De acordo com a Foresight News, a U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) emitiu uma ordem contra Jacob Orvidas, apresentando acusações e chegando a um acordo. A ordem conclui que Orvidas solicitou fraudulentamente pelo menos quatro indivíduos (participantes do pool) para se envolverem em negociação alavancada de Bitcoin em um pool de commodities, perdendo quase todos os fundos de negociação e, em seguida, mentiu para os participantes do pool sobre as perdas e fundos disponíveis. A ordem também conclui que Orvidas não se registrou como um operador de pool de commodities. A ordem exige que Orvidas pague mais de US$ 2 milhões em restituição e US$ 500.000 em penalidades civis, e cesse e desista de novas violações do Commodity Exchange Act. Além disso, a ordem impõe uma proibição de registro e negociação de 10 anos a Orvidas.
Entre outubro de 2017 e julho de 2020, Orvidas solicitou pelo menos quatro participantes para negociar Bitcoin alavancado em seu pool de commodities, prometendo-lhes lucros excessivos e proteção de capital. Os participantes contribuíram com mais de US$ 2 milhões para o pool, após o que Orvidas perdeu quase todos os fundos de negociação. Para cobrir as perdas, Orvidas forneceu aos participantes do pool planilhas fabricadas, alegando refletir lucros de negociação e altos saldos de conta, e mentiu sobre ser incapaz de pagar esses lucros e devolver o principal. No final das contas, os participantes perderam mais de US$ 2 milhões.
