O maior perigo no campo das criptomoedas não é a alavancagem ou o mau timing de entrada, mas sim a dependência emocional das posições. Este artigo é baseado em um texto escrito por Tulip King, CTO da Messari, e compilado pela Foresight News. (Resumo: Pesquisa da Bitwise: 99% dos consultores de criptomoedas investidos manterão ou aumentarão suas participações até 2025) (Contexto: Funcionários de alto escalão do banco de Trump clamam por 'reforma bancária': abertura para criptomoedas, mas oposição à desbancarização) Alpha Prioritário: Deixe o mercado lhe dizer quais criptomoedas são boas e quais não são. Compre tokens fortes e venda os fracos. Você não precisa ser o primeiro, desde que não seja o último. Faça um esforço. Identifique as criptomoedas cujas tendências vão contra sua visão e tente entender as razões por trás disso. Seja independente. Se você depender de seguir as operações de outros, o resultado não será bom. O mercado está certo, você está errado. De fato, quando você investe e negocia contra o mercado, é possível ganhar mais dinheiro. Em um mundo ideal, todos nós conseguiríamos comprar na baixa e vender na alta. No entanto, isso não é realista. Se as pessoas pudessem mais facilmente se adaptar ao movimento do mercado, poderiam evitar muitos problemas ao entrar quando as criptomoedas sobem 40% em um dia e vender quando caem mais de 10% por vários dias consecutivos. O mercado nunca está errado: o mercado nunca comete erros, apenas as perspectivas humanas podem falhar. Isso significa que, independentemente do que você acha que deveria acontecer, a tendência do mercado é a única realidade final. Verifique a precisão dos lucros: estar certo ou errado não diz respeito a prever a tendência do mercado, mas sim a conseguir lucrar. Um trader pode teoricamente estar certo sobre a direção do mercado, mas ainda assim pode perder dinheiro devido à execução inadequada ou ao timing falho. O verdadeiro padrão de 'correção' é uma negociação lucrativa, não uma previsão correta. Você descobrirá que Saylor não apenas compra em altos, mas também faz isso em grande escala. Em vez de tentar prever uma reversão, traders bem-sucedidos devem aprender a identificar e seguir os setores fortes do mercado. Isso significa: estar disposto a comprar ativos que já subiram consideravelmente, cortar rapidamente as perdas quando a sentimentação do mercado muda e evitar a tentação de aumentar posições perdedoras para reduzir o custo médio. Os traders mais bem-sucedidos não se concentram em estar certos, mas em gerenciar riscos de forma eficaz. Lucre quando você puder, não resista quando o mercado está em forte recuo, e esteja disposto a entrar novamente após sair. A tendência de preços é a única verdade no mercado. Quando as tendências de suas posições estão contra você, o mercado está enviando um sinal de que sua visão pode estar errada. A abordagem rigorosa é aceitar pequenas perdas, em vez de permitir que se transformem em grandes perdas. Quando sua posição sofre um recuo significativo, você precisa sair temporariamente e perguntar a si mesmo o porquê. Isso é uma tendência do mercado como um todo? O foco narrativo se deslocou para outras criptomoedas? O que eu perdi? Mais importante, você deve se perguntar: eu preciso suportar essa queda? Quando o mercado não concorda com sua visão, questione sua perspectiva. Mantenha a humildade e adapte-se às mudanças constantes. Sinais do mercado: Estudo de caso da Aiccelerate. A resposta atual do mercado ao AICC nos deu uma aula sobre psicologia do mercado. As lições principais são as seguintes: se você discorda da interpretação do mercado sobre o AICC, você enfrenta duas possibilidades, ambas exigem atenção imediata: o mercado está certo e você está errado. A venda do mercado é devido a outras razões que você ainda não descobriu. Em qualquer caso, ir contra a tendência é arriscado. Se você não pode explicar por que o preço caiu, é improvável que você consiga prever quando ele irá parar de cair. Isso é o que Warren Buffett quis dizer com 'só se descobre quem está nu quando a maré recua'; se você não entender a tendência do mercado, enfrentará riscos invisíveis. Menos apego. No campo das criptomoedas em constante mudança, o único ativo que realmente pode ser 'comprado e mantido a longo prazo sem se