De acordo com a PANews, uma investigação recente revelou que Yida Gao, o fundador da Shima Capital, alegadamente criou uma entidade offshore secreta e transferiu activos pertencentes à sua empresa de capital de risco para uma empresa registada em seu nome, sem o conhecimento de outros investidores. Esta ação viola diretamente a Lei de Consultores de Investimento, de acordo com o advogado Eric Hess.
Yida Gao não foi acusado de qualquer crime e um representante da Shima Capital recusou-se a comentar “tais questões regulatórias”. No entanto, uma fonte anónima revelou que o mau desempenho e comportamento de Gao violam claramente as regras de protecção dos investidores da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), causando dificuldades na angariação de fundos adicionais. Apesar do próspero mercado de criptografia, um representante da Shima Capital revelou que a empresa não está atualmente levantando fundos.
Nos últimos meses a Shima Capital também passou por uma onda de saídas de funcionários de alto nível incluindo o Diretor de Tecnologia Carl Hua e o Diretor de Pesquisa Alexander Lin que saíram no início deste ano para iniciar suas próprias empresas de capital de risco bem como o Diretor de Operações e Diretora da plataforma Hazel Chen. Os executivos que estão saindo não responderam aos pedidos de comentários. Enquanto isso, apesar do atual mercado altista de criptomoedas, a Shima Capital parece estar em dificuldades. Seu último registro na SEC mostra que ela administra ativos de aproximadamente US$ 158 milhões, um valor inferior aos US$ 200 milhões arrecadados em 2022.