De acordo com Odaily, o Supremo Tribunal Popular e a Administração Estatal para Regulação do Mercado na China divulgaram em conjunto cinco casos típicos de punição legal de esquemas de pirâmide online. Um destes casos envolve um investimento fraudulento que promete elevados retornos através de “moeda virtual”.
No início de 2018, o réu, identificado como Chen, e outros usaram o blockchain como um artifício para criar uma plataforma online de “Token” para realizar atividades de venda em pirâmide. Os participantes foram obrigados a obter a conta de membro da plataforma por meio de referências on-line e pagar uma moeda virtual no valor de mais de US$ 500 como taxa limite para receber serviços de valor agregado. Eles poderiam usar a tecnologia de “movimento inteligente de tijolos para cães” da plataforma para realizar negociações de arbitragem em diferentes locais de negociação e obter renda da plataforma.
Para evitar a repressão, Chen e outros transferiram o grupo de atendimento ao cliente e o grupo de discagem por moedas da plataforma para o exterior em janeiro de 2019 e continuaram a realizar atividades de venda em pirâmide com a plataforma online 'Token'. Segundo as estatísticas, a plataforma online 'Token' registrou mais de 2,6 milhões de contas de membros, atingindo 3.293 níveis, e coletou mais de 9 milhões de diversas moedas virtuais pagas pelos membros, incluindo Bitcoin, Tether e EOS.
O Tribunal Popular da Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Yancheng, na província de Jiangsu, condenou Chen a onze anos de prisão e a uma multa de seis milhões de yuans por organizar e liderar atividades de venda de pirâmides. Os restantes arguidos foram condenados a penas de prisão que variam entre oito anos e oito meses e dois anos, tendo sido aplicadas multas. Os ganhos ilegais foram recuperados e confiscados e entregues ao tesouro do estado. Após a sentença de primeira instância, Chen e outros recorreram. O Tribunal Popular Intermediário da cidade de Yancheng, na província de Jiangsu, decidiu rejeitar o recurso e manter a decisão original.
O Tribunal Popular, com base na posição e no papel dos organizadores e líderes das atividades transfronteiriças de venda de pirâmides online em toda a cadeia do crime, impôs penalidades correspondentes e confiscou legalmente o Bitcoin e outras moedas virtuais envolvidas. Isto cortou a capacidade económica do arguido para cometer novamente crimes transfronteiriços, demonstrando a determinação das autoridades judiciais em defender a segurança financeira da Internet e manter o desenvolvimento estável e saudável do mercado financeiro.