Autor: Zoltan Vardai
Traduzido por: Bai Shui, Jinse Caijing
Com a regulamentação cada vez mais clara e a valorização das criptomoedas disparando, espera-se que o setor global de criptomoedas ganhe novamente reconhecimento mainstream e institucional em 2025.
Em 2024, um recorde histórico foi alcançado, com o preço do Bitcoin subindo para 108.300 dólares em 17 de dezembro, mais de um mês após a vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA, enquanto o otimismo dos investidores em criptomoedas continua a crescer.
Especialistas do setor observam que, à medida que as expectativas sobre a regulamentação mais clara do novo governo de Trump aumentam, a indústria de criptomoedas pode estar à beira de mais um ano marcante, com mais adoção institucional e um número recorde de investidores em criptomoedas globalmente.
A clareza regulatória levará o número de investidores em criptomoedas a um recorde histórico.
Em 2024, a indústria de criptomoedas passou por grandes desenvolvimentos regulatórios em algumas das maiores jurisdições.
Na Europa, a Lei de Regulamentação do Mercado de Criptoativos (MiCA) - o primeiro quadro regulatório abrangente de criptomoedas do mundo - entrará em vigor em 30 de dezembro, oferecendo diretrizes abrangentes para provedores de serviços de criptomoedas.
Na Ásia, Cingapura está se tornando o próximo centro de criptomoedas com sua regulamentação de 'risco ajustado', que ajudou o país a dobrar o número de licenças de ativos digitais emitidas anualmente em 2024.
Cingapura possui 1.600 patentes em blockchain, 2.433 empregos relacionados ao setor e 81 exchanges de criptomoedas. Esses números são impressionantes para um país com menos de 6 milhões de habitantes.
Jonathan Levin, CEO da Chainalysis, afirma que esses desenvolvimentos regulatórios globais abrirão caminho para mais adoção por investidores de varejo e institucionais.
Levin afirma: 'Podemos esperar que a taxa de adoção de investidores institucionais e de varejo aumente no próximo ano, especialmente porque essas regulamentações trazem maior transparência para o setor.'
Ele acrescentou que essas novas regulamentações também aumentarão a confiança na indústria, a integridade do mercado e a proteção ao consumidor, 'o que tornará o setor mais atraente para os investidores de varejo.'
Levin afirma que a transparência regulatória levará o número de usuários diários de criptomoedas a um recorde histórico e estimulará o crescimento de produtos institucionais, como os fundos negociados em bolsa (ETFs).
De acordo com o relatório de propriedade de criptomoedas de 2024 da Triple-A, até 12 de julho, havia aproximadamente 560 milhões de detentores de criptomoedas, representando 6,8% da população global.
Existem 560 milhões de detentores de criptomoedas em todo o mundo. Fonte: triple-a
Pavlo Denysiuk, CEO da empresa de pagamentos em criptomoedas Lunu, afirma que, com o crescimento atual de usuários, o número de detentores de criptomoedas pode dobrar nos próximos dois anos.
Denysiuk afirmou em um painel na NFT Fest 2024: 'É aqui que estamos vendo uma maior adoção em todos os lugares e nas transações.'
Os ETFs e os planos de reservas de BTC do governo impulsionarão a adoção institucional
Com a facilidade de acesso das instituições de serviços financeiros tradicionais ao investimento em BTC, o ETF de Bitcoin à vista nos EUA já trouxe mais adoção institucional.
O ETF de Bitcoin se aproximou da marca de 110 bilhões de dólares em menos de um ano após seu lançamento, apoiando as previsões dos analistas para um pico de 200 mil dólares no ciclo do Bitcoin em 2025.
Levin, CEO da Chainalysis, afirma que essa dinâmica pavimentará o caminho para a crescente aceitação do Bitcoin como uma classe de ativo por instituições:
Isso provavelmente se traduzirá em um interesse institucional contínuo, além dos esforços de instituições financeiras e empresas de criptomoedas para construir a infraestrutura e a resiliência necessárias para atender à demanda dos investidores.
Como um sinal importante da popularidade do Bitcoin, o status do Bitcoin como uma tecnologia de poupança está aumentando nos EUA, graças ao projeto de lei sobre Bitcoin defendido pela senadora Cynthia Lummis, que propõe a criação de reservas estratégicas de Bitcoin.
