De acordo com o relatório Golden Ten, os analistas do Bank of America Ralph Axel e Katie Craig apontaram em um relatório que a curva de rendimento do Tesouro dos EUA foi invertida (os rendimentos dos títulos de curto prazo são superiores aos rendimentos de longo prazo) pelo maior tempo já registrado . A curva de rendimento do Tesouro a 2/10 anos foi invertida durante 482 dias de negociação, reflectindo o atraso contínuo nas expectativas do mercado para um corte de taxa por parte da Reserva Federal. Os analistas dizem que enquanto isto continuar, a curva permanecerá invertida e "quanto mais lentamente a Fed reduzir as taxas, mais tempo o mercado poderá manter as expectativas de novos cortes nas taxas no futuro".