Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)
A abertura para 2025 tem uma melodia familiar. Não são apenas os números: a recuperação de 8% do Bitcoin desde o final de dezembro, mas o fluxo de notícias é igualmente reconhecível.
Talvez a observação mais importante venha do JPMorgan, que diz que as forças de mercado que levaram o bitcoin e o ouro a recordes no ano passado ainda existem.
"O comércio de desvalorização veio para ficar, com o ouro e o Bitcoin se tornando componentes cada vez mais importantes dos portfólios dos investidores", escreveu o banco de investimento.
A negociação de desvalorização é uma estratégia onde os investidores compram ativos que protegem contra quedas em moedas fiduciárias e títulos do governo devido à inflação e mudanças de política.
O jogo de desvalorização do ano passado levou o bitcoin acima de $100.000 — um valor que está se aproximando novamente — e o ouro acima de $2.600. As altas foram impulsionadas por uma crescente incerteza geopolítica, preocupações persistentes com a inflação, desvalorização da dívida em economias avançadas, receios de desvalorização de moedas fiduciárias em mercados emergentes e uma mudança longe do dólar americano. Juntamente com a postura pro-cripto do presidente eleito Donald Trump, isso levou a um recorde de $78 bilhões em influxos líquidos no mercado de ativos digitais, segundo a JPMorgan.
Qualquer tom discordante vem de rendimentos de títulos elevados e um dólar forte impulsionado pelo otimismo econômico e apostas em cortes de taxa do Fed em declínio, o que pode limitar o potencial de alta no curto prazo. O relatório de empregos não agrícolas desta sexta-feira fornecerá um teste crítico para a narrativa hawkish do Fed, com expectativas de 154.000 adições de empregos em dezembro.
As travessuras em torno do MicroStrategy (MSTR) detentora de BTC merecem atenção, particularmente a agitação nas redes sociais sobre corretores reduzindo sua exposição à empresa. Essa redução ocorre ao lado de aumentos significativos nos requisitos de margem, levantando preocupações sobre a volatilidade potencial.
Enquanto isso, o economista cripto Ben Lilly sugere que o preço do ether foi suprimido pelo crescente número de moedas bloqueadas no protocolo DeFi Ethena, que vende futuros de ETH como parte de uma estratégia de hedge delta-neutra para manter a paridade de $1 de sua stablecoin, USDe. O ETH subiu 10% nos primeiros seis dias do ano, mas permanece bem abaixo de seu recorde histórico.
"Isso sugere uma mudança no mercado em direção à exposição delta-neutra no ETH em vez de buscar alta mantendo-o como colateral. Assim, o preço do ETH provavelmente será contido em alta por causa da Ethena," disse Lilly no X.
A Ethena anunciou planos para lançar iUSDe, uma versão projetada para investidores institucionais que buscam exposição ao USDe gerador de rendimento sem interação direta com o token. Enquanto isso, a principal exchange DEX perpétua on-chain, Hyperliquid, listou o SOLV, o token nativo do protocolo de staking de Bitcoin, e sussurros estão circulando sobre baleias buscando comprar o token HYPE. Fique atento.
O que Assistir
Cripto
6 de janeiro: A exchange descentralizada Uniswap, da camada 2 blockchain Unichain, inicia sua transição para a mainnet.
6 de janeiro: A Binance está deslistando DAR (rebranding).
6 de janeiro: listagem primária da SONIC.
7 de janeiro: Lançamento da mainnet do Dusk (DUSK).
8 de janeiro: A Bybit encerra serviços de retirada e custódia para nacionais ou residentes dos Territórios Franceses.
8 de janeiro: Evento de geração de token Xterio (XTER). 9 de janeiro, 1:00 a.m.: A mainnet do Cronos (CRO) atualiza para o lançamento mais recente do ZKsync.
12 de janeiro, 10:30 p.m.: A Binance interromperá depósitos e retiradas do token Fantom (FTM) e deslistará todos os pares de negociação de FTM. Os tokens FTM serão trocados por tokens S em uma proporção de 1:1. 15 de janeiro: Evento de geração do token Derive (DRV).
15 de janeiro: Lançamento da versão 1.0.0 do Mintlayer. A mainnet está passando por uma atualização que introduz Atomic Swaps, permitindo trocas nativas de BTC entre cadeias.
16 de janeiro, 3:00 a.m.: A negociação do token Sonic (S) está programada para começar na Binance, apresentando pares como S/USDT, S/BTC e S/BNB.
Macroeconomia
6 de janeiro, 9:15 a.m.: A Governadora do Fed Lisa D. Cook faz um discurso, "Perspectivas Econômicas e Estabilidade Financeira," na Sétima Conferência sobre Direito e Macroeconomia, Ann Arbor, Michigan. Link da transmissão ao vivo.
6 de janeiro, 9:45 a.m.: A S&P Global libera o PMI final de dezembro de 2024 dos EUA.
Estimativa do PMI Composto: 56,6 vs. Anterior: 54,9.
Estimativa do PMI de Serviços: 58,5 vs. Anterior: 56,1.
7 de janeiro, 5:00 a.m.: O Eurostat divulga as estatísticas de desemprego da zona do euro de novembro de 2024 e os dados de inflação da zona do euro de dezembro de 2024 (flash).
Taxa de Inflação Central Anual Est. 2,7% vs. Anterior: 2,7%.
Estimativa da Taxa de Inflação Anual: 2,4% vs. Anterior: 2,2%.
Estimativa da Taxa de Desemprego: 6,4% vs. Anterior: 6,3%.
7 de janeiro, 8:55 a.m.: U.S. Redbook YoY para a semana encerrada em 4 de janeiro. Anterior: 7,1%.
7 de janeiro, 10:00 a.m.: O Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA (BLS) libera o relatório de Abertura de Empregos e Rotatividade Laboral (JOLTS) de novembro de 2024.
Estimativa de vagas de emprego: 7,65 milhões vs. Anterior: 7,744 milhões.
Desistências de emprego: Anterior: 3.326M.
8 de janeiro, 8:30 a.m.: O Governador do Fed Christopher J. Waller faz um discurso, "Perspectivas Econômicas," no Evento de Palestras do Governador, Paris, França. Link da transmissão ao vivo.
8 de janeiro, 2:00 p.m.: O Fed libera as atas da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) de 17 a 18 de dezembro.
9 de janeiro, 8:30 a.m.: O Departamento do Trabalho dos EUA divulga o Relatório Semanal de Reivindicações de Seguro Desemprego para a semana encerrada em 4 de janeiro. Estimativa de Reivindicações Iniciais: 210K vs. Anterior: 211K.
10 de janeiro, 8:30 a.m.: O Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA (BLS) libera o relatório da Situação do Emprego de dezembro de 2024.
Estimativa de empregos não agrícolas: 160 mil vs. Anterior: 227 mil.
Taxa de desemprego: Est. 4,2% vs Anterior: 4,2%.
10 de janeiro, 10:00 a.m.: A Universidade de Michigan libera o Índice de Sentimento do Consumidor de janeiro (Preliminar). Est. 74,5 vs. Anterior: 74,0.
Eventos de Token
Votos e Chamadas de Governança
A Cartesi realizará a primeira chamada de governança de 2025 às 8 a.m.
A comunidade injectiva aprovou uma proposta a favor da diminuição do fornecimento de INJ como parte da atualização INJ 3.0.
Conferências:
De 6 a 19 de janeiro: Starknet, a camada 2 do Ethereum, está realizando seu Hackathon de Inverno (online).
De 13 a 24 de janeiro: Swiss WEB3FEST Edição de Inverno 2025 (Zug, Zurique, St. Moritz, Davos)
17 de janeiro: Unchained: Fórum de Negócios de Blockchain 2025 (Los Angeles)
18 de janeiro: BitcoinDay (Nápoles, Flórida)
De 20 a 24 de janeiro: Reunião Anual do Fórum Econômico Mundial (Davos-Klosters, Suíça)
21 de janeiro: Conferência de Tokenização de Frankfurt 2025
De 25 a 26 de janeiro: Catstanbul 2025 (Istambul). A primeira conferência comunitária para Jupiter, um agregador de exchange descentralizada (DEX) construído na Solana.
30 a 31 de janeiro: Fórum Plan B (San Salvador, El Salvador)
3 de fevereiro: Fórum de Ativos Digitais (Londres)
De 18 a 20 de fevereiro: Consensus Hong Kong
Conversa sobre Tokens
Por Shaurya Malwa O token de paródia SPX6900 (SPX) subiu mais 17% nas últimas 24 horas, alcançando uma capitalização de mercado de $1,5 bilhão, mantendo uma alta da semana passada mesmo com o mercado mais amplo permanecendo bastante estável.
