De acordo com a CoinDesk, promotores federais acusaram dois supostos market makers, vários projetos de cripto e mais de uma dúzia de indivíduos de manipular vários mercados de cripto. As acusações alegam que essas entidades lucraram com taxas e venderam moedas manipuladas a valores elevados.

Os documentos de acusação, revelados na quarta-feira, revelam que a Gotbit e a ZM Quant se envolveram em wash trading de vários tokens para criar a ilusão de atividade legítima. Eles venderam esses tokens a preços artificialmente inflacionados, os comercializaram em várias plataformas e convenceram as exchanges a permitir que comprassem tokens com taxas reduzidas. Os promotores alegam que tanto a Gotbit quanto a ZM Quant se apresentaram publicamente como formadores de mercado legítimos, oferecendo serviços legais, enquanto forneciam serviços ilegais de forma privada, incluindo wash trading.

No caso da Gotbit, as atividades ilegais não eram totalmente privadas. Em 2019, o cofundador da Gotbit, Alexey Andryunin, então um estudante universitário de 20 anos, explicou à CoinDesk como os serviços de wash trading funcionavam. Ele admitiu que a Gotbit não estava registrada em nenhuma jurisdição porque "não era totalmente ética". A ZM Quant estava registrada nas Ilhas Virgens Britânicas, mas seus funcionários nomeados na acusação estavam baseados em Hong Kong. Acredita-se que os funcionários da Gotbit sejam russos.

Os tokens manipulados incluíam Robo Inu, que viu um aumento de preço após a acusação ser revelada. Outros réus nomeados incluem VZZN, NextFundAI e Saitama. De acordo com as acusações, cada token, incluindo Robo Inu, é classificado como um título. Vários indivíduos por trás desses projetos, incluindo o fundador da Robo Inu, Vy Pham, também foram nomeados como réus.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) revelou acusações civis paralelas contra a Gotbit e seu diretor-funcionário Fedor Kedrov, um residente russo.