Autor: Monchi | Editor Monchi
1. Mercado Bitcoin e dados de mineração
De 30 de dezembro de 2024 a 5 de janeiro de 2025, as tendências dos preços do Bitcoin mostraram um certo grau de volatilidade. As principais alterações ocorridas no período são as seguintes:
Em 30 de dezembro de 2024, o Bitcoin subiu para mais de US$ 94.900 naquele dia, mas não conseguiu manter sua tendência de alta. Caiu para cerca de US$ 92.700 no final das negociações. O sentimento do mercado era de baixa e os vendedores a descoberto dominaram. De 31 de dezembro de 2024 a 1º de janeiro de 2025, o Bitcoin se recuperou para acima de US$ 96.000 depois de atingir o suporte perto de US$ 92.000 no final do ano. Embora a pressão de venda tenha aparecido de cima, ele ainda fechou um pouco mais alto, mostrando o retorno do poder de alta. O preço continuou a flutuar e a subir no primeiro dia do novo ano, com o preço em torno de US$ 94.000, mostrando uma tendência geral de alta. Em 3 de janeiro, o aumento de um único dia expandiu-se significativamente. O preço rompeu a resistência chave de US$ 95.000 e depois flutuou para mais de US$ 97.000, indicando que os fundos de mercado estavam ativos e a tendência foi ainda mais fortalecida. Em 4 de janeiro, o mercado flutuou em um nível elevado, e o mercado mostrou sentimento de realização de lucros. Pode entrar numa fase de consolidação no curto prazo, mas o preço global manteve-se acima de 96.000 dólares, indicando um forte apoio. Em 5 de janeiro, o preço do Bitcoin continuou a flutuar em um nível elevado, o sentimento do mercado era cauteloso, os investidores tinham um forte sentimento de esperar para ver e o preço permaneceu entre US$ 97.000 e US$ 98.000.
Tendência do preço do Bitcoin (30/12/2024-05/01/2025)
Dinâmica de mercado:
Com a realocação de fundos no final do ano e o início da estratégia de investimento do novo ano, o Bitcoin, como ouro digital, atraiu entradas de capital.
Os investidores institucionais podem ter aumentado suas posições, elevando os preços rapidamente.
Análise dos fatores de influência:
1. Políticas macroeconômicas:
Política de taxas de juros do Federal Reserve: Em 2024, o Federal Reserve cortou as taxas de juros diversas vezes, e a última taxa de juros foi ajustada para a faixa de 4,25%-4,5%. Embora a inflação tenha caído do seu pico, ela ainda está acima da meta de 2%. De acordo com as últimas previsões, o Federal Reserve pode cortar as taxas de juros mais duas vezes em 2025, totalizando 50 pontos-base. Taxas de juros mais altas podem reduzir o apetite do mercado por ativos mais arriscados, incluindo criptomoedas.
2. Fatores políticos:
A política de criptomoedas do governo Trump: o presidente eleito Donald Trump tem uma postura favorável às criptomoedas, planejando construir uma reserva estratégica de Bitcoin e nomeando autoridades pró-cripto. Essas políticas podem ter um impacto positivo nos preços do Bitcoin.
3. Sentimento do mercado:
Sentimento do investidor: O Índice de Medo e Ganância é 61, indicando que o sentimento do mercado está tendencioso para a ganância e os investidores estão otimistas em relação ao Bitcoin.
4. Fatores técnicos:
Indicadores técnicos: O preço do Bitcoin rompeu o limite superior do canal de alta, mostrando uma tendência de alta. O índice de força relativa (RSI) também mostrou um sinal de compra.
Alterações na taxa de hash:
A taxa de hash da rede Bitcoin sofreu flutuações significativas durante o período de 30/12/2024 a 05/01/2025. A partir de 30 de dezembro de 2024, a taxa de hash continua diminuindo de 957,78 EH/s para 708,43 EH/s. No entanto, entre 31 de dezembro e 1º de janeiro de 2025, a taxa de hash da rede se recuperou rapidamente para 955,33 EH/s e depois caiu novamente para cerca de 655,44 EH/s, mostrando uma tendência flutuante de alta. A partir de 2 de janeiro, a taxa de hash continuou subindo para 990,64 EH/s e atingiu uma alta histórica de 1.000 EH/s na madrugada de 3 de janeiro, antes de cair para 759,66 EH/s. Em 4 de janeiro, a taxa de hash se estabilizou em torno de 750 EH/s. Em 5 de janeiro, aumentou ligeiramente e se estabilizou em torno de 825 EH/s. No momento em que este artigo foi escrito, a taxa de hash era de 838,92 EH/s.
