No mercado financeiro, antes de uma grande tendência começar, geralmente passa-se por uma fase de limpeza de posições pelos grandes investidores, e um dos principais objetivos é remover as posições dos pequenos investidores.
Tomemos o Ethereum como exemplo. Quando o preço do Ethereum sobe para 3700, se você não realizar o lucro a tempo, a queda subsequente certamente o fará sentir-se arrependido, lamentando a perda.
Quando o mercado volta a subir para 3700, você pode ficar em dúvida se deve vender. Se você resistir à tentação de vender, e o mercado novamente cai drasticamente, com o preço caindo para 3300, é muito provável que você entre em um profundo arrependimento. E quando o mercado se recuperar novamente para 3700, provavelmente a maioria dos pequenos investidores optará por realizar o lucro e sair.
Mesmo que alguns pequenos investidores tenham uma vontade mais firme e consigam se manter, assim que os grandes investidores realizarem mais uma rodada de limpeza, basicamente conseguirão eliminar a maior parte das posições dos pequenos investidores.
Isso se deve ao fato de que os principais investidores possuem uma forte capacidade de análise de big data, conseguindo perceber com precisão o comportamento de negociação e as mudanças psicológicas dos pequenos investidores. Assim que eles percebem que a maioria dos pequenos investidores já vendeu suas posições, eles aproveitam a oportunidade e iniciam a tendência decisivamente.
Essa é a razão fundamental pela qual os pequenos investidores, que operam com frequência, geralmente têm dificuldade em lucrar no mercado. Afinal, as fraquezas da natureza humana, como ganância, medo, seguir a manada e falta de paciência, já foram bem compreendidas pelos grandes investidores, que habilmente utilizam essas fraquezas para fazer com que os pequenos investidores caiam em armadilhas de perdas sem perceberem.