De acordo com a CoinDesk, à medida que o mercado de criptomoedas atinge novos patamares, liderado por ativos como Bitcoin, Ethereum e Solana, os investidores estão cada vez mais focados em otimizar seus portfólios. Embora o potencial de crescimento dessas principais criptomoedas seja evidente, o desafio neste mercado em amadurecimento é a busca por rendimento, especialmente para detentores de Bitcoin e aqueles que buscam opções de garantia eficazes.
O principal apelo do Bitcoin sempre foi seu potencial para valorização significativa de capital. No entanto, diferentemente do Ethereum e do Solana, que oferecem recompensas de staking, o Bitcoin não tem um método direto para gerar rendimento. Tradicionalmente, os investidores recorrem ao empréstimo de seus Bitcoins para ganhar juros. Essa abordagem trazia riscos significativos, principalmente devido à rehipoteca, onde os ativos eram usados como garantia para empréstimos futuros. Essa prática levou a uma bolha de crédito que estourou em 2022, resultando em insolvências generalizadas e perda de confiança em muitas facetas do mercado.
As consequências da crise de 2022 levaram a indústria a inovar. Um dos desenvolvimentos mais promissores foi a ascensão dos fundos de mercado monetário tokenizados. Esses fundos oferecem uma maneira de gerar rendimento com a velocidade e eficiência da criptomoeda combinada com a segurança das letras do Tesouro apoiadas pelo governo. Ao contrário das stablecoins, que também são apoiadas por ativos semelhantes, mas muitas vezes não fornecem rendimento, os fundos de mercado monetário tokenizados oferecem uma opção eficiente para fins de garantia e margem, alinhando-se com as necessidades dos investidores que buscam rendimento e segurança.
Além desses fundos, alguns dos principais gestores de ativos digitais criaram estratégias para gerar rendimento em posições longas de Bitcoin sem a necessidade de empréstimos. Ao entrar em estruturas de derivativos cuidadosamente selecionadas, os investidores podem ganhar rendimento de opções enquanto mantêm a custódia segregada de seus ativos e sem sacrificar o upside. Essa abordagem aborda o desafio duplo de geração de renda e segurança de ativos, oferecendo uma alternativa viável para detentores de longo prazo que tradicionalmente confiaram em estratégias de comprar e manter.
A busca por rendimento em cripto está evoluindo. À medida que o mercado amadurece, a integração de mecanismos de geração de rendimento, como fundos de mercado monetário tokenizados e cofres de opções seguras, provavelmente se tornará essencial para portfólios profissionais. Essas inovações representam uma nova fronteira no investimento em cripto, onde o foco não está apenas na valorização do capital, mas também na geração de renda estável e confiável. Para os investidores, isso marca uma mudança significativa — uma que pode redefinir o papel da cripto em portfólios diversificados.
