Duas startups estão unindo forças para apresentar uma solução para verificar reivindicações de valor total bloqueado (TVL) por projetos de finanças descentralizadas de Bitcoin (Bitcoin defi).

Por que o Bitcoin Defi precisa de Prova de TVL

Com mais de US$ 30 bilhões em valor total bloqueado (TVL), as finanças descentralizadas de Bitcoin (Bitcoin defi) estão rapidamente se tornando uma tendência lucrativa, mas números exagerados de TVL de projetos questionáveis ​​podem prejudicar todo o setor.

A razão pela qual o TVL é a métrica de vaidade de fato em defi é porque ele sinaliza a liquidez de um token. Ele também ajuda os investidores a avaliar a popularidade e a confiabilidade de um projeto. Mas o Bitcoin defi é diferente. Avaliar o TVL baseado em Bitcoin é muito mais complicado do que com um protocolo como o Ethereum.

O modelo de saída de transação não gasta (UTXO) do Bitcoin rastreia pedaços discretos de bitcoin (BTC) que – como o nome sugere – ainda não foram gastos. Um protocolo como o Ethereum simplesmente fornece um saldo total de ether (ETH) em uma conta. E aí reside o problema – o modelo UTXO não convencional do Bitcoin permite que projetos explorem o sistema e inflacionem o TVL.

“Você pode fazer quantas alegações quiser sobre o modelo UTXO,” disse o Professor Yu Feng à Bitcoin.com em uma entrevista. “Mas, no final das contas, só calculamos a transação que acontece na [blockchain] do Bitcoin porque esse é o número que ninguém pode alterar,” acrescentou Feng.

Essencialmente, os projetos de defi do Bitcoin estão anunciando fundos prometidos a eles por provedores de liquidez (LPs) na forma de UTXOs de bitcoin, mas não está claro se esses fundos são subsequentemente fornecidos aos projetos. Afinal, como Feng explica, apenas os fundos que podem ser demonstravelmente provados como controlados pelo projeto devem contar para o TVL.

Feng é professor de ciência da computação na Universidade da Califórnia em Santa Barbara (UCSB) e fundador da startup de escalabilidade em blockchain Nubit. Ele se juntou ao ex-professor assistente de ciência da computação da UCSB Shumo Chu, que fundou a Nebra Labs, uma empresa de pesquisa em prova de conhecimento zero (zk-proof).

ZK-Proofs para o Resgate

Em vez de confiar em alegações de TVL falsificáveis, Chu e Feng disseram à Bitcoin.com que projetaram uma ferramenta que aproveita zk-proofs, que usam criptografia para provar a validade das informações sem revelar as informações em si, e BitVM, uma estrutura de contrato inteligente baseada em Bitcoin, para confirmar de forma confiável o TVL.

“A beleza do zk é que é programável,” disse Chu. “Podemos implementar esses protocolos relativamente facilmente usando nossa tecnologia para que as pessoas não possam trapacear.”

Chu explicou que sua solução de prova de TVL é muito semelhante aos sistemas de prova de reservas adotados por exchanges como a Binance após o colapso da FTX.

“Eu fui um dos autores originais dos artigos de prova de reservas na comunidade Ethereum,” explicou Chu. “É basicamente prova de reservas mais algumas adaptações do Bitcoin,” acrescentou Chu, referindo-se ao fato de que seu sistema de prova de TVL tem requisitos adicionais para acomodar o modelo UTXO do Bitcoin.

Assim como a prova de reservas, a prova de TVL busca prevenir corridas bancárias catastróficas, onde um grande número de investidores com tokens de staking líquido decide retirar o bitcoin subjacente apenas para descobrir que um projeto havia cunhado mais tokens do que tinha de bitcoin.

A prova de TVL também mostra quanto bitcoin está bloqueado e passível de ser confiscado. O bitcoin que os investidores comprometem a um projeto acaba em plataformas de prova de participação, onde é usado para empréstimos e propósitos de defi. Essas plataformas mitigam atividades maliciosas confiscando ou “cortando” uma parte dos fundos que um ator ruim compromete a um projeto. Mas para cortar fundos, a plataforma deve ter algum tipo de controle sobre os ativos, o que é algo que a solução de Chu pode verificar.

De acordo com o repositório do Github de prova de TVL, “O BTC que não está sob o protocolo de staking nem é passível de ser cortado não pode ser contado no TVL.”

Chu e Feng disseram que seu sistema de prova de TVL ainda está sendo testado, mas será incorporado ao próximo produto da Nubit chamado Goldinals – um padrão de token fungível do Bitcoin semelhante ao modelo ERC-20 do Ethereum – que está previsto para ser lançado já na próxima semana.

“Agora estamos começando a construir o primeiro protocolo de acesso nativo ao Bitcoin chamado Goldinals em cima do BitVM,” disse Feng. “Uma das nossas principais missões é trazer o computador mundial de volta ao Bitcoin.”
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