De acordo com a PANews, a Terraform Labs recebeu aprovação de um tribunal de falências dos EUA para iniciar a liquidação. A decisão foi tomada pelo Juiz de Falências dos EUA Brendan Shannon durante uma audiência em Wilmington, Delaware. O Juiz Shannon descreveu o plano de falência como uma "alternativa bem-vinda" ao litígio em andamento sobre perdas de investidores. A Terraform Labs estima que poderá pagar entre US$ 184,5 milhões e US$ 442,2 milhões a investidores em criptomoedas e outras partes interessadas como parte do processo de liquidação.

No início deste ano, em junho, a Terraform Labs chegou a um acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, concordando em pagar uma multa de US$ 4,47 bilhões. A SEC havia acusado anteriormente a Terraform e seu fundador, Do Kwon, de enganar investidores de criptomoedas, que sofreram aproximadamente US$ 40 bilhões em perdas quando os tokens TerraUSD e Luna entraram em colapso em 2022. Do Kwon enfrenta acusações criminais nos Estados Unidos e na Coreia do Sul, embora negue qualquer irregularidade.