DeFi (Finanças Descentralizadas) é uma tecnologia emergente e em rápida evolução, oferecendo uma ampla gama de serviços financeiros através do blockchain. Dois dos protocolos DeFi mais populares são Uniswap e Pancakeswap. Ambos os protocolos fornecem aos usuários maneiras diferentes de negociar tokens, mas quais são as diferenças entre eles que explicam por que um pode ser melhor para certos tipos de negociações?

Neste artigo, nos aprofundaremos nas duas plataformas e como elas se comparam em termos de recursos, taxas e riscos.

O que é Uniswap?

Uniswap é um protocolo de liquidez automatizado baseado em contratos inteligentes Ethereum. Ele permite que as pessoas troquem diretamente tokens ERC-20 por ETH ou outros tokens ERC-20, sem que nenhum intermediário receba uma parte.

Ele vem com uma interface fácil de usar e permite aos usuários criar seus próprios pools de liquidez, que podem ser usados ​​para negociar entre pares de tokens sem a necessidade de combinar compradores e vendedores.

O Uniswap foi projetado principalmente para negociações automatizadas, mas também oferece suporte a negociações manuais se você quiser mais controle sobre suas negociações.

O que é panquecaswap?

Pancakeswap é uma exchange descentralizada de criptomoedas construída na Binance Smart Chain (BSC). Ele permite que os usuários troquem ativos por meio de seu modelo Automated Market Maker (AMM), que usa um contrato inteligente que combina automaticamente as ordens de compra e venda. A plataforma oferece alta liquidez devido ao grande número de usuários que nela negociam.

O Pancakeswap também oferece suporte para piquetagem e agricultura, permitindo que os usuários ganhem recompensas por fornecer liquidez à plataforma.

Comparando Uniswap e Pancakeswap

A distinção mais importante entre Uniswap e Pancakeswap é o blockchain em que são construídos: Ethereum vs Binance Smart Chain (BSC). Isto afeta o tipo de tokens que você pode negociar, bem como as taxas associadas às negociações. O Uniswap é construído no Ethereum, enquanto o Pancakeswap é construído na Binance Smart Chain.

Tokens listados

Quando se trata de negociação de tokens, o Uniswap tem uma seleção muito mais ampla em comparação com o Pancakeswap. O Uniswap também permite a troca de outros tokens ERC-20, como ERC-721s (tokens não fungíveis). Por outro lado, o Pancakeswap oferece suporte apenas a tokens baseados em BSC.

Taxa de adoção

É difícil comparar bolsas descentralizadas (DEXs) já estabelecidas em termos de sucesso ou taxas de adoção. O Uniswap, em particular, floresceu após a introdução de funcionalidades do Automated Market Maker (AMM) que legitimaram o mundo do DeFi. No entanto, a taxa de crescimento do PancakeSwap graças ao BSC e ao token CAKE levou muitos a especular que este projeto poderia ultrapassar o Uniswap. Apesar de sua maior base de usuários, o volume médio de negociação do Uniswap sugere que falta autoridade quando comparado ao PancakeSwap. Embora ambos os projetos ofereçam propostas de valor diferentes que atraem diferentes grupos de usuários e experiências, seria interessante ver se o PancakeSwap consegue alcançar o Uniswap em termos de popularidade.

Tarifas

Em termos de taxas, o Uniswap cobra 0,3% de cada transação feita. Isto é significativamente menor em comparação com a maioria das exchanges centralizadas. O Pancakeswap, por outro lado, tem taxas variáveis ​​dependendo da quantidade de liquidez disponível em um determinado pool. De modo geral, porém, as taxas de negociação do Pancakeswap são significativamente mais baixas do que as do Uniswap.

Risco

Quando se trata de riscos, ambas as plataformas são de código aberto e não confiáveis, o que significa que os fundos armazenados em qualquer uma das plataformas não podem ser roubados ou adulterados. No entanto, o perfil de risco de cada plataforma difere devido à tecnologia blockchain subjacente. O Ethereum é muito mais utilizado e tem um longo histórico de segurança, enquanto o BSC ainda é relativamente novo e seus contratos inteligentes são menos auditados do que os do Ethereum.

Tokens nativos

1. Token de BOLO

O token nativo do PancakeSwap é usado para incentivar os usuários e recompensá-los por fornecer liquidez à plataforma.

PancakeSwap lançou sua atualização V2 em maio de 2022, o que certamente será uma bênção para os detentores de tokens. Esta atualização inclui um limite para o fornecimento total máximo de CAKE em 750 milhões.

Os detentores de tokens CAKE terão acesso a novos benefícios, como votação ponderada, aumento da produtividade agrícola e alocações aprimoradas de IFO.

O mecanismo de gravação do CAKE permanece inalterado, mas os usuários ainda aproveitarão ao máximo suas utilidades originais, como recompensas para provedores de liquidez e recompensas de loteria; além de usá-lo como token de governança e token utilitário para bilhetes de loteria e vendas de tokens IFO.

Você pode comprar tokens CAKE em uma das principais bolsas, como Binance, Kucoin e SushiSwap.