preocupar' é o Bitcoin. Isso não é uma posição extremista, mas sim um reconhecimento da posição única do Bitcoin como ouro digital, com um efeito de rede incomparável, verdadeira descentralização e adoção institucional como suporte. Para todos os outros ativos no nosso mundo de ativos digitais, a gestão ativa não é apenas uma prática recomendada, mas uma necessidade de sobrevivência. Embora a ai16z tenha atraído muita atenção, o mercado já começou a sinalizar que você deveria se voltar para o setor DeFAI. O mercado de criptomoedas precisa de uma mentalidade única: é necessário ser bem informado e adaptável ao mesmo tempo. Traders bem-sucedidos devem manter o que Andy Grove chamou de 'paranoia profissional', um estado de alerta constante, questionando cada posição e desafiando cada opinião, tratando cada lucro como se pudesse ser temporário. Isso não é pessimismo, mas sim uma atitude realista em um mercado onde as narrativas mudam tão rapidamente como mensagens no Discord. O maior perigo no campo das criptomoedas não é a alavancagem ou o mau timing de entrada, mas sim a dependência emocional das posições. Todos nós já vimos isso: traders se tornam Hodlers após perdas em posições, investidores dobram suas apostas quando constroem sua identidade em torno de uma opinião e membros da comunidade se tornam extremistas que se recusam a reconhecer mudanças no mercado. Esse apego às posições destrói mais capital do que qualquer falha em um contrato inteligente. Ter sucesso neste mercado exige estar sempre online, constantemente lidando com informações de várias fontes. Mas mais importante, isso requer inteligência emocional para lidar objetivamente com essas informações, sem ser influenciado por preconceitos existentes. Suas crenças devem ser suficientemente firmes para construir posições, mas também suficientemente flexíveis para descartar essas posições quando as circunstâncias mudam. Imagine-se como um surfista que entende as ondas, em vez de tentar controlar o oceano como um capitão de navio. Os traders mais excepcionais buscam orientação do mercado e admitem com tranquilidade quando precisam atualizar sua estrutura de negociação. O que observei é que os traders de criptomoedas mais bem-sucedidos possuem essa característica: eles mantêm pontos de vista firmes, mas estão prontos para descartar esses pontos de vista quando o mercado apresenta situações diferentes, assim como vestindo roupas largas. Eles entendem que, no campo das criptomoedas, estar certo não é manter crenças inabaláveis, mas sim manter um foco consistente e capacidade de adaptação. Lembre-se de que, exceto pelo Bitcoin, cada posição precisa de gestão ativa, verificação contínua e uma atitude humilde para reconhecer essa realidade quando as circunstâncias mudam. Em um mercado dinâmico como esse, crenças devem ser vistas como suposições a serem testadas, e não como posições a serem defendidas a todo custo. O poder da independência. No eco chamber do Twitter de criptomoedas, cada movimento de preço gera milhares de afirmações contraditórias, e a capacidade de pensar de forma independente tornou-se uma habilidade escassa e valiosa. As pessoas facilmente confundem a aquisição de informações com análise, misturando a seguir influenciadores com formar suas próprias percepções. Mas no final de cada dia de negociação, os lucros e perdas (PnL) mostrados são seu próprio nome. O mercado não se importa com quais contas influentes você seguiu, nem com quais supostas alfas você se juntou. Ele apenas reage ao comportamento coletivo de participantes baseados na relação de oferta e demanda, medo e ganância, e a ação de acordo com suas próprias crenças. É por isso que seguir o mercado sem entender a lógica por trás é tão perigoso: você nunca sabe quando deve sair, quando deve aumentar sua posição ou, mais importante, quando sua opinião inicial já não é mais válida. A escrita é a ferramenta mais poderosa para cultivar uma verdadeira percepção de mercado. O ato de escrever promove clareza de pensamento. Quando você tenta expressar suas opiniões de mercado por escrito, as falhas lógicas se tornam evidentes. Aqueles conceitos vagos que parecem convincentes em sua mente precisam suportar um exame rigoroso quando for necessário expressá-los de forma clara. É por isso que George Soros...