O Tesouro dos EUA e o IRS emitiram as regulamentações finais para transações de ativos digitais em 2024. A promulgação dessas regulamentações é um resultado do fortalecimento da supervisão tributária sobre criptomoedas promovido pela Lei de Investimento em Infraestrutura e Emprego, visando regular o processo de reporte tributário para transações de criptomoedas e finanças descentralizadas (DeFi), melhorando significativamente o nível de conformidade tributária.

Essas regulamentações impõem requisitos claros sobre corretores DeFi. Elas definem claramente as obrigações de reporte dos corretores DeFi, exigindo que divulguem detalhadamente as informações relacionadas às transações. Isso significa que os corretores DeFi precisam registrar com precisão uma variedade de informações envolvidas nas transações, incluindo montantes de transações, tipos de ativos transacionados, informações sobre as partes envolvidas e outros dados-chave. Ao mesmo tempo, as regulamentações exigem que os corretores DeFi coletem informações de 'conheça seu cliente' (KYC) dos usuários, a fim de rastrear melhor a origem e o destino das transações, identificar comportamentos de risco potenciais e garantir que todo o processo de transação ocorra dentro de um quadro legal e conforme.

Finalmente, essas regulamentações estão programadas para entrar em vigor em 1º de janeiro de 2027. Para dar aos profissionais envolvidos tempo suficiente para se adaptarem, as regulamentações estabelecem um período de transição. Durante esse período, a partir de 2026, conforme a visão do IRS, os corretores precisarão começar a coletar dados que atendam aos requisitos das regulamentações finais. O objetivo é permitir que os corretores tenham tempo suficiente para ajustar seus processos de negócios, sistemas tecnológicos e outras disposições relevantes, a fim de que, após a entrada em vigor das regulamentações, possam atender a todos os requisitos exigidos sem enfrentar confusões ou violações no novo ambiente regulatório.

No entanto, embora esses requisitos nas regulamentações sejam voltados para o fortalecimento da supervisão do ponto de vista da conformidade tributária, geraram controvérsias dentro da indústria. Alguns profissionais acreditam que isso pode, em certa medida, afetar a eficiência das transações e o entusiasmo pela inovação. Por exemplo, em um cenário onde as transações de criptomoedas já são bastante complexas, adicionar mais trabalho de reporte e coleta de informações tornará o processo de transação ainda mais complicado, podendo restringir o espaço para o desenvolvimento de novos modelos de transação ou ferramentas financeiras. Claro, por outro lado, o próprio significado do DeFi é a descentralização; a publicação deste documento pode ser vista como uma completa separação da essência do DeFi, abandonando o significado da descentralização, de modo que se deve verificar se as regulamentações finalmente podem ser implementadas com sucesso.

A seguir, vamos examinar o conteúdo central deste documento e seu possível impacto nas transações de ativos digitais:

1. Novos Requisitos de Reporte de Informações

Essas regulamentações impõem requisitos de reporte de informações principalmente aos corretores. Corretores são definidos como aqueles que estão prontos para realizar vendas em suas atividades diárias, incluindo corretores de ativos digitais custodiados e não custodiados. Eles incluem as seguintes categorias principais:

• Operadores de Plataformas de Transação de Ativos Digitais Custodiados: Esses operadores de plataformas são responsáveis por custodiar os ativos digitais dos clientes e realizar transações entre os clientes.

• Provedores de Carteiras de Custódia de Ativos Digitais: Esses provedores de carteiras também são responsáveis pela custódia dos ativos digitais dos clientes.

• Pagador de Processadores (PDAPs): Esses processadores são responsáveis por lidar com pagamentos de ativos digitais, como pagamentos através de redes blockchain.

• Terminais de Autoatendimento de Ativos Digitais: Esses dispositivos permitem que os usuários realizem transações diretamente com ativos digitais.

Reporte dos Corretores: Os corretores são obrigados a relatar detalhadamente a receita total de seus clientes nas transações de ativos digitais. Isso não inclui apenas os lucros de transações de criptomoedas tradicionais como Bitcoin e Ethereum, mas também compreende os rendimentos de novas transações de ativos digitais, como a negociação de tokens não fungíveis (NFT). Ao mesmo tempo, as informações básicas ajustadas também estão dentro do escopo do reporte, onde essas informações podem envolver custos de investimento iniciais, ajustes de várias taxas durante o processo de transação, entre outros. O IRS espera que, através dessa exigência de reporte abrangente, o departamento tributário possa entender de forma mais precisa a situação da receita nas transações de ativos digitais. No passado, pode ter havido clientes que utilizaram a natureza oculta das transações de ativos digitais para operar rendimentos não declarados, mas agora essa sistemática de reporte dos corretores pode controlar desde a origem das transações.

