De acordo com a CoinDesk, os investimentos em capital de risco (VC) de criptomoedas totalizaram US$ 2,4 bilhões no terceiro trimestre de 2024, marcando um declínio de 20% em relação ao trimestre anterior. Esse financiamento foi distribuído em 478 negócios, representando uma redução de 17% no número de negócios. A indústria deve receber um pouco mais de financiamento em 2024 do que em 2023, com US$ 8 bilhões investidos nos três primeiros trimestres. No entanto, esses números são significativamente menores do que os US$ 30 bilhões vistos anualmente em 2021 e 2022.
Alex Thorn, chefe de pesquisa empresarial na Galaxy Digital, atribuiu o interesse reduzido em cripto VC às altas taxas de juros, à disponibilidade de ETFs de bitcoin e ether à vista e aos efeitos persistentes da desaceleração do setor em 2022. Esses fatores tornaram desafiador para investidores de risco garantir grandes fontes de capital para novos veículos de fundos, levando a um aperto no mercado de investimento de risco em cripto. Apesar disso, o aumento do mercado impulsionado por ETF aumentou a competição entre os cripto VCs sobreviventes pelo fluxo de negócios, dando aos empreendedores mais alavancagem nas avaliações.
As empresas em estágio inicial receberam a maioria do capital, respondendo por 85% dos investimentos, enquanto as empresas em estágio posterior receberam 15%. As avaliações de empresas de criptomoedas, que despencaram em 2023, se recuperaram no segundo trimestre de 2024 e permaneceram estáveis no terceiro trimestre, com uma avaliação pré-dinheiro mediana de US$ 23 milhões e um tamanho médio de negócio de US$ 3,5 milhões.
Certos setores dentro do ecossistema de criptomoedas atraíram mais interesse do que outros. Trocas de criptomoedas, empréstimos, investimentos e plataformas de negociação levantaram mais de US$ 460 milhões, representando 18% do capital de capital de risco. Projetos de camada 1 seguiram com aproximadamente US$ 440 milhões, projetos Web3/Metaverse com cerca de US$ 360 milhões e projetos de infraestrutura com US$ 340 milhões. Projetos combinando criptomoedas e inteligência artificial (IA) tiveram um aumento significativo, garantindo cerca de US$ 270 milhões, cinco vezes mais do que no trimestre anterior.
Os Estados Unidos lideraram em termos de investimento, fornecendo 56% de todo o capital e respondendo por 44% de todos os negócios de cripto. O Reino Unido ficou em segundo em provisão de capital com 11% e em terceiro em negócios com 6,8%. VCs baseados em Cingapura contribuíram com 7% de todo o capital e responderam por 8,7% de todos os negócios.
A captação de recursos para fundos de risco de criptomoedas tem sido desafiadora, com apenas US$ 140 milhões arrecadados em oito novos fundos. O relatório indicou que 2024 está a caminho de ser o ano mais fraco para captação de recursos de VC de criptomoedas desde 2020, com apenas 39 novos fundos arrecadando US$ 1,95 bilhão, significativamente menor do que os anos de pico de 2021-2022.