2. Token UNI

O token nativo do Uniswap é usado para incentivar os usuários e recompensá-los por fornecer liquidez à plataforma. Também lhes permite votar nas atualizações e alterações de protocolo propostas.

Este token foi lançado em setembro de 2020, para aqueles que negociaram criptomoedas no Uniswap antes dessa data. Na Genesis, 1 bilhão de tokens UNI foram cunhados e a participação de cada indivíduo foi distribuída em uma parcela específica de 60%, 21,51%, 17,80% e 0,69% para Comunidade, Equipe, Investidores e Consultores, respectivamente.

Os detentores de tokens agora fazem parte do processo de tomada de decisão do Uniswap e podem votar sobre como os fundos da plataforma serão alocados ou sugerir mudanças em seu funcionamento por meio da propriedade dos tokens UNI.

Você pode comprar tokens UNI nas principais bolsas, como Coinbase, Binance e Bitfinex.

Fatores a serem considerados ao escolher uma exchange descentralizada

Quando se trata de escolher o DEX certo, há vários fatores importantes a serem considerados, incluindo liquidez, taxas e risco. Você também deve prestar atenção à tokenomics e aos tokens nativos associados a cada plataforma, pois eles podem oferecer benefícios adicionais, como votação ponderada ou alocações IFO aprimoradas.

Sua escolha dependerá de qual plataforma melhor atende às suas necessidades e preferências.

Faça a devida diligência antes de fazer qualquer investimento em qualquer projeto e também preste atenção às suas respectivas comunidades para obter mais insights de usuários experientes que podem fornecer uma melhor compreensão de ambos os DEXs.

No geral, embora o Uniswap tenha uma vantagem no que diz respeito à base de usuários e à liquidez, o PancakeSwap está se recuperando rapidamente graças à sua atualização V2 e ao token CAKE, que se tornou popular entre os usuários.

Vantagens de negociar em bolsas descentralizadas

1. Autonomia do usuário: As exchanges descentralizadas oferecem aos usuários controle total sobre seus fundos, o que significa que eles são os únicos que podem acessá-los. Isto contrasta com as exchanges centralizadas onde o usuário fica à mercê da plataforma para custódia e segurança de seus ativos.

2. Segurança: Nas DEXs, todas as transações são registradas em um blockchain público, o que torna difícil para os hackers adulterarem os registros ou roubarem fundos das carteiras dos usuários.

3. Privacidade: Como as exchanges descentralizadas não exigem informações pessoais do usuário, as atividades comerciais permanecem anônimas e não podem ser rastreadas por terceiros, como autoridades ou governos.

4. Anonimato: Os usuários podem participar de negociações sem precisar revelar sua identidade ou fornecer qualquer informação pessoal.

5. Custos mais baixos: As bolsas descentralizadas geralmente têm taxas de negociação mais baixas do que as centralizadas, o que as torna uma opção mais econômica para quem deseja negociar ativos criptográficos.

Desvantagens de negociar em bolsas descentralizadas

1. Complexidade técnica: Para utilizadores inexperientes, o processo técnico de utilização de exchanges descentralizadas pode ser assustador e confuso.

2. Risco de liquidez: Como as DEXs ainda são relativamente novas, geralmente têm baixos volumes de negociação, o que pode levar a uma derrapagem de preços e dificultar a localização de compradores ou vendedores para determinados ativos.

3. Falta de suporte: Se um usuário encontrar algum problema ao negociar em uma DEX, geralmente não há equipe de atendimento ao cliente para fornecer assistência, pois a maioria das bolsas descentralizadas opera sem um ponto central de contato.

4. Incerteza regulamentar: As bolsas descentralizadas carecem dos regulamentos necessários que as centralizadas muitas vezes necessitam para operar legalmente em determinadas jurisdições, tornando-as investimentos potencialmente de alto risco para aqueles que não estão familiarizados com o panorama regulamentar.

5. Vulnerabilidade a hackers: Como os DEXs são construídos em blockchains públicos, eles podem ser vulneráveis ​​a hackers se os protocolos não estiverem adequadamente protegidos. Isso pode levar à perda de fundos para usuários que armazenaram seus ativos em uma plataforma comprometida.

Conclusão

As exchanges descentralizadas oferecem aos usuários uma série de vantagens, como maior autonomia, segurança, privacidade e anonimato. No entanto, também apresentam vários inconvenientes que devem ser considerados antes de investir ou negociar neles, incluindo complexidade técnica, riscos de liquidez, falta de apoio e incerteza regulamentar. É importante fazer a sua própria pesquisa e escolher o DEX que melhor se adapta às suas necessidades, tendo em conta os riscos associados.

O Uniswap se tornou o DEX líder em termos de base de usuários e liquidez, mas o PancakeSwap está se recuperando rapidamente graças à sua atualização V2 e ao token CAKE, que teve boa recepção entre os usuários. Ambas as plataformas oferecem benefícios exclusivos, então cabe a você decidir qual delas atende melhor às suas necessidades.

Lembre-se sempre de fazer sua própria pesquisa e avaliar os riscos envolvidos antes de comprometer qualquer financiamento.