No mercado de transações imobiliárias, quando se trata de pagamentos realizados com ativos digitais, os comunicadores imobiliários também têm a responsabilidade de reportar.

2. Definições e Classificações Claras

As regulamentações definem claramente a definição de ativos digitais e o escopo dos participantes da indústria de custódia e não custódia.

Especificamente, neste documento, os ativos digitais são claramente definidos como representações de valor registradas em um livro de contabilidade distribuído protegido por criptografia, o que os distingue claramente do dinheiro. Essa forma de registro de valor baseada em tecnologia de criptografia e tecnologia de livro de contabilidade distribuído é a chave para a distinção dos ativos digitais em relação aos ativos tradicionais. Ela abrange uma rica variedade de tipos, sendo as criptomoedas os mais conhecidos, como Bitcoin e Ethereum. Além disso, inclui stablecoins, NFTs e outros.

Ao mesmo tempo, o documento distingue detalhadamente entre os participantes da indústria de ativos digitais custodiados e não custodiados, e esclarece claramente as responsabilidades e obrigações de cada um.

Os participantes de custódia assumem a responsabilidade pela custódia de ativos em toda a cadeia de transações de ativos digitais. Eles precisam garantir o armazenamento seguro dos ativos digitais, utilizando tecnologias de criptografia avançadas e mecanismos de proteção de segurança para evitar o roubo ou a adulteração dos ativos digitais. Durante o processo de transação, os participantes de custódia também devem realizar uma revisão preliminar da legalidade e conformidade das transações, verificando informações de identidade das partes envolvidas e a origem e destino dos ativos digitais transacionados.

Os participantes não custodiados, embora não tenham a responsabilidade direta pela custódia de ativos, desempenham um papel importante na mediação de transações de ativos digitais e na provisão de informações de mercado. Eles precisam cumprir as regras de concorrência de mercado e garantir que as informações de transação fornecidas sejam verdadeiras, precisas e completas, não devem praticar fraudes, manipular o mercado ou outras condutas inadequadas, e devem cooperar ativamente com as autoridades reguladoras, fornecendo os dados e informações de transação necessários para supervisão e gestão.

3. Impacto Fiscal

As transações de ativos digitais são claramente consideradas eventos tributáveis sob as novas regulamentações. Quer se trate da troca entre criptomoedas, dos rendimentos de investimento em ativos digitais, ou de transações relacionadas a tokens não fungíveis (NFTs), qualquer transferência de valor que gera receita é abrangida pela categoria tributável. O IRS acredita que os contribuintes precisam relatar essas transações de maneira precisa em suas declarações de imposto de renda federal. Isso poderá fazer com que os investidores, ao participarem de investimentos, além de considerarem os riscos e retornos, também precisem levar em conta possíveis deduções de custos, como custos de investimento iniciais, taxas de transação e outras despesas relacionadas.

4. Requisitos para Tecnologia e Operações dos Corretores

• Atualização de Sistemas: Com a atualização das regulamentações relacionadas a transações de ativos digitais, corretores e outros participantes da indústria enfrentam desafios e demandas de atualização de sistemas. Os novos requisitos de reporte abrangem a coleta, organização e análise de informações de transações de maneira mais detalhada e abrangente. Por exemplo, os corretores não apenas precisam registrar informações básicas como valores de transação, mas também devem prestar atenção a tipos específicos de ativos digitais, carimbos de data/hora de transações, endereços de origem e destino dos ativos digitais e outras informações complexas. Os sistemas de transação existentes podem não ser capazes de atender a esses novos requisitos em termos de design de estrutura de dados, capacidade de armazenamento e lógica de processamento de informações. Portanto, para garantir que possam relatar informações relevantes de acordo com as regulamentações de maneira precisa, eles devem atualizar seus sistemas de transação existentes. Isso pode envolver a adoção de sistemas de gerenciamento de banco de dados mais avançados para suportar o armazenamento rápido e a consulta eficiente de grandes volumes de dados de transações; a introdução de algoritmos inteligentes para identificar e classificar automaticamente diferentes tipos de transações de ativos digitais, extraindo assim as informações necessárias para o reporte; e a otimização da interface do usuário do sistema para facilitar a entrada e revisão de novos campos de informação pelos funcionários.

• Retenção de Dados: O documento estipula claramente que os corretores precisam reter informações relacionadas às transações por pelo menos sete anos, exigindo um padrão mais alto para as capacidades de gerenciamento de dados dos corretores. O volume de dados das transações de ativos digitais é imenso e continua a crescer; a retenção de dados por longos períodos significa que é necessário espaço de armazenamento suficiente para suportar esses dados. Além disso, para garantir a integridade e a disponibilidade dos dados, durante o período de retenção de sete anos, também é necessário realizar um trabalho eficaz de manutenção de dados, como backups regulares para prevenir perdas de dados, e estabelecer índices de dados para permitir a rápida recuperação de dados de transações específicas. Isso não apenas requer que os corretores invistam mais recursos de hardware, como espaço de armazenamento de servidores, mas também que dediquem custos de mão de obra e materiais para gerenciar o ciclo de vida dos dados. Além disso, quando as autoridades fiscais precisarem desses dados para auditoria ou atividades de fiscalização tributária, os corretores devem ser capazes de fornecer rapidamente e com precisão os dados relevantes, o que também representa um rigoroso teste para os processos de gestão interna e os mecanismos de resposta a dados dos corretores.

5. Coordenação Internacional

No contexto da globalização atual, a natureza transfronteiriça das transações de ativos digitais está se tornando cada vez mais evidente. Este documento publicado pelo Tesouro dos EUA e pelo IRS menciona que haverá coordenação com outros países sobre as regras de reporte de informações. As transações de ativos digitais transfronteiriças, devido à sua ligação com diferentes legislações, regulamentos, políticas tributárias e ambientes regulatórios de diferentes países, sempre foram um ponto crítico de supervisão. As definições, classificações e tratamentos tributários de ativos digitais podem variar entre diferentes países, o que pode levar à ocorrência de lacunas regulatórias, como algumas transações de ativos digitais não sendo efetivamente supervisionadas em certos países, escapando assim de tributação ou revisão de conformidade.

Portanto, através da coordenação das regras de reporte de informações, o governo dos EUA espera que os países estabeleçam um mecanismo de compartilhamento e intercâmbio de informações mais unificado entre si. Por exemplo, quando se trata de transações transnacionais de ativos digitais envolvendo investidores dos EUA e de outros países, os órgãos reguladores dos países envolvidos podem, com base nas regras coordenadas, obter informações reais sobre as transações de maneira mais eficiente. Isso ajuda a garantir a transparência nas transações transnacionais de ativos digitais, evitando comportamentos de transação ilegais devido à assimetria de informações. Além disso, a consistência das regras pode reduzir distorções no mercado resultantes das diferenças nas políticas dos países, permitindo que os ativos digitais sejam transacionados em conformidade com padrões unificados e justos no mercado global, promovendo o desenvolvimento saudável e ordenado do mercado global de ativos digitais. Além disso, essa coordenação internacional também pode aumentar a eficiência da cooperação tributária internacional, prevenindo que os contribuintes explorem as diferenças de regulação entre países para evadir impostos e mantendo a eficácia do sistema tributário global.

De maneira geral, devido à anonimidade das transações com criptomoedas, sua natureza transfronteiriça e a complexidade das formas de transação, o IRS acredita que historicamente houve uma quantidade significativa de rendimentos não declarados e declarações incorretas. Portanto, o foco principal é estabelecer responsabilidades de reporte de informações para diversos participantes, como corretores que precisam relatar as informações das transações dos clientes e comunicadores imobiliários que devem reportar transações imobiliárias pagas com ativos digitais, na esperança de construir um sistema de rastreamento de informações de transações mais completo e melhorar o nível de conformidade tributária.

Para os profissionais da indústria de criptomoedas, por um lado, o progresso na conformidade, a longo prazo, pode contribuir para o desenvolvimento da indústria, mas, por outro lado, a gradual desconexão da missão das finanças descentralizadas pode trazer mais desafios para os profissionais da indústria.