O token começou como uma sátira sobre o índice de ações S&P 500 e desde então capturou uma comunidade dedicada que espera um dia inverter a capitalização de todo o mercado de ações dos EUA, que foi avaliado em pouco mais de $44 trilhões na segunda-feira.
Um manifesto no site do SPX6900 fala a uma geração enfrentando desafios econômicos, posicionando o token como um "reset" para o mercado de ações.
O grito de guerra da comunidade, "pare de negociar e comece a acreditar em algo," fomentou um forte seguimento orientado pela crença. Este slogan encoraja a manutenção a longo prazo em vez da negociação de curto prazo, promovendo uma comunidade de crentes "com as mãos de diamante". Essa cultura prioriza a fé no potencial do projeto em vez de ganhos financeiros imediatos.
Posicionamento de Derivativos
A maioria dos tokens de grande capitalização viu ganhos de preço nas últimas 24 horas.
Os aumentos são acompanhados por um delta de volume acumulado contido e crescimento limitado no interesse aberto de futuros, indicando uma falta de forte pressão de compra e levantando preocupações sobre a sustentabilidade desses ganhos.
O mercado de opções de BTC mostra uma nova compra em calls nos strikes de $100.000 e $120.000, antecipando uma alta para novos máximos históricos.
Os dealers estão net short gamma no strike de $100.000, o que significa que uma quebra acima desse nível pode vê-los negociar na direção do mercado para manter sua exposição líquida neutra. Isso pode adicionar ao impulso ascendente.
Um gamma negativo semelhante é visto no ETH entre os strikes de $3.650 e $3.850.
Os traders venderam opções de alta em SOL.
Movimentos do Mercado:
O BTC está em alta de 0,78% das 16h ET de sexta-feira para $99.034,53 (24hrs: +1,41%)
O ETH está em alta de 0,97% a $3.647,09 (24hrs: +3,22%)
O CoinDesk 20 está em baixa de 0,29% para 3.659,91 (24hrs: +1,19%)
O rendimento de staking do Ether caiu 11 bps para 3,05%
A taxa de financiamento de BTC está em 0,01% (10,95% anualizada) na Binance
O DXY está em baixa de 0,57% a 108,33
O ouro está inalterado a $2.641,26/oz
A prata está em alta de 1,33% para $30,01/oz
O Nikkei 225 fechou -1,47% em 39.307,05
Hang Seng fechou -0,36% em 19.688,29
FTSE está em alta de 0,12% a 8.233,81
O Euro Stoxx 50 está em alta de 0,89% a 4.914,95
O DJIA fechou na sexta-feira +0,8% para 42.732,13
O S&P 500 fechou +1,26% em 5.942,47
O Nasdaq fechou +1,77% em 19.621,68
O Índice Composto S&P/TSX fechou +0,7% em 25.073,54
O S&P 40 América Latina fechou -1,44% em 2.153,90
O título do Tesouro de 10 anos dos EUA está em alta de 1 bp a 4,61%
Os futuros do E-mini S&P 500 estão em alta de 0,51% para 6.020,00
Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 0,85% para 21.699,25
Os futuros do Índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em alta de 0,14% a 43.081
Estatísticas de Bitcoin:
Domínio BTC: 57,25%
Razão Ethereum para bitcoin: 0,0367
Taxa de hash (média móvel de sete dias): 814 EH/s
Hashprice (spot): $56,5
Taxas Totais: 5,9 BTC / $579 mil
CME Futuras de Interesse Aberto: 170.345 BTC
BTC precificado em ouro: 37,6 oz
Capítulo de mercado BTC vs ouro: 10,70%
Desempenho da Cesta
Análise Técnica
Fique atento a um potencial padrão de topo em cabeça e ombros no bitcoin.
Uma quebra abaixo da linha de suporte horizontal confirmaria o padrão, abrindo portas para uma queda de preço mais profunda.
A recente ação de preço mostrou que os vendedores estão procurando reafirmar sua presença.
Ações Cripto
MicroStrategy (MSTR): fechou na sexta-feira a $339,66 (+13,22%), alta de 2,74% a $348,94 no pré-mercado.
