Autor: 0xJeff, líder do Steak Studio; Tradução: 金色财经xiaozou
O DeFi sempre foi um pilar do Web3. Foi o DeFi que destacou a utilidade da blockchain, fornecendo as ferramentas necessárias para remessas instantâneas em todo o mundo, investimentos em ativos on-chain, empréstimos sem intermediários e estratégias entre protocolos DeFi. Tudo isso é liberdade financeira ao alcance.
Mais importante ainda, o DeFi resolve problemas do mundo real. Ele permite que pessoas sem contas bancárias tradicionais acessem serviços financeiros, eliminando intermediários e operando 24 horas por dia, criando um verdadeiro sistema financeiro global inclusivo.
Mas vamos encarar uma questão óbvia: DeFi realmente é complexo.
Configurar uma carteira, gerenciar taxas de gas, aprender a evitar fraudes em um ambiente saturado — não é muito amigável. Um número crescente de ecossistemas L1, L2 e cross-chain só tornará as coisas mais difíceis. Para a maioria das pessoas, a barreira de entrada é muito alta.
É essa complexidade que tem impedido o avanço do DeFi, mas o DeFAI está começando a mudar isso.
O que é DeFAI?
DeFAI (DeFi + IA) torna o DeFi acessível. DeFAI usa inteligência artificial para simplificar interfaces complexas, eliminando barreiras que dificultam a participação das pessoas comuns. Imagine um mundo onde gerenciar seu portfólio DeFi é tão simples quanto conversar com o ChatGPT.
A primeira onda de projetos DeFAI já surgiu, concentrando-se principalmente em três áreas:
Camada de abstração
Agente de negociação autônomo
dApp impulsionado por IA
1, Camadas de Abstração
O objetivo das camadas de abstração é tornar o DeFi mais acessível, escondendo a complexidade do DeFi atrás de interfaces intuitivas. As camadas de abstração permitem que os usuários interajam com os protocolos DeFi usando comandos em linguagem natural, sem a necessidade de usar painéis complexos.
Antes do surgimento da inteligência artificial, camadas de abstração como arquiteturas baseadas em intenção simplificaram a execução de negociações. Plataformas como CoWSwap e SYMMIO permitem que os usuários obtenham o melhor preço em pools de liquidez descentralizados, resolvendo o problema da fragmentação de liquidez, mas não abordam a questão central: o DeFi ainda é intimidador.
Atualmente, soluções de IA estão preenchendo essa lacuna:
Griffain é a primeira solução a lançar tokens, ainda em fase de acesso antecipado, onde os usuários precisam ser convidados para acessar. Griffain é mais versátil, permitindo que os usuários executem várias operações básicas ou complexas, como automação de tarefas (DCA), emissão de moedas meme e airdrops de moedas meme padrão.
Orbit / Grift é a segunda solução a lançar tokens, direcionada a uma experiência DeFi on-chain. A Orbit enfatiza a funcionalidade cross-chain, integrando mais de 200 protocolos em mais de 117 cadeias, sendo a que mais integra entre as 3 soluções.
Neur é a terceira solução a ser lançada, mas devido à sua natureza de código aberto, sua avaliação rapidamente superou a da Orbit. Neur se posiciona como um copiloto (co-piloto) projetado especificamente para o ecossistema Solana. Neur é apoiado pelo Kit de Agentes SendAI Solana.
Pessoalmente, estou usando o Slate, que ainda está em estágios iniciais e não lançou tokens, mas gosto de suas funcionalidades de automação. Eu o uso principalmente para definir negociações condicionais, como vender 25% da posição se o valor de mercado de [xxx] atingir 5 milhões de dólares, ou comprar 5.000 dólares em tokens se [xxx] atingir [xxxx] em preço.
A Wayfinder Foundation é outra aplicação interessante que vale a pena acompanhar. É um gigante sendo desenvolvido pela equipe PRIME / Parallel.
2, Agentes de Negociação Autônomos
Por que passar horas cavando alpha, executando negociações manualmente e tentando otimizar seu portfólio, quando você pode deixar isso para os agentes? Agentes de negociação autônomos estão elevando o conceito de robôs de negociação a um novo nível, transformando-os em parceiros dinâmicos que podem se adaptar, aprender e tomar decisões mais inteligentes ao longo do tempo.
Vale a pena mencionar que robôs de negociação não são exatamente novidade. Eles executam ações predefinidas com base em programação estática e existem há muitos anos. Mas os agentes são fundamentalmente diferentes:
Eles extraem informações de um ambiente não estruturado e em constante mudança.
Eles raciocinam sobre os dados no contexto de seus objetivos.
Eles descobrirão padrões ao longo do tempo e aprenderão a explorar esses padrões.
Eles podem executar ações que seus mestres nunca programaram explicitamente.
Esse nicho está se desenvolvendo rapidamente. Começou como uma brincadeira e agora se transformou em ferramentas práticas e voltadas para o lucro que ajudam os usuários a negociar de forma mais eficaz. No entanto, aqui há um desafio importante: como você verifica se um "agente" é mais do que apenas um robô, ou mesmo alguém operando tudo por trás das cortinas?
É aqui que a infraestrutura DeAI entra em cena.
O papel do DeAI na verificação de agentes
Infraestruturas críticas, como ambientes de execução confiáveis (TEE), garantem que os agentes operem de forma segura e sem adulterações.
Por exemplo:
TEE: TEE promovido pela Phala Network oferece enclaves seguros, com dados tratados de forma confidencial. As experiências da Phala — como ICO Unruggable e Sporedotfun — demonstraram como agentes podem realizar tarefas mantendo a integridade dos dados.
Estrutura de execução/verificação transparente: inovações como zkML (aprendizado de máquina de conhecimento zero) ou opML oferecem verificabilidade para raciocínio e cálculos. A prova de amostragem da Hyperbolic (PoSP) é um exemplo proeminente. Esse mecanismo combina teoria dos jogos e amostragem para garantir precisão e eficiência computacional em um ambiente descentralizado.
Por que isso é importante?
À medida que os agentes autônomos começam a lidar com grandes volumes de TVL — imagine 100 milhões de dólares ou mais em TVL — os usuários terão exigências de segurança extremamente altas. Eles precisam entender como os agentes gerenciam riscos, verificar sob qual estrutura eles operam e garantir que seus fundos não acabem em qualquer moeda meme aleatória.
Este campo ainda está em estágios iniciais, mas estamos vendo alguns projetos promissores explorando essas ferramentas verificáveis. Isso é algo a se ter em mente à medida que o DeFAI se desenvolve.
Principais projetos de agentes de negociação autônomos que estou acompanhando de perto.
Como segue:
(1) Almanak
A Almanak oferece aos usuários agentes quantitativos de nível institucional, abordando a complexidade, fragmentação e desafios de execução do DeFi.
A plataforma bifurca a cadeia EVM e executa simulações de Monte Carlo em ambientes reais, levando em conta complexidades únicas como MEV, custos de gas e ordem de transação. Ela utiliza TEE (Ambiente de Execução Confiável) para garantir a privacidade da execução das estratégias e a segurança das percepções de alpha, e suporta o processamento de fundos não custodiais através da carteira Almanak, permitindo a autorização precisa de permissões para os agentes.
A infraestrutura da Almanak suporta a concepção, criação, avaliação, otimização, implantação e monitoramento de estratégias financeiras. O objetivo final é permitir que esses agentes aprendam e se adaptem ao longo do tempo.
A Almanak levantou 1 milhão de dólares na LEGION, obtendo uma ampla sobrecobertura. Os próximos passos incluem o lançamento da beta e a implantação de agentes/testes iniciais de estratégias para testadores beta. Será interessante observar o desempenho desses agentes quantitativos.
(2) Cod3x / Big Tony
Cod3x, desenvolvido pela equipe Byte Mason (famosa por seu trabalho com Fantom/SonicLabs), é um ecossistema DeFAI projetado para simplificar a criação de agentes de negociação. A plataforma oferece uma ferramenta de desenvolvimento sem código que permite aos usuários criar agentes especificando estratégias de negociação, personalidades ou até mesmo estilos de tweet.
Os usuários podem acessar qualquer conjunto de dados e usar a API e a biblioteca de estratégias para criar estratégias financeiras em minutos. O Cod3x integra a rede Allora, utilizando seu avançado modelo de previsão de preços em ML para aprimorar estratégias de negociação.
Big Tony é o agente flagship baseado no modelo Allora, negociando com base em suas previsões de entrada e saída. O Cod3x está se esforçando para criar um ecossistema próspero de agentes de negociação autônomos.
Um ponto a ser observado é a abordagem de liquidez do Cod3x. Ao contrário da estrutura comum de LP alt:alt promovida por Virtuals, o Cod3x utiliza uma estrutura de LP alt impulsionada pela stablecoin cdxUSD da própria Cod3x (posição de dívida colateral).
Comparado à volatilidade dos pares de negociação alt:alt, isso proporciona mais estabilidade e confiança para os LPs (provedores de liquidez) ao oferecer liquidez.
Cod3x também possui seus próprios primórdios DeFi, como AMOs de liquidez e Mini Pools, que aprofundam a liquidez e adicionam mais funcionalidades aos agentes em seu ecossistema / blocos de construção DeFi.
Nota:
- Axal / Gekko AI — O produto de ajuste automático da Axal, gerenciado por agentes, lida com estratégias criptográficas complexas de múltiplas etapas. O Gekko integra funcionalidades de ajuste automático. Estou ansioso para ver como a integração do Gekko com o ajuste automático executa negociações orientadas por dados.
- ASYM — Os agentes ASYM são descritos por muitos como o "código de trapaça" para negociação de moedas meme, capazes de analisar grandes conjuntos de dados da blockchain e das redes sociais para prever tendências de moedas meme. ASYM tem superado o mercado. ASYM provou um retorno de 3-4 vezes através de backtesting. Estou ansioso para ver seu desempenho em negociações ao vivo.
- Projeto Plutus — Eu realmente gosto do nome PPCOIN.
3, dApp impulsionado por IA
dApps impulsionados por IA são um novo e promissor campo emergente no domínio do DeFAI. Eles são aplicativos descentralizados totalmente maduros que integram IA ou agentes de IA para melhorar funcionalidades, automação e experiência do usuário. Embora esse campo ainda esteja em estágios iniciais, alguns ecossistemas e projetos já começaram a se destacar.
Um dos ecossistemas mais ativos nesse campo é a rede Mode, que visa atrair desenvolvedores de AI x DeFi altamente técnicos para o ecossistema L2. Existem várias equipes na Mode dedicadas a casos de uso de IA de ponta:
ARMA: desenvolvido pela Giza, adapta estratégias de farming de stablecoin autônomas de acordo com as preferências dos usuários.
Modius: agente autônomo de farming do Balancer LP, apoiado pela Olas.
Agente de empréstimo Amplifi: desenvolvido pela Amplifi, esses agentes se integram ao Ironclad, negociando automaticamente ativos, emprestando na Ironclad e maximizando retornos por meio de rebalanceamento automático.
O núcleo do ecossistema é o token nativo MODE. Os detentores de tokens podem apostar seus tokens MODE para obter veMODE, que oferece airdrops de agentes de IA, acesso à lista branca de projetos e benefícios adicionais do ecossistema. A Mode se posiciona como um centro de inovação para AI x DeFi, com a expectativa de que sua influência cresça significativamente até 2025.
Além disso, Daniele apresentou a teoria do DeFAI através do HeyAnon, causando um alvoroço.
Ele anunciou que o HeyAnon está trabalhando nas seguintes áreas:
Camada de abstração como interface do DeFi
Agentes DeFi para execução de negociação autônoma
Agentes de pesquisa e comunicação para adquirir, filtrar e interpretar dados relevantes
A reação do mercado foi calorosa, com a capitalização de mercado do token ANON saltando de 10 milhões para 130 milhões de dólares. Daniele parece ter trazido de volta a empolgação do TIME Wonderland, mas desta vez com uma base mais sólida e uma visão mais clara (assim esperamos).
Além desses dois ecossistemas, muitas equipes estão construindo seus próprios dApps de inteligência artificial. Assim que os principais ecossistemas em torno desses dApps se formarem, compartilharei mais no futuro.
Conclusão
DeFAI está transformando o DeFi, tornando-o mais inteligente, mais simples e mais acessível.
À medida que as camadas de abstração simplificam a interação do usuário, os agentes de negociação autônomos gerenciam portfólios, e os dApps impulsionados por IA otimizam casos de uso, estamos testemunhando o amanhecer de uma nova era.
Não é uma repetição do DeFAI Summer de 2020, mas sim do DeFAI Summer de 2025!
