De acordo com BlockBeats, em 12 de junho, os analistas da Glassnode disseram na quarta-feira que um fator importante que afeta a pressão do lado da demanda sobre os ETFs à vista dos EUA é a adoção de estratégias de arbitragem à vista por comerciantes institucionais. Os comerciantes compram Bitcoin à vista e imediatamente protegem com a venda de futuros de Bitcoin, o que pode aliviar a pressão ascendente imediata sobre os preços à vista. Esta estrutura comercial de arbitragem à vista parece ser uma fonte significativa de procura de ETF.
Os ETFs estão sendo usados como veículos para obter exposição comprada à vista, enquanto as posições vendidas líquidas em Bitcoin estão crescendo no mercado futuro do CME Group. Os dados do mercado de futuros mostram que os contratos em aberto se estabilizaram acima de US$ 8 bilhões, depois de atingir um recorde de US$ 11,5 bilhões em março de 2024. Isto pode indicar que cada vez mais traders de mercado tradicionais estão adotando estratégias de arbitragem à vista.