A proposta de lei sobre Bitcoin de Lummis. Fonte: Lummis.senate.gov
Anastasija Plotnikova, cofundadora e CEO da Fideum, afirma que, com a vitória do presidente eleito Donald Trump nas eleições de novembro de 2024 e a maioria do Partido Republicano no Senado, a proposta de reserva de Bitcoin está recebendo forte apoio.
Adam Back, cofundador e CEO da Blockstream, inventor do Hashcash e um dos criptógrafos mais renomados da indústria, afirma que se a proposta de lei sobre Bitcoin for aceita pelos legisladores dos EUA, o preço do Bitcoin poderá eventualmente ultrapassar 1 milhão de dólares.
A adoção de criptomoedas em países de baixa renda deverá continuar a crescer.
De acordo com o relatório geográfico de criptomoedas da Chainalysis publicado em outubro de 2024, a atividade de criptomoedas aumentou e atingiu o pico do mercado em alta de 2021.
O relatório afirma que o Índice Global da Chainalysis, que mede o valor total da atividade de criptomoedas global, subiu para um novo recorde acima de 0,75 no primeiro trimestre de 2024.
Índice global que mede o valor da atividade de criptomoedas. Fonte: Chainalysis
O relatório acrescenta que, embora a adoção de criptomoedas em 2023 tenha sido principalmente impulsionada por países de baixa e média renda, o pico de 2024 deve-se ao aumento das atividades de criptomoedas em países de todos os níveis de renda, enquanto as atividades de criptomoedas em países de alta renda diminuíram no início de 2024.
Levin observa que o aumento da atividade global é principalmente devido ao aumento dos casos de uso de stablecoins no mundo real e à estreia do ETF de Bitcoin nos EUA:
Muitos fatores estão impulsionando essa tendência, desde o lançamento do ETF de Bitcoin nos EUA até os casos de uso de stablecoins que apoiam países de baixa e média renda no mundo real, além do aumento significativo das atividades DeFi na África Subsaariana, América Latina e Europa Oriental.
Índice global de adoção de criptomoedas de 2024. Fonte: Chainalysis
Países de baixa e média renda, como Índia, Nigéria e Indonésia, lideraram a adoção, com a Índia ocupando o primeiro lugar no Índice Global de Adoção de Criptomoedas da Chainalysis.
Na América Latina, El Salvador adotou o Bitcoin como moeda legal em 7 de setembro de 2021, o que trouxe mais de 31 milhões de dólares para o país nos primeiros três anos.
Apesar de ter obtido um lucro de 31 milhões de dólares, a decisão do presidente Nayib Bukele foi amplamente criticada após a falência da exchange FTX, quando o Bitcoin caiu de seu recorde histórico de 69.000 dólares em novembro de 2021. Durante o mercado em baixa, as participações de Bitcoin de El Salvador despencaram após o Bitcoin cair para 16.000 dólares.
O autor e especialista em blockchain intergovernamental Anndy Lian afirma que a decisão de El Salvador de adotar o Bitcoin é um passo importante para a crescente integração do Bitcoin no sistema financeiro global.
Lian afirma que iniciativas governamentais semelhantes podem incentivar outros países a adotarem o Bitcoin:
À medida que mais países consideram esse caminho, podemos ver uma redefinição gradual dos ativos de reserva 'seguros'. Se o Bitcoin se tornar a principal moeda de reserva nacional, isso poderá mudar fundamentalmente o cenário financeiro global, promovendo métodos de estabilidade econômica mais descentralizados e digitalizados.
BTC e ouro, gráfico de 1 ano. Fonte: Cointelegraph/TradingView
O Bitcoin pode até se tornar o próximo ativo de reserva após o ouro. Dados do TradingView mostram que o Bitcoin subiu mais de 131% no último ano, enquanto o preço do ouro subiu cerca de 30%.
Os investidores de criptomoedas continuam otimistas em relação a 2025, especialmente em 6 de janeiro, duas semanas antes da posse de Donald Trump em 20 de janeiro, quando o Bitcoin recuperou 100 mil dólares - isso foi visto como um potencial catalisador de preços para as criptomoedas, devido à maior clareza regulatória.
A valorização do Bitcoin em 2025 deve atrair mais investidores para o setor de criptomoedas, com previsões de preços variando de 160 mil dólares a mais de 180 mil dólares.