Esse crescimento histórico é notável — o novo recorde de 1.000 EH/s atingido em 3 de janeiro foi quase o dobro da taxa de hash da rede de 12 meses atrás. Essa mudança drástica não reflete apenas o avanço da tecnologia global de mineração, mas também a crescente concorrência no setor.
Distribuição da taxa de hash e concentração da rede Bitcoin:
Vale ressaltar que os Estados Unidos dominam a taxa de hash da rede Bitcoin, contribuindo com mais de 40% dos recursos de poder computacional do mundo. De acordo com o TheMinerMag, os dois maiores pools de mineração nos Estados Unidos, Foundry USA e MARA Pool, respondem por mais de 38,5% de todos os blocos minerados. A taxa de hash da Foundry USA aumentou de 157 EH/s no início de 2024 para cerca de 280 EH/s em dezembro, tornando-se o maior pool de mineração do mundo em taxa de hash, controlando cerca de 36,5% da taxa de hash total da rede Bitcoin.
Essa concentração regional de poder de computação traz novas considerações sobre eficiência e regulamentação da mineração, ao mesmo tempo em que aumenta a atenção para o potencial de expansão de mercado em outras regiões.
Renda de mineração:
Dados do TheBlock mostram que a receita dos mineradores de Bitcoin atingiu US$ 1,44 bilhão em dezembro, o maior valor desde maio deste ano, superando a receita dos mineradores de US$ 1,21 bilhão em novembro. Além disso, US$ 38,73 milhões da receita dos mineradores vieram de taxas on-chain em novembro, em comparação com US$ 37,69 milhões em dezembro.
Dados de renda do minerador de Bitcoin
Custo de energia dos dados de entrada e eficiência de mineração:
Dados da CloverPool mostram que a dificuldade de mineração de Bitcoin foi ajustada na altura do bloco 876.960 (5:55:37 em 30 de dezembro de 2024), com a dificuldade de mineração aumentada em 1,16% para 109,78 T, estabelecendo uma nova máxima histórica. No momento em que este artigo foi escrito, a taxa de hash média de toda a rede é de 804,04 EH/s. Espera-se que a próxima dificuldade de mineração aumente em 1,29%, para 111,20T, e o próximo ajuste ocorrerá em menos de 8 dias.
De 30 de dezembro de 2024 a 5 de janeiro de 2025, a dificuldade de mineração e o poder de computação da rede Bitcoin atingiram níveis históricos. Embora a eficiência das máquinas de mineração tenha melhorado, o rápido crescimento do poder de computação global e as mudanças nos custos de energia impuseram novos desafios à eficiência e à lucratividade da mineração. Os mineradores precisam continuar atentos às tendências do mercado e otimizar estratégias operacionais para manter sua vantagem competitiva.
Dados de dificuldade de mineração de Bitcoin
2. Notícias sobre políticas e regulamentações
O Banco Popular da China divulga um relatório de estabilidade financeira, mencionando a regulamentação de criptomoedas de Hong Kong
Em 30 de dezembro, o Banco Popular da China divulgou o Relatório de Estabilidade Financeira da China (2024), que incluiu uma menção às tendências regulatórias globais de criptomoedas e se concentrou no progresso da conformidade com as criptomoedas de Hong Kong. Dado que os criptoativos podem representar riscos de contágio à estabilidade do sistema financeiro, os reguladores em vários países estão continuamente aumentando sua supervisão de criptoativos. Entre eles, Hong Kong, China está explorando ativamente o gerenciamento de licenças de criptoativos, dividindo ativos virtuais em duas categorias para supervisão, ou seja, ativos financeiros securitizados e ativos financeiros não securitizados, e implementando um sistema especial de "licença dupla" para operadores de plataformas de negociação de ativos virtuais, que são respectivamente aplicáveis aos sistemas de supervisão e licenciamento (Securities and Futures Ordinance) e (Anti-Money Laundering Ordinance). Instituições envolvidas em negócios de ativos virtuais devem solicitar licenças de registro de autoridades regulatórias relevantes antes que possam operar. Ao mesmo tempo, Hong Kong exige que grandes instituições financeiras, como o HSBC e o Standard Chartered Bank, incluam as bolsas de criptoativos no escopo da supervisão diária dos clientes.