Coinbase Global (COIN): fechou a $270,65 (+5,23%), alta de 2,73% a $278,05 no pré-mercado.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou a C$29,44 (+13,36%)
MARA Holdings (MARA): fechou a $19,64 (+14,12%), alta de 2,24% a $20,08 no pré-mercado.
Riot Platforms (RIOT): fechou a $12,34 (+17,97%), alta de 2,51% a $12,65 no pré-mercado.
Core Scientific (CORZ): fechou a $15,38 (+6,22%), alta de 1,69% a $15,64 no pré-mercado.
CleanSpark (CLSK): fechou a $10,80 (+14,29%), alta de 2,87% a $11,11 no pré-mercado.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou a $25,73 (+10,91%).
Semler Scientific (SMLR): fechou a $59,04 (+8,13%).
Fluxos de ETF
ETFs Spot de BTC:
Fluxo líquido diário: $908,1 milhões
Fluxos líquidos acumulativos: $35,91 bilhões
Total de holdings de BTC ~ 1,124 milhões.
ETFs Spot de ETH
Fluxo líquido diário: $58,9 milhões
Fluxos líquidos acumulativos: $2,64 bilhões
Total de holdings de ETH ~ 3,611 milhões.
Fonte: Farside Investors
Fluxos Noturnos
Gráfico do Dia
O spread entre os rendimentos do título de 10 anos dos EUA e o título de três meses se tornou positivo em uma chamada normalização ou desinversão da curva de rendimento.
Desinversões anteriores muitas vezes sinalizaram quedas econômicas acentuadas.
Desta vez pode ser diferente porque o movimento é liderado por um aumento mais rápido no rendimento de 10 anos, representando otimismo econômico.
Enquanto você estava dormindo
A alta em opções de compra de $100K em Bitcoin sinaliza expectativa de salto recorde no preço após a posse de Trump (CoinDesk): Traders de bitcoin estão antecipando máximas recordes após a posse do presidente eleito Donald Trump em 20 de janeiro, com o interesse aberto nominal para opções de compra no strike de $120.000 na Deribit superando $1,52 bilhão, sinalizando forte sentimento de alta.
MicroStrategy, Metaplanet querem bilhões a mais em Bitcoin à medida que o BTC se aproxima de $100K (CoinDesk): A MicroStrategy planeja arrecadar $2 bilhões por meio de ações preferenciais para compras de bitcoin no primeiro trimestre e a Metaplanet disse que pretende adquirir 10.000 BTC até o final do ano.
Dogecoin salta 21% enquanto as baleias acumulam, Galaxy prevê $1 DOGE (Cointelegraph): Dogecoin subiu 21% na semana passada para $0,38, impulsionado pela atividade das baleias, aumento do interesse aberto e força histórica de janeiro, com previsões indicando que DOGE pode atingir $1 e alcançar um valor de mercado de $100 bilhões em 2025.
O PM Trudeau do Canadá deve anunciar renúncia, segundo fontes (Reuters): O Primeiro-Ministro canadense Justin Trudeau pode anunciar sua renúncia esta semana após nove anos no cargo, já que seu Partido Liberal enfrenta queda nas pesquisas antes de uma eleição federal que deve ocorrer até o final de outubro.
Investidores de Ouro permanecem otimistas para 2025 devido a Medos de Volatilidade de Trump (Bloomberg): A alta de 27% do ouro em 2024, impulsionada por compras de bancos centrais, alívio da Reserva Federal e tensões geopolíticas, deixou os investidores otimistas para 2025 enquanto buscam se proteger contra a incerteza econômica sob as políticas de Trump.
O Índice de Atividade de Serviços da China sinaliza aumento no crescimento (The Wall Street Journal): Dados recentes do PMI mostram que a economia da China se fortaleceu em dezembro, com crescimento em serviços e construção compensando a fraqueza da manufatura.
A Coreia do Sul busca estender o mandado de prisão para o presidente destituído (Financial Times): A agência de combate à corrupção da Coreia do Sul pediu à polícia em 6 de janeiro que aplicasse um mandado de prisão de 31 de dezembro para o presidente destituído Yoon Suk Yeol, acusado de traição, após seu serviço de segurança bloquear uma tentativa de prisão em 3 de janeiro.
No Ether
