De acordo com o Foresight News, o último relatório semanal de participações de Bitcoin da CFTC CME (27 de setembro a 3 de outubro) mostra que as participações totais de contratos padrão de Bitcoin diminuíram de 14.844 para 14.447. Isto marca a segunda semana consecutiva de declínio e um novo mínimo nos últimos 16 ciclos estatísticos. No entanto, a variação face ao ciclo estatístico anterior não é significativa, indicando que o mercado entrou numa nova fase estável. O foco principal do relatório desta semana é se houve alguma mudança no mercado durante o último ciclo estatístico, à medida que vários tipos de contas se tornaram pessimistas no ciclo anterior.
As maiores contas de revendedores viram as posições longas diminuir de 433 para 427, enquanto as posições curtas aumentaram significativamente de 1.859 para 2.898, atingindo um novo máximo nas últimas seis semanas. Estas contas registaram claramente ajustamentos líquidos curtos durante o último ciclo estatístico, expressando uma forte atitude descendente em relação ao mercado. As instituições gestoras de ativos aumentaram as suas posições longas de 7.168 para 7.336 e reduziram as suas posições curtas de 1.093 para 623, indicando uma clara operação líquida longa durante o último ciclo estatístico. Isto contrasta com a estratégia de ajustamento líquido de curto prazo adoptada no ciclo anterior.
Os fundos alavancados aumentaram as suas posições longas de 1.594 para 2.373 e as suas posições curtas de 8.220 para 8.565, mostrando um aumento simultâneo em ambas as direções durante o último ciclo estatístico. No entanto, é importante notar que após esta rodada de ajustes, a proporção de posições longas aumentou significativamente e atingiu um novo máximo nas últimas oito semanas. As grandes contas aumentaram suas posições longas de 1.852 para 1.941 e suas posições curtas de 114 para 410, encerrando a tendência de nenhuma mudança nas últimas duas semanas e atingindo diretamente o máximo em 12 semanas. Embora a proporção de posições longas em grandes contas permaneça relativamente elevada, o ajustamento global durante o último ciclo estatístico é descendente, dando continuidade à estratégia de ajustamento do ciclo anterior.
As participações totais de microcontratos de Bitcoin diminuíram de 8.690 para 6.193. As contas dos traders aumentaram as suas posições longas de 338 para 368 e reduziram as suas posições curtas de 435 para 146, indicando um ajuste líquido longo em microcontratos, que é uma operação clássica de cobertura de risco. As instituições gestoras de ativos reduziram as suas posições longas de 319 para 273 e aumentaram as suas posições curtas de 806 para 1.120, indicando um ajuste líquido curto em microcontratos, que também é uma operação de cobertura de risco quando combinada com ajustes contratuais padrão.
