De acordo com Odaily, a Silvergate Capital Corp, controladora do Silvergate Bank, concordou em pagar US$ 63 milhões para fazer um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), o Federal Reserve e o Departamento de Proteção Financeira e Inovação da Califórnia (DFPI). . Os órgãos reguladores acusaram a empresa de não manter um programa adequado de combate à lavagem de dinheiro e de fazer divulgações enganosas sobre a eficácia do programa.
A Reserva Federal impôs uma multa de 43 milhões de dólares, enquanto o regulador da Califórnia impôs uma multa de 20 milhões de dólares, observando que o banco tinha deficiências no acompanhamento das transações internas. A SEC também impôs uma multa de US$ 50 milhões, mas não se espera que aumente o valor total da multa. A SEC afirmou que quaisquer multas devidas pela Silvergate poderiam ser compensadas pelo valor que paga aos reguladores bancários, e o acordo ainda precisa de aprovação judicial.
A SEC também acusou ex-executivos da Silvergate. O ex-CEO Alan Lane e a ex-COO Kathleen Fraher concordaram em fazer um acordo, enquanto o ex-CFO Antonio Martino negou as acusações relacionadas.