Os promotores federais dos EUA estão investigando a Block, uma empresa de tecnologia financeira fundada pelo cofundador do Twitter, Jack Dorsey, por supostos problemas de conformidade de longo prazo com suas principais unidades de negócios, Square e Cash App, disse Wu. Ex-funcionários apresentaram cerca de 100 páginas de documentos aos promotores do Distrito Sul de Nova York mostrando que a empresa não conseguiu coletar adequadamente informações de clientes para avaliar riscos e processou milhares de transações envolvendo países sujeitos a sanções dos EUA, incluindo Cuba, Irã, Rússia e Venezuela .e processamento de múltiplas transações de criptomoeda para organizações terroristas.
O relatório afirmou que essas transações não foram comunicadas ao governo conforme exigido, e a empresa não fez os ajustes necessários no processo após tomar conhecimento das violações. Ex-funcionários comentaram que o sistema de conformidade de Block era “falho desde o início”.