A posição do Bitcoin como uma potência financeira global está gradualmente se tornando mais e mais estabelecida.
No mês de dezembro, os volumes perpétuos descentralizados atingiram US$ 356 bilhões, representando um aumento acumulado no ano de 370%.
Dezembro de 2024 foi um mês que viu o cenário das criptomoedas experimentar altas extraordinárias e grandes desafios, o que ajudou a preparar o cenário para que 2025 fosse um ano marcado por desenvolvimentos significativos no ecossistema de ativos digitais. O relatório Monthly Markets Insights da Binance Research revela os principais destaques que lançam luz sobre as tendências na supremacia do Bitcoin, o retorno do DeFi e a dinâmica da indústria de NFT.
A ascensão do Bitcoin como um ativo global
A posição do Bitcoin como uma potência financeira global está se tornando cada vez mais estabelecida. À medida que o ano de 2024 chegava ao fim, a principal criptomoeda alcançou um novo recorde histórico de $108.000. Também alcançou um crescimento impressionante de 123,4% no ano até a data (YTD) em capitalização de mercado, o que a colocou como o sétimo maior ativo do mundo. A ascensão do Bitcoin à proeminência, que lhe permitiu superar ativos estabelecidos como a Saudi Aramco e a prata, demonstra o crescente reconhecimento do Bitcoin como uma verdadeira classe de ativos.
Este aumento pode ser atribuído a uma série de catalisadores, incluindo a inclusão da MicroStrategy no Nasdaq 100 e a adoção de fundos de índice de Bitcoin à vista. Além disso, a escassez de Bitcoin, que foi exacerbada pelo evento de Halving, bem como a antecipação de estruturas regulatórias favoráveis sob a administração de Donald Trump, que é um defensor das criptomoedas, alimentaram ainda mais o otimismo. No caso de os padrões de crescimento atuais continuarem, os analistas antecipam que o Bitcoin eventualmente superará o ouro em classificações de mercado, solidificando assim seu papel tanto como uma proteção quanto como um depósito de riqueza.
DeFi atinge novos máximos em meio à volatilidade
A indústria de finanças descentralizadas (DeFi) mostrou uma resistência notável apesar das condições de mercado turbulentas, como mostrado pelo fato de que alcançou níveis recordes em volumes de negociação spot e perpétua descentralizados. Para o mês de dezembro, os volumes perpétuos descentralizados atingiram $356 bilhões, representando um aumento de 370% em relação ao ano até a data. Esse aumento foi impulsionado principalmente por plataformas como Hyperliquid.
É um reflexo de um ecossistema que floresce em inovação e adoção crescente que o Valor Total Bloqueado (TVL) de DeFi alcançou $55 bilhões em protocolos de empréstimo e $71 bilhões em staking líquido. O setor, por outro lado, foi marcado pela volatilidade, já que o TVL de DeFi da Solana caiu em $1,1 bilhão, o que indicou desafios associados a quedas na atividade on-chain e competição de blockchains emergentes.
Enquanto isso, o mercado de tokenização de ativos do mundo real (RWA) ganhou impulso, com o valor total de TVL atingindo um recorde histórico de $8,2 bilhões. Principais players como Usual e Hashnote viram um desenvolvimento substancial, e o potencial da indústria continua a atrair a atenção de investidores institucionais.
Stablecoins: USDe da Ethena ganha destaque
No mercado de stablecoins, o dólar sintético da Ethena, conhecido como USDe, superou seus rivais e avançou para a posição de terceira maior stablecoin em termos de capitalização de mercado, alcançando $5,9 bilhões. Vários fatores, incluindo altos rendimentos provenientes do staking de USDe e integrações estratégicas com plataformas como Aave, foram creditados como contribuindo para sua expansão.
O portfólio da Ethena foi ainda mais fortalecido pela introdução do USDtb, que é apoiado pelo fundo BUIDL da BlackRock. Esse desenvolvimento indica a implementação de estratégias de diversificação para gerenciar riscos. Esses novos desenvolvimentos iluminam o papel em evolução que as stablecoins desempenham em fornecer oportunidades de rendimento e apoiar atividades relacionadas a finanças descentralizadas.
Agentes de IA: Uma Narrativa em Ascensão
A inteligência artificial (IA) está se tornando cada vez mais entrelaçada com a inovação em criptomoedas. Tokens de agentes de inteligência artificial estão atualmente sendo avaliados em vários bilhões de dólares, e plataformas como Virtuals e ai16z estão ganhando popularidade. Virtuals oferece aos usuários a capacidade de tokenizar e criar agentes, enquanto ai16z funciona como um fundo de hedge descentralizado que é alimentado por Eliza, seu parceiro de inteligência artificial.
O aspecto orientado por utilidade desta indústria é mostrado por agentes individuais como aixbt, que fornecem análise diária da situação do mercado de criptomoedas. No decorrer de seu desenvolvimento, a história em torno da inteligência artificial e das criptomoedas está posicionada para trazer novas aplicações e eficiência dentro do setor.
NFTs e Consolidação de Mercado
Durante o mês de dezembro, a indústria de tokens não fungíveis (NFT) viu um renascimento, com volumes de vendas de NFTs baseados em Ethereum superando $888 milhões. Essa tendência de consolidação no mercado NFT, na qual menos jogadores conduzem maiores transações, é destacada pelo envolvimento institucional, como a cooperação entre Andreessen Horowitz e OpenSea.
Como resultado da introdução de sua moeda $PENGU, Pudgy Penguins se destacou como um projeto muito bem-sucedido. A coleção manteve sua posição como a segunda mais valiosa do mundo, apesar do fato de que os valores mínimos flutuaram após o airdrop. Coleções legadas, por outro lado, como Bored Ape Yacht Club e CryptoPunks, viram diminuições no mercado, refletindo a dinâmica alterada no ecossistema NFT.
Desafios e Oportunidades à Frente
Embora o Bitcoin e alguns outros setores tenham encerrado 2024 com força, o mercado geral enfrentou dificuldades. À medida que o Federal Reserve atualizou suas projeções de corte de taxa para 2025, uma queda no final de dezembro esvaziou $0,5 trilhões do valor de mercado das criptomoedas. Entre os mais severamente impactados estavam Solana e Dogecoin, com Solana vendo uma diminuição no TVL e Dogecoin enfrentando uma vulnerabilidade significativa na rede.
Não obstante esses obstáculos, a postura pró-cripto da administração Trump e o crescente envolvimento institucional fornecem a base para uma possível expansão em 2025. Espera-se que os avanços em DeFi, RWAs, integração de IA e NFTs impulsionem a adoção e alterem as dinâmicas de mercado.
Conclusão
O comportamento do mercado de criptomoedas em dezembro de 2024, caracterizado por resiliência e inovação rápida, captura perfeitamente sua natureza transformacional. Espera-se que 2025 seja um ano crucial para o ecossistema de criptomoedas, à medida que o Bitcoin solidifica seu lugar entre os ativos globais e setores como DeFi e RWAs evoluem.
