A queda do Bitcoin desencadeou uma tempestade no mercado de moeda virtual e os avisos de risco não podem ser ignorados
O Bitcoin, que havia acabado de retornar à marca de US$ 100 mil anteontem, despencou mais de 5% em apenas 24 horas, ficando abaixo de US$ 97 mil, pegando os investidores desprevenidos e desencadeando uma reação em cadeia em todo o mercado de moedas virtuais.
De acordo com dados da Coinglass, nas últimas 24 horas, 171 mil pessoas liquidaram as suas posições no mercado de moeda virtual, com o valor da liquidação atingindo 542 milhões de dólares, ou aproximadamente 3,97 mil milhões de yuan, destacando a fragilidade e o elevado risco do actual mercado de moeda virtual.
Como líder no mercado de moeda virtual, a queda do Bitcoin fez com que as principais moedas virtuais, como Ethereum e Dogecoin, também experimentassem um declínio de cerca de 7%, e a confiança no mercado de criptomoedas foi severamente prejudicada.
De uma perspectiva macro, o baixo desempenho esperado dos dados do mercado de trabalho dos EUA é um gatilho importante para esta queda. O mercado de trabalho continua forte e a pressão sobre o crescimento salarial é difícil de aliviar, o que torna ainda mais difícil a “última etapa” do controlo da inflação. O mercado esperava inicialmente que a Reserva Federal iniciasse um ciclo de redução das taxas de juro no primeiro semestre de 2025, mas a realidade é muito mais complicada do que o esperado. A atual inflação subjacente do PCE nos EUA ainda está acima de 3%, ainda longe da meta de 2%, e o mercado de trabalho é muito resiliente. A Reserva Federal poderá ter de manter um ambiente de taxas de juro elevadas por um período mais longo.
Neste contexto, a reacção em cadeia provocada pelo ajustamento do mercado de moeda virtual merece particular atenção. Dos 385 milhões de dólares em liquidações em 24 horas, as perdas longas ascenderam a 212 milhões de dólares. Isto mostra que o mercado acumulou demasiadas posições especulativas depois de ultrapassar o máximo histórico. Qualquer notícia negativa pode desencadear uma debandada, causando ainda mais instabilidade no mercado. .
O que é ainda mais alarmante é que a análise de dados em cadeia mostra que a atual alavancagem do mercado está próxima do nível do pico do mercado altista em 2021. Este ambiente altamente alavancado aumentou enormemente a fragilidade do mercado. Uma vez que o mercado flutua, os investidores podem evacuar rapidamente, levando ao colapso dos preços e à propagação da liquidação.
Em suma, os elevados riscos e incertezas do mercado de moeda virtual apareceram mais uma vez. Os investidores devem permanecer racionais e prudentes, prestar muita atenção às mudanças do mercado e às tendências políticas e evitar seguir cegamente a tendência e a especulação excessiva. Ao mesmo tempo, as autoridades reguladoras também devem reforçar a supervisão do mercado de moeda virtual para prevenir riscos financeiros.