão bloqueados em contratos.

Os Swaps de garantia são usados ​​quando um usuário deseja alterar a garantia de sua conta sem primeiro reembolsar o empréstimo ou fornecer garantia adicional à conta. Por exemplo, um usuário pode reduzir o risco adicionando novos ativos não correlacionados, removendo a exposição indesejável ou realizando lucros quando os ativos colaterais se valorizam. Inversamente, um utilizador pode aumentar o risco removendo activos de baixa volatilidade em troca de activos mais voláteis ao antecipar movimentos positivos do mercado.

Este recurso usa DEXs na lista de permissões para trocar entre ativos colaterais aceitos.

Empréstimos instantâneos

Flash Loans são dívidas sem garantia que são pagas na mesma transação.

O uso de empréstimos instantâneos é considerado seguro para o protocolo porque a dívida do empréstimo instantâneo, acrescida de uma taxa, é reembolsada no mesmo bloco em que foi emitida. Normalmente, os empréstimos instantâneos são usados ​​para participar de uma oportunidade de mercado onde é necessário acesso a grandes quantidades de liquidez, como para liquidadores pagarem dívidas de uma ou mais contas em um único bloco. No geral, isso pode criar um mercado de liquidação mais robusto.

Trocas sem gás

Gasless Swaps fornecem tokens de gás para transferência de ativos entre cadeias compatíveis com IBC.

Isso permite que um usuário transfira ativos IBC da Cadeia A para a Cadeia B perfeitamente, enquanto uma parte do ativo transferido é trocada pelo token de gás necessário para conduzir a operação.

Gasless Swaps estão disponíveis apenas para ativos com esse recurso habilitado.

Cofres de Netuno

Neptune Vaults são estratégias automatizadas de contratos inteligentes que emprestam tokens para investir.

Os cofres abrem automaticamente uma posição de empréstimo e se envolvem em uma estratégia de investimento específica que, normalmente, só está disponível para desenvolvedores qualificados programarem.

Excesso de alavancagem

A sobrealavancagem é uma função automatizada para os mutuários maximizarem sua exposição tomando emprestado um ativo, trocando esse ativo em um DEX por outro token e depositando-o como garantia. Por meio desse processo, um mutuário pode obter alavancagem de até 5x o valor da garantia fornecida ao tomar emprestado um token com LTV máximo de 80%.

Contribua e ajude a determinar o futuro do projeto.

Contribuições não técnicas

  • Suporte da comunidade,

  • Marketing e promoção,

  • Design e criação de vídeo,

  • Materiais de educação e integração.

Contribuições técnicas

  • Integrações de terceiros,

  • Análise ao vivo para a integridade da plataforma,

  • Ferramentas públicas e suporte a dados brutos,

  • Participação em recompensas de bugs.

As contribuições que exigem custos de funcionamento elevados podem solicitar assistência do Fundo Comunitário. Somente em circunstâncias especiais o fundo comunitário deverá ser utilizado para pagar serviços ou fornecer incentivos para determinadas ações.

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