Após um aumento sem precedentes nos volumes de exchanges descentralizadas (dex) e perpétuos no mês passado, essas plataformas de finanças descentralizadas (defi) testemunharam US$ 52,81 bilhões em volume de negociação nos quatro primeiros dias de janeiro de 2025.
Uniswap e Hyperliquid dominam volumes de negociação Defi em 2025
O novo ano começa com uma nota promissora, já que o valor líquido da criptoeconomia subiu acima dos números da semana passada, agora em US$ 3,51 trilhões. Enquanto as exchanges centralizadas assumiram a liderança no mês passado para encerrar o ano em alta, as plataformas de exchanges descentralizadas (dex) também experimentaram um aumento considerável no volume. De acordo com os dados da Defillama, dezembro de 2024 provou ser o ponto alto tanto para o volume de negociação dex quanto para os volumes de perpétuos descentralizados.
O volume de negociação de dex subiu para $322,25 bilhões em dezembro, com a Uniswap reivindicando a maior parte, acumulando mais de $109 bilhões. A Uniswap, um dex para negociação de criptomoedas à vista, opera em um modelo de formador de mercado automatizado (AMM), aproveitando pools de liquidez para trocas de tokens diretas. Protocolos de perpétuos descentralizados acumularam $369,4 bilhões, de acordo com as métricas da Defillama. A Hyperliquid liderou esse domínio, ostentando impressionantes $235 bilhões no mês passado.
Em contraste com plataformas de dex convencionais como a Uniswap, a Hyperliquid é uma plataforma de perpétuos descentralizada de alto desempenho em sua própria blockchain de camada um (L1), equipada com um livro de ordens on-chain para negociação sofisticada de futuros perpétuos (perps), caracterizada por baixa latência, alta capacidade e ferramentas de nível profissional. Tanto a Uniswap quanto a Hyperliquid dominaram os $52,81 bilhões em volume nos últimos quatro dias, com a Uniswap garantindo $9,48 bilhões e a Hyperliquid alcançando $10,75 bilhões.
Abaixo da Uniswap está a Raydium, e o protocolo baseado em Solana viu $8,61 bilhões até agora durante os primeiros dias de janeiro de 2025. Assim como a Uniswap, este dex utiliza um AMM, mas se integra à infraestrutura de alta velocidade e custo acessível da Solana, proporcionando transações rápidas e liquidez substancial. Da mesma forma, a segunda maior exchange de perpétuos descentralizada, Jupiter, também é construída na blockchain da Solana para essas mesmas vantagens. A troca perpétua da Jupiter diverge das plataformas tradicionais de perpétuos descentralizados como a Hyperliquid através de seu modelo de LP para trader.
Em vez de empregar livros de ordens, a Jupiter depende do pool JLP, onde provedores de liquidez atuam como contrapartes para negociações, facilitando zero deslizamento e liquidez profunda através da integração de oráculos. Nos últimos quatro dias, as estatísticas mostram que a Jupiter registrou aproximadamente $2,45 bilhões em volume de negociação total. Outros protocolos de perpétuos líderes incluem Synfutures, Apex Protocol, Satori Finance, Bluefin, Drift, GMX e JOJO. Nas últimas 24 horas, 109 plataformas de perpétuos descentralizadas combinadas viram $6,611 bilhões em volume total de negociações de acordo com as estatísticas da Defillama.
No front de dex, além da Uniswap e da Raydium, dexes notáveis incluem Pancakeswap, Aerodrome, Lifinity, Orca, Curve Finance, Cetus, Pump.fun e Dexalot. Essas exchanges descentralizadas experimentaram $11,464 bilhões em volume de negociação total no último dia. A explosão nos volumes de negociação de defi nos últimos meses sinaliza uma mudança transformadora nos mercados de criptomoedas, destacando inovação e adoção em plataformas descentralizadas. À medida que os participantes redefinem a dinâmica de negociação, o desafio agora é manter esse ímpeto em 2025. Até agora, os volumes permaneceram elevados.
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