A Agência de Serviços Financeiros do Japão considera mudar a classificação das criptomoedas para ativos financeiros que podem ser investidos pelo público
Em 30 de dezembro, a classificação das criptomoedas pode mudar depois que a Agência Japonesa de Serviços Financeiros anunciou planos para começar a tratar criptomoedas como o Bitcoin como "ativos financeiros". A FSA revelou sua posição sobre seu pedido de reforma tributária para o ano fiscal de 2025, esperando começar a tratar os criptoativos como “ativos financeiros nos quais o público em geral pode investir”, de acordo com documentos oficiais.
Atualmente, a lei japonesa classifica os criptoativos como “instrumentos de pagamento” nos termos da (Lei de Serviços de Pagamento). Avançar para uma definição mais focada em “investimento” representaria alguma legitimação das criptomoedas, mas tal mudança pareceria depender da estabilidade da indústria de criptomoedas. Embora o documento não chegue a pedir uma reforma tributária sobre criptomoedas, o CoinPost escreve que ele sugere que as controversas regras tributárias sobre criptomoedas do Japão “provavelmente” serão “revisadas”.
Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul: Adiará a decisão sobre permitir ou não que empresas abram contas em criptomoedas
Em 30 de dezembro, a Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul anunciou que a decisão sobre permitir ou não que as empresas abram contas em criptomoedas será adiada para 2025. Após a convocação do primeiro Comitê de Ativos Virtuais, a segunda reunião em janeiro do ano novo deverá rediscutir se será permitida a abertura de contas corporativas de ativos virtuais em wons coreanos.
Anteriormente, o Comitê de Serviços Financeiros estava considerando permitir que departamentos do governo central, governos locais, instituições públicas e empresas sem fins lucrativos, como universidades, emitissem contas em nome real na primeira fase, mas essa questão ainda não foi finalizada. Em particular, a recente situação de impeachment torna possível ao governo adiar a análise posterior das conclusões do Comitê de Ativos Virtuais.
3. Notícias de Mineração
Dez regiões russas proíbem mineração de criptomoedas a partir de hoje
Em 1º de janeiro, foi relatado que dez regiões na Rússia proibiram completamente a mineração de criptomoedas em 1º de janeiro, e outras três regiões implementaram proibições parciais. O decreto governamental, adotado em 23 de dezembro, prevê uma proibição total da mineração de janeiro de 2025 a março de 2031, com restrições parciais em três regiões adicionais durante cada estação de aquecimento até 2031 (de 15 de novembro a 15 de março de cada ano, exceto no primeiro ano a partir de 1º de janeiro de 2025, quando a proibição entra em vigor).
O vice-primeiro-ministro Alexander Novak disse no final de dezembro que o número de regiões que proíbem a mineração de criptomoedas pode aumentar se receberem solicitações dos governadores. Autoridades da República de Khakassia solicitaram ao Ministério da Energia que restringisse as atividades de mineração na região.
HC Wainwright: O valor total de mercado das empresas de mineração de Bitcoin pode exceder US$ 100 bilhões em 2025
Em 3 de janeiro, o banco de investimento americano HC Wainwright escreveu um artigo esta semana afirmando que o preço do Bitcoin deve atingir US$ 225.000 por moeda até o final de 2025, o que significa que o valor de mercado do Bitcoin atingirá US$ 4,5 trilhões, respondendo por cerca de 25% do valor de mercado do ouro. Ao mesmo tempo, HC Wainwright também espera que o valor total de mercado das empresas de mineração de Bitcoin exceda US$ 100 bilhões.
A quantidade total de BTC transferida para as bolsas e as saídas de mineradores caíram significativamente desde novembro do ano passado
Em 5 de janeiro, a entrada de BTC na exchange (a quantidade total de BTC transferida para a exchange) e a saída de mineradores (a quantidade de BTC enviada pelos mineradores para a exchange) caíram drasticamente desde novembro de 2024, indicando que a pressão de venda diminuiu. De acordo com dados da CryptoQuant, após cerca de dois meses de pico de atividade de entrada de câmbio, as entradas de BTC nas bolsas em novembro de 2024 atingiram o pico de 98.748 BTC em 25 de novembro. Em dezembro de 2024, as entradas de câmbio diminuíram, com o número total de Bitcoins enviados para as bolsas variando entre 11.000 e 79.000 por dia. A diminuição nas entradas de câmbio foi acompanhada por uma diminuição nas saídas de mineradores, indicando uma redução na pressão de venda dos mineradores de Bitcoin, que frequentemente vendem seus ativos de Bitcoin para cobrir despesas operacionais.
Dados de saída de mineração de julho de 2022 a janeiro de 2025
4. Notícias relacionadas ao Bitcoin
O valor total das participações on-chain do ETF de Bitcoin à vista dos EUA ultrapassa US$ 100 bilhões
Em 30 de dezembro, de acordo com dados da Dune, o total de participações on-chain do ETF de Bitcoin à vista dos EUA ultrapassou 1,12 milhão de BTC, e agora é de aproximadamente 1,129 milhão de BTC, respondendo por 5,70% do fornecimento atual de BTC. O valor de participação on-chain atingiu aproximadamente US$ 106,8 bilhões.
Número de caixas eletrônicos de Bitcoin na Austrália cresce pelo 29º mês consecutivo
Em 30 de dezembro, dados do Coin ATM Radar mostraram que o número de caixas eletrônicos de Bitcoin na Austrália aumentou por 29 meses consecutivos. Atualmente, a Austrália tem 1.359 caixas eletrônicos, o que representa 3,5% do número total de caixas eletrônicos de Bitcoin no mundo. Além disso, em 29 de dezembro, havia 31.516 caixas eletrônicos de Bitcoin nos Estados Unidos. Isso significa que os Estados Unidos têm 81,3% de todos os caixas eletrônicos de Bitcoin do mundo. O Canadá ocupa o segundo lugar com 3.027 caixas eletrônicos de Bitcoin, respondendo por cerca de 7,8% de todo o mercado de caixas eletrônicos de criptomoedas.
Dados em caixas eletrônicos criptografados removidos ou instalados na Austrália
Taxa de utilização de energia limpa na mineração de Bitcoin ultrapassou 50%, mercado aguarda Musk cumprir promessa da Tesla de retomar aceitação de pagamentos em Bitcoin
Em 30 de dezembro, de acordo com o Watcher.Guru, a taxa de uso de energia limpa da rede Bitcoin ultrapassou 50%.
Musk disse em junho de 2021 que a Tesla retomaria a aceitação de pagamentos em Bitcoin após a taxa de utilização de energia limpa na mineração de Bitcoin ultrapassar 50%.
Holdings globais de Bitcoin: BlackRock detém mais de 550.000 Bitcoins, El Salvador aumenta holdings em 53
El Salvador: 53 BTC foram adicionados nos últimos 30 dias, e o total de ativos atualmente excede 6.002,77, com um valor de mercado de Bitcoin de aproximadamente US$ 556 milhões.
Austrália Monocromático: Em 30 de dezembro, o ETF de Bitcoin à vista (IBTC) detinha 266 BTC, com ativos sob gestão (AUM) de aproximadamente US$ 39,957 milhões.
Yuxing Technology (ações de Hong Kong): Vendeu recentemente cerca de 6,3 milhões de USDT e comprou 78,2 BTC.
BlackRock: Em 31 de dezembro de 2024, o número de Bitcoins detidos era de 551.917.901, com um valor de mercado total de aproximadamente US$ 51,731 bilhões.
CNBC: Muitas instituições estão otimistas sobre a tendência do Bitcoin em 2025, com o preço mais alto esperado sendo de US$ 250.000
Em 31 de dezembro, vários observadores da indústria entrevistados pela CNBC previram o preço do Bitcoin em 2025, com a maior expectativa sendo que o Bitcoin subiria para US$ 250.000. James Butterfill, chefe de pesquisa da CoinShares, disse que o Bitcoin pode ter um preço entre US$ 80.000 e US$ 150.000 até 2025. Matrixport diz que o Bitcoin pode chegar a US$ 160.000 até 2025. Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy Digital, espera que o Bitcoin ultrapasse US$ 150.000 no primeiro semestre deste ano e alcance US$ 185.000 no quarto trimestre.
