De acordo com a CoinDesk: Os futuros de Bitcoin estão tendo um crescimento sem precedentes, com o interesse aberto em futuros com margem em dinheiro atingindo novas máximas históricas, sinalizando maior participação institucional e maturidade do mercado. Dados da Glassnode revelam que o interesse aberto em contratos futuros de Bitcoin com margem em dinheiro atingiu 384.000 BTC (US$ 25,5 bilhões), superando o pico de novembro de 2022, quando o Bitcoin foi negociado perto de US$ 16.000.
Principais tendências em juros abertos de futuros de Bitcoin
Futuros com margem de caixa lideram o mercado
384.000 BTC em contratos abertos de futuros com margem em dinheiro, marcando uma nova máxima histórica.
O CME responde por 40% do open interest com margem em dinheiro, refletindo o crescente envolvimento institucional.
Em contraste, o interesse aberto em futuros com margem em criptomoedas caiu para 87.000 BTC, ante 210.000 BTC há dois anos, representando agora apenas 18,2% do total.
O interesse aberto se aproxima do máximo histórico
O total de contratos futuros de Bitcoin em aberto é de aproximadamente 478.000 BTC (US$ 31,8 bilhões).
O CME Group ultrapassou a Binance como a maior bolsa de futuros, conquistando 30% de participação de mercado em outubro de 2023.
Por que os futuros com margem em dinheiro estão crescendo em popularidade
Garantia estável reduz a volatilidade:
Contratos com margem em dinheiro usam stablecoins ou USD como garantia, tornando-os mais estáveis do que futuros com garantia criptográfica. Isso reduz a probabilidade de liquidações forçadas, que são mais comuns em futuros com margem criptográfica e podem causar volatilidade no mercado.
Adoção Institucional:
O aumento em futuros com margem de caixa na CME indica atividade institucional crescente. Os investidores podem usar esses contratos para estratégias de hedge ou negociações neutras de mercado.
Configuração de mercado de alta sustentável:
Com volatilidade reduzida e uma preferência por produtos com margem de lucro líquido, o mercado está melhor posicionado para um crescimento sustentável, potencialmente apoiando uma alta em direção a 2025.
Impacto do domínio da CME no mercado de futuros
O CME Group se tornou líder em futuros com margem de caixa, ultrapassando a Binance com 30% da participação de mercado. Essa mudança reflete a crescente confiança dos traders em produtos regulamentados enquanto se preparam para os esperados ETFs de Bitcoin à vista dos EUA, que serão lançados em janeiro de 2024.
Um mercado futuro de Bitcoin em amadurecimento
A ascensão dos futuros de Bitcoin com margem em dinheiro destaca a crescente estabilidade e maturidade do mercado de derivativos cripto. Com os participantes institucionais impulsionando a demanda na CME e os contratos com margem em cripto em declínio, a mudança para futuros menos voláteis e lastreados em dinheiro sinaliza um ambiente de mercado mais saudável.
À medida que o mercado se prepara para um crescimento potencial até 2025, a preferência por produtos com margem em dinheiro pode abrir caminho para uma alta sustentada apoiada pela demanda institucional e pela volatilidade reduzida.
