Na negociação de criptomoedas, a alavancagem permite que os traders amplifiquem sua capacidade de negociação e, portanto, seus potenciais lucros. É o termo usado para descrever quando um trader pega emprestados ativos de uma exchange para que possa aumentar seu poder de compra e venda, a fim de controlar uma posição muito maior do que poderia fazer com seu capital existente.

Dependendo da exchange utilizada, a quantidade de alavancagem varia. Enquanto exchanges mais abrangentes como Dolomite e Uniswap podem permitir alavancagem de 5x ou 10x, há algumas exchanges especializadas que podem aumentar isso até 100x ou mais.

A alavancagem descreve o quanto um trader é capaz de multiplicar seu capital. Por exemplo, uma alavancagem de 2x significa que ele pode abrir uma posição com o dobro do capital que seu depósito, enquanto 10x significa que ele pode pegar emprestado dez vezes a quantidade de capital que possui.

A alavancagem é frequentemente usada com derivativos de cripto, como contratos futuros e de opções, e pode ser extremamente lucrativa para traders bem-sucedidos. Mas, claro, é importante lembrar que os riscos associados à alavancagem são amplificados tanto quanto os potenciais lucros.

Podemos entender melhor esse risco ao olhar como a negociação alavancada funciona.

O primeiro passo é depositar ativos na sua conta de negociação para abrir uma negociação alavancada. O depósito serve como colateral e varia com base na quantidade de alavancagem que você está buscando, assim como o tamanho da posição ou margem que você pretende abrir.

Se você quiser negociar $500 em BTC com 2x de alavancagem, precisará depositar $250 como colateral. Além disso, a exchange também exigirá que você mantenha uma margem suficiente para sua negociação. Se o preço do ativo que você está negociando se mover na direção errada, a margem cairá significativamente, e se chegar perto de zero, a exchange solicitará que você adicione mais ativos para proteger sua margem. Se você não fizer isso, ela liquidará sua posição, e você perderá todo o depósito de colateral.

Alta alavancagem praticamente garante liquidação.

A negociação alavancada pode parecer complicada, mas os fundamentos são realmente bastante simples, e pode ser um recurso extremamente útil para traders lucrativos, ajudando a acelerar seus ganhos. No entanto, também pode ser uma das maneiras mais fáceis de perder todo o seu capital, se você não souber o que está fazendo, ou mesmo se souber, mas cair vítima da pura má sorte.

Um dos maiores erros que um trader pode cometer ao tentar usar alavancagem é sempre usar o máximo permitido pela exchange. Isso pode ser extremamente tentador, especialmente se você está “convencido” de que o mercado está indo em apenas uma direção. A tentação de lucros enormes oferecidos por plataformas como PrimeXBT, que oferece uma incrível alavancagem de 200x, e Margex, que vai até 100x, pode ser muito difícil de resistir, mas é altamente recomendável que você realmente se abstenha de ir com tudo.

O perigo da negociação alavancada é que é muito mais fácil perder do que ganhar. Os ativos cripto são notoriamente voláteis, e mesmo que o mercado esteja experimentando condições de alta, os preços ainda subirão e descerão em um grau bastante significativo, tornando difícil para os traders manterem as margens exigidas para proteger seu depósito.

Por exemplo, vamos imaginar que o trader Bob tem $1.000 e ele está prestes a abrir uma posição em BTC com 10x de alavancagem. A alavancagem significa que a posição de Bob vale na verdade $10.000, mesmo que ele tenha apenas depositado $1.000 como colateral.

Se o preço do BTC subir 1%, o ganho de Bob será de 10%, devido à alavancagem de 10x. Mas se o valor do BTC cair 1%, sua perda será de 10% do seu depósito de colateral. Como uma queda de 1% elimina 10% de seu colateral, não leva muito tempo para que todo o depósito seja eliminado. Se o preço do BTC cair apenas 10%, Bob perderá tudo.

Agora imagine se Bob tivesse escolhido alavancagem de 100x, o risco de perder tudo é multiplicado significativamente, pois uma queda de preço de 1% seria suficiente para eliminá-lo.

O risco é que movimentos de preços de ativos de dois dígitos acontecem com alarmante regularidade em cripto, tornando mesmo pequenas quantidades de alavancagem muito arriscadas.

Vencedores usam alavancagem com sabedoria.

Claro, a alavancagem ainda é uma ferramenta poderosa para traders e pode ajudá-los a realizar aumentos de lucro muito substanciais. Portanto, não estamos dizendo para nunca usá-la. Em vez disso, a alavancagem é uma ferramenta que é melhor utilizada com moderação.

Traders inteligentes podem se sair excepcionalmente bem usando alavancagem de 5x ou 10x no máximo, o que deve garantir que tenham capital suficiente para manter a margem de colateral que é exigida para evitar liquidação. Afinal, enquanto os preços dos ativos cripto podem ser voláteis, não é todo dia que eles apresentam quedas ou ganhos de mais de 10%. Ao usar alavancagem mais baixa, os traders podem assumir um risco mais calculado, aumentando suas chances de um lucro (ainda significativo) em uma margem bastante grande.

Por esta razão, é recomendável evitar exchanges que se especializam em negociação com alta alavancagem, uma vez que tais plataformas estão tão focadas nisso que carecem de muitos recursos avançados de negociação. Ao usar uma plataforma mais versátil, como a Dolomite, os traders podem acessar um extenso ecossistema de capacidades DeFi que vão muito além da simples negociação, como empréstimos, ofertas de liquidez, staking, restaking, liquid restaking e yield farming.

A Dolomite também anunciou uma próxima campanha de airdrop vinculada a um recente snapshot da atividade dos usuários. O airdrop recompensará os usuários com tokens DOLO e veDOLO, escalando recompensas com base na atividade da plataforma e oferecendo benefícios adicionais para os participantes do Programa de Minerais. Esta iniciativa destaca ainda mais o foco da Dolomite em incentivar sua comunidade enquanto entrega soluções DeFi inovadoras.

A Dolomite pode oferecer esses recursos porque não está exclusivamente focada em alta alavancagem. De fato, a gama de ativos que pode oferecer alavancagem de 5x a 10x é muito maior do que plataformas como PrimeXBT e Margex. Ela também oferece um recurso inovador conhecido como “negociação com pares de margem”, onde a razão entre quaisquer dois ativos digitais pode ser negociada, em vez de estar restrita a valores denominados em dólares americanos. Isso dá aos usuários a flexibilidade para adotar estratégias de negociação mais complexas.

Além disso, a Dolomite oferece aos traders o bônus de ganhar rendimento automatizado. Desde o momento em que depositam um ativo cripto em sua plataforma, ele irá instantaneamente para um de seus pools de liquidez DEX e começará a ganhar juros que são retornados ao usuário. E continuará fazendo isso mesmo enquanto o trader o usa como colateral para suas negociações alavancadas. Eles também receberão um token LP que pode ser usado para emprestar outros ativos cripto, incluindo os que geram rendimento, como jUSDC, aumentando ainda mais suas recompensas. E, durante todo esse tempo, eles poderão se concentrar em suas negociações alavancadas.

A moral da história é que a negociação alavancada é, sem dúvida, uma arma útil para traders experientes aumentarem seu potencial de lucro, mas apenas um tolo iria com tudo com essa estratégia e se deixaria exposto aos tipos de riscos que vêm de se tornar excessivamente ganancioso. A realidade é que muito poucos traders permanecem lucrativos por muito tempo quando tentados por enormes quantidades de alavancagem.

Como em tudo, a negociação alavancada exige que os traders sejam inteligentes e mantenham um delicado ato de equilíbrio. Não borre demais e deixe-se exposto. Especialmente quando algumas plataformas de negociação oferecem mecanismos alternativos para aumentar seus lucros.

Aviso: Este artigo é fornecido apenas para fins informativos. Não é oferecido ou destinado a ser usado como aconselhamento legal, tributário, de investimento, financeiro ou outro.