O chefe de pesquisa do Standard Chartered Bank espera que o Bitcoin atinja US$ 200.000 até o final de 2025. Carol Alexander, professora de finanças na Universidade de Sussex, acredita que o preço do Bitcoin pode chegar a US$ 200.000 no ano que vem. O economista-chefe da Bit Mining, Youwei Yang, prevê que o preço do Bitcoin atingirá US$ 180.000 a US$ 190.000 em 2025. Sid Powell, CEO e cofundador da Maple Finance, prevê que o preço do Bitcoin atingirá entre US$ 180.000 e US$ 200.000 até o final de 2025. A diretora de produtos da Nexo, Elitsa Taskova, acredita que o Bitcoin chegará a US$ 250.000 dentro de um ano.
Especialistas da indústria e instituições geralmente acreditam que o preço do Bitcoin atingirá US$ 180.000-200.000 em 2025
Em 1º de janeiro, de acordo com os dados de previsão compilados pela Trader T, especialistas do setor e instituições geralmente acreditam que o preço do Bitcoin atingirá US$ 180.000-200.000 em 2025.
Historicamente, o Bitcoin teve um bom desempenho no primeiro trimestre do ano após o halving.
Em 2 de janeiro, de acordo com dados da Coinglass, historicamente, o Bitcoin teve um bom desempenho no primeiro trimestre do segundo ano após o halving. Os dados específicos são: o primeiro trimestre de 2013: 539,96%; o primeiro trimestre de 2017: 11,89%; o primeiro trimestre de 2021: 103,17%.
O banco de investimento H.C. Wainwright aumenta a meta de preço do Bitcoin de US$ 140.000 para US$ 225.000 este ano
Em 3 de janeiro, o banco de investimentos H.C. Wainwright aumentou seu preço-alvo para o Bitcoin este ano de US$ 140.000 para US$ 225.000, dizendo que os aumentos de preços poderiam ser impulsionados pela clareza regulatória e adoção institucional.
MicroStrategy planeja levantar US$ 2 bilhões no primeiro trimestre emitindo ações preferenciais e comprará mais BTC
Em 4 de janeiro, de acordo com um anúncio oficial, a MicroStrategy anunciou planos para levantar até US$ 2 bilhões por meio da emissão de ações preferenciais. Esse movimento faz parte do seu "Plano 21/21", que visa levantar US$ 42 bilhões em três anos (US$ 21 bilhões cada em ações e renda fixa).
O objetivo da oferta é permitir que a MicroStrategy continue a fortalecer seu balanço e adquirir mais Bitcoin, e a oferta está prevista para ocorrer no primeiro trimestre de 2025.
O anúncio declarou que a decisão de prosseguir e concluir a oferta fica a critério exclusivo da MicroStrategy e está sujeita às condições de mercado e outras, e a MicroStrategy pode optar por não prosseguir ou concluir a oferta.
Esta semana, os ETFs spot de Bitcoin tiveram uma entrada líquida de US$ 255,3 milhões, aumentando suas participações em 2.421,94 BTC
Em 5 de janeiro, Lin Chen, chefe de negócios da Ásia-Pacífico na Deribit, escreveu no X: “Esta semana, o desempenho geral dos ETFs spot de BTC foi uma pequena entrada líquida. Embora o mercado tenha fechado na quarta-feira e tenha havido uma grande saída líquida na quinta-feira, as entradas nos dias restantes compensaram a lacuna. A entrada líquida total da semana atingiu US$ 255,3 milhões, com um aumento de 2.421,94 BTC.
Entre eles, o BlackRock IBIT mais uma vez estabeleceu um recorde para a maior redução em um único dia de 3.516,57 BTC na quinta-feira, enquanto o sentimento do mercado se recuperou na sexta-feira, com uma entrada de 2.601,9 BTC, e a Fidelity aumentou suas participações em 3.684,64 BTC no mesmo dia. O preço atual do BTC se recuperou e está flutuando amplamente em torno de US$ 98.000. "
