O lado emocional da referência de longo prazo

Na verdade, as pessoas mais velhas conhecerão melhor esta seção, mas recentemente surgiram muitos novos fãs e amigos, então esta é uma edição especial para iniciantes.

1. Índice de Ganância

Role para baixo na página inicial do quadrado para ver o sentimento do mercado derivado pela Binance com base em seu próprio algoritmo.

Na maioria das vezes, quando o índice de ganância é >70, se houver estagflação em $BTC , então você deve ter cuidado com riscos elevados. É claro que, num pequeno número de vezes, em condições de mercado unilaterais, o bolo aumentará totalmente e o índice de ganância permanecerá num nível elevado durante este período. Mas, afinal de contas, isto é apenas uma pequena parte do tempo, por isso não se deve apostar cegamente que o mercado está actualmente a passar por um aumento unilateral.

No entanto, durante todo o tempo, quando o índice de ganância está abaixo de 30, podemos colocar a compra em pauta.

Mas há um ponto muito importante, que é uma conclusão que tirei após várias observações: na maioria das vezes, quando o índice de ganância cai abaixo de 30 pela primeira vez, ainda haverá uma onda de queda acentuada. Essa queda será muito intensa; apenas este ano temos exemplos. A queda para 56000, a queda de 57000 para 53000, e a queda de 805 para 49000, e a queda para 52500 no início de setembro. Todas ocorreram em um contexto de pânico do mercado, onde os principais operadores atacaram novamente. A última queda é a mais severa, podendo facilmente ser milhares de pontos (agora provavelmente será mais de 10000 pontos), é necessário estar atento.

Após isso, o mercado será corrigido. É importante enfatizar que a chamada correção não significa novo máximo, mas sim uma alta temporária; se o índice de ganância subir muito rápido, as posições longas devem ser fechadas.

2. Taxa de financiamento

A taxa de financiamento também é um bom indicador, funcionando como uma maneira de julgar o sentimento dos pequenos investidores com base no volume de posições longas e curtas.

Ou podemos entender a partir da perspectiva dos principais operadores atacando os pequenos investidores: quando há muitas pessoas vendendo a descoberto no mercado, os principais operadores puxarão o preço para cima para forçar as stop losses das posições curtas e, em seguida, cairão novamente. Quando há muitas pessoas comprando, eles poderão inserir uma queda para forçar as stop losses das posições longas e, em seguida, puxar o preço para cima.

Por exemplo, se muitas pessoas venderam a descoberto no fim de semana, a taxa de financiamento rapidamente se aproximará de um valor negativo, na segunda-feira, haverá uma caça aos stop losses das posições curtas, e na terça-feira cairá novamente (como na teoria de Chen, onde o centro se afasta do movimento). Atualmente, a taxa de financiamento se tornou negativa novamente, então este lugar terá um movimento de correção no nível 1h, e até mesmo o gráfico diário pode fechar em alta, e então caçar as stop losses das posições curtas antes de continuar a queda.

Mas devemos também ter cuidado, do ponto de vista de médias e grandes escalas, que quando a taxa de financiamento se torna negativa, geralmente não é um fundo temporário. O verdadeiro fundo é quando a taxa de financiamento permanece negativa por um longo período; isso é o sinal. Se apenas se tornou negativa, só podemos dizer que existem oportunidades de pequenas correções.

Além da taxa de financiamento na base em USD, também devemos observar a taxa de financiamento na base em cripto.

Por que?

Porque na base em USD, existem pessoas fazendo longas, médias e curtas posições.

Mas nas ordens na base em cripto, a primeira ordem deve ser uma posição longa, e deve ser uma posição longa de longo prazo.

Portanto, quando as ordens na base em cripto mostram uma taxa de financiamento negativa, isso significa que os detentores de posições longas começam a abrir posições curtas para se protegerem contra a liquidação.

Ou seja, os touros estão vendendo a descoberto, e osursos também estão vendendo a descoberto. Nesse momento, a taxa de financiamento será mais exagerada do que na base em USD.

Devemos prestar atenção que, quando a taxa de financiamento apresenta uma situação como a mostrada na imagem, isso definitivamente não é um fundo temporário. Aqui ainda faltam pelo menos 2 etapas:

  • O Bitcoin começou a fazer um movimento de alta no nível 1h/4h, e os touros que abriram posições de hedge acreditavam que o risco havia sido eliminado e fecharam suas posições curtas. A taxa de financiamento se corrige de negativa para positiva por um longo período (pelo menos 2 dias)

  • Uma queda inesperada. Naquele momento, a taxa de financiamento certamente será positiva, pois durante a queda acentuada, as liquidações das posições curtas e longas serão acionadas. Então, no próximo 4h, a taxa de financiamento mudará rapidamente para negativa, porque aqueles que ainda não foram liquidados começam a hedgear suas posições longas por causa do pânico.

Somente nesse momento, este lugar pode ser um fundo temporário. O motivo pelo qual digo "pode ser" é porque isso pode ocorrer repetidamente durante uma tendência de queda.

Para complementar, ontem alguns amigos me perguntaram se podem vender a descoberto. Na verdade, agora não é o momento para isso. Vamos olhar a imagem:

Podemos ver claramente que nos níveis 5f, 15f e 1h, todos estão subindo com volume e descendo sem volume. Portanto, se você for vender, não é a melhor posição. O conteúdo central do meu ensino de ontem foi a divergência entre volume e preço.

Embora o nível 4h ainda esteja em uma tendência de queda com volume, a formação de volume crescente e preço aumentando em níveis menores exige cautela nas posições curtas.

Por fim, a sala de bate-papo anterior estava cheia, eu limpei algumas pessoas ontem à noite e esta manhã, ID da sala de bate-papo: 79348990

Se a sala estiver cheia, há uma sala de bate-papo de backup: 9985696

Eu tento aparecer na sala de bate-papo todos os dias.