O Bitcoin (BTC) está capturando a atenção dos participantes do mercado, já que a atividade significativa das baleias sinaliza expectativas otimistas vinculadas à posse do presidente eleito Donald Trump em 20 de janeiro. No sábado, a Amberdata revelou que um trader na Deribit gastou mais de US$ 6 milhões para garantir opções de compra de strike de US$ 100.000 com vencimento em 28 de março.
De acordo com relatórios citados pela plataforma de análise de blockchain Amberdata, o aumento na atividade das baleias reflete o sentimento mais amplo do mercado, com os comerciantes também favorecendo fortemente as opções de compra de strike de US$ 120.000.
Negociação de Opções BTC no Valor Superior a > $6M 💰Um trader gastou mais de $6.000.000 em 28 de março de 2025, 100k calls! Esta negociação antecipa que novos máximos para o Bitcoin serão quebrados apenas alguns meses após Trump assumir oficialmente o cargo. Fonte: AD Derivatives @genesisvol… pic.twitter.com/OPL6b7bxNp
— Amberdata (@Amberdataio) 3 de janeiro de 2025
A opção de $120.000 atualmente detém o maior interesse aberto nominal na Deribit, totalizando $1,52 bilhões. A Amberdata observou no X (anteriormente Twitter) que o Bitcoin deve superar seu recorde histórico em meses após a posse oficial de Trump.
As opções de compra ecoam um sentimento positivo do mercado
As opções de compra concedem aos compradores o direito, mas não a obrigação, de adquirir um ativo a um preço predeterminado antes de uma data de expiração específica. De acordo com analistas de mercado, sua popularidade muitas vezes sinaliza uma perspectiva otimista para o mercado.
“A inauguração e suas consequências apresentam uma janela única para anúncios de políticas que poderiam servir como catalisadores otimistas para o Bitcoin,” disse Greg Magadini, Diretor de Derivativos da Amberdata, em um boletim recente. No entanto, ele alertou que atrasos ou mudanças nas estruturas de políticas esperadas poderiam injetar volatilidade de curto prazo no mercado.
A recente ação de preço do Bitcoin adiciona peso a essas expectativas. De acordo com dados da TradingView, o Bitcoin subiu acima de $99,500 na segunda-feira, refletindo uma recuperação de 8% em relação ao seu mínimo de 30 de dezembro de $91,384.
Gráfico de preços do BTC em 24 horas. Fonte: TradingView
De acordo com dados da LookOnChain, a recente recuperação de preço da maior criptomoeda é acompanhada por uma notável atividade de acumulação por baleias e instituições. Duas carteiras recém-criadas retiraram coletivamente 261 BTC, avaliados em aproximadamente $25,9 milhões, da Binance mais cedo hoje.
Bitcoin recupera $99K! Baleias e instituições estão acumulando $BTC. 2 novas carteiras retiraram 261 $BTC ($25,9M) da #Binance hoje. A Kulr Technology (@KULRTech) recebeu 213,4 $BTC ($21,09M) da #CoinbasePrime há 2 horas e atualmente detém 430,6 $BTC ($42,71M).… pic.twitter.com/g5S0jDuXSw
— Lookonchain (@lookonchain) 6 de janeiro de 2025
Enquanto isso, a Kulr Technology, uma empresa de gerenciamento de energia baseada nos EUA, recebeu uma transferência de 213,4 BTC (avaliados em $21,09 milhões) da Coinbase Prime há algumas horas, elevando suas participações totais de Bitcoin para 430,6 BTC, avaliados em $42,71 milhões.
A análise do mercado destaca sinais divergentes
A empolgação em torno das opções de compra do Bitcoin coincide com outros sinais otimistas no mercado de criptomoedas. A Deribit relatou que os swaps perpétuos, um instrumento de negociação chave, mostraram crescente estabilidade, exibindo um padrão semelhante aos padrões anteriores à queda, sugerindo uma renovada confiança entre os negociantes.
“Os mercados de opções contam uma história mista, com a volatilidade de curto prazo levemente inclinada para puts fora do dinheiro, enquanto as opções de longo prazo exibem uma inclinação mais forte para o otimismo,” observou a Deribit em um relatório de 2 de janeiro.
A expiração de fim de ano de dezembro de uma proporção significativa do interesse aberto (OI) das opções não conseguiu criar as oscilações de preço dramáticas que alguns previam, indicando um comportamento de mercado mais moderado.
Gráfico de Interesse Aberto de BTC. Fonte: Deribit.com
O provedor de índices de criptomoedas regulado CF Benchmarks ecoou o otimismo, apontando para potenciais mudanças regulatórias sob a administração Trump. Em um relatório anual compartilhado com veículos de mídia, a empresa destacou como uma Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) reestruturada poderia incentivar a inovação enquanto reduz os riscos de aplicação.
Essas mudanças podem aumentar a confiança dos investidores, mas a CF Benchmarks também alertou que atrasos na implementação de políticas poderiam temporariamente reduzir o sentimento do mercado.
Adicionando a essa perspectiva, a Bybit, em colaboração com a Block Scholes, lançou seu mais recente relatório de derivativos de criptomoedas em 3 de janeiro. A pesquisa de derivativos analisou as tendências de interesse aberto para Bitcoin e Ethereum durante o crítico período de expiração de opções de fim de ano.
Revelou que, embora o interesse aberto em swaps perpétuos não tenha retornado aos níveis do início de dezembro de 2024, o mercado permaneceu estável.
“Essa estabilidade sugere que os traders não dependeram fortemente de contratos perpétuos para proteger o delta das opções que estão expirando, contribuindo para a volatilidade contida durante o fim de ano,” afirmou o comunicado. Os volumes de negociação também caíram durante a temporada de férias de inverno, levando a uma queda significativa na volatilidade realizada, a mais baixa vista em dezembro.
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