O preço do Bitcoin sofreu um declínio notável, caindo para menos de US$ 63.000, simultaneamente com uma diminuição dramática nas transações de alto valor conduzidas pelas baleias Bitcoin. Dados da Santiment revelam uma queda de 42% nas transações de valor igual ou superior a US$ 100.000, contribuindo para o sentimento de baixa do mercado.

Principais movimentos do mercado

Declínio do preço do Bitcoin:
- Preço Atual: O Bitcoin recuou de US$ 64.685 para US$ 63.422, caindo ainda mais para US$ 62.531 no momento da publicação, de acordo com o CoinMarketCap.
- Contexto Histórico: Esta queda marca um revés significativo já que o Bitcoin vinha recentemente se consolidando acima de US$ 64.000.

Transações de baleias:
- Volume de transações: Nos últimos dois dias, houve 9.923 transações de baleias Bitcoin superiores a US$ 100.000, abaixo das 17.091 transações registradas nos dois dias anteriores – um declínio de 42% de acordo com dados da Santiment.
- Sentimento do Mercado: A retração nas transações com baleias é vista como um comportamento de risco, indicando uma mudança de baixa entre os investidores de grande escala.

Análise e insights

Comportamento da baleia:
- Modo sem risco: De acordo com o CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, os comerciantes de baleias nas bolsas de derivativos estão no "modo sem risco". Este termo sugere uma redução no apetite ao risco de mercado, muitas vezes levando à diminuição dos volumes de negociação e ao aumento da cautela.

- Inter-Exchange Flow Pulse (IFP): O IFP ficando vermelho indica uma retirada do Bitcoin das bolsas de derivativos, o que normalmente precede ou acompanha períodos de queda de preços. Este sinal vermelho reflete uma abordagem cautelosa, onde os traders evitam posições alavancadas em mercados incertos.

Indicadores de sentimento de mercado:
- Índice Crypto Fear and Greed: O índice caiu para uma pontuação “Neutra” de 51, sua leitura mais baixa em 51 dias desde que o Bitcoin caiu abaixo de US$ 60.000. Esta métrica é fundamental para avaliar o sentimento geral do mercado, mostrando uma mudança da ganância para uma postura mais cautelosa ou neutra.
 
- Saídas de ETF: Os ETFs à vista de Bitcoin registraram saídas significativas nos últimos seis dias de negociação, atingindo um pico de US$ 226,2 milhões em 13 de junho, de acordo com dados Farside. Esta saída sublinha ainda mais o recuo do sentimento otimista entre os investidores institucionais.

Indicadores contrários:
- Índice de risco do lado vendedor: Apesar das tendências negativas, alguns analistas permanecem otimistas. O analista principal da Glassnode, James Check, observou que a relação de risco do lado do vendedor do Bitcoin atingiu níveis que indicam movimento potencial do mercado. Este rácio sugere que a potencial pressão de venda tanto dos detentores de lucros como dos detentores de perdas se esgotou, sugerindo uma potencial estabilização ou um novo movimento direcional.

Implicações para investidores

Perspectivas de curto prazo:
- Cuidado do Mercado: O declínio actual, juntamente com a redução da actividade das baleias, sinaliza um período de maior cautela. Os traders e investidores podem adotar uma abordagem conservadora ou esperar para ver, procurando sinais de mercado mais fortes antes de tomarem medidas significativas.
- Risco de Volatilidade: Os investidores devem estar preparados para uma potencial volatilidade à medida que o mercado se ajusta aos novos níveis de sentimento e de actividade comercial. A monitorização dos principais níveis de apoio e resistência será crucial.

Considerações de longo prazo:
- Momento de Investimento: Os ajustamentos de mercado observados poderão apresentar oportunidades de compra para investidores de longo prazo, especialmente se o sentimento começar a regressar a uma perspetiva mais positiva.
- Indicadores Económicos e de Mercado: Ficar atento aos indicadores económicos mais amplos, como a inflação e as taxas de juro, juntamente com a evolução regulamentar, proporcionará um melhor contexto e orientação para estratégias de longo prazo.

A queda do Bitcoin para menos de US$ 63.000, impulsionada por uma redução acentuada nas transações com baleias, reflete um sentimento cauteloso do mercado. Embora a volatilidade a curto prazo seja provável, alguns analistas veem potencial de estabilização com base nos níveis de exaustão do lado do vendedor. Os investidores são aconselhados a manterem-se informados e a considerarem tanto as condições imediatas do mercado como os indicadores de longo prazo.