Autor: jk, Odaily Planet Daily

No dia 2 de janeiro, horário local dos EUA, o ex-fundador da Terra e cofundador da Terraform Labs, Do Kwon, apareceu formalmente na esfera pública do tribunal dos EUA. Na audiência do tribunal federal de Manhattan, Do Kwon se declarou não culpado, e o caso entrará formalmente em processo judicial.

Conforme reportado anteriormente pela Odaily, o Primeiro-Ministro de Montenegro, Milojko Spajic, anunciou na terça-feira que Montenegro completou os procedimentos para extraditar Do Kwon, cofundador da Terraform Labs, para os EUA. Spajic postou na plataforma X: "Esta extradição demonstra nosso compromisso inabalável com a justiça internacional e o estado de direito."

Do Kwon enfrenta processos em Nova Iorque e Seul devido ao colapso da stablecoin TerraUSD, que perdeu 40 bilhões de dólares em valor em 2022. No ano passado, ele foi preso em Montenegro por viajar com um passaporte falsificado. Em abril deste ano, após um julgamento civil sobre as acusações da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a Terraform e seu fundador Do Kwon foram considerados culpados de fraude. A Terraform concordou em pagar 4,5 bilhões de dólares em um acordo com a SEC.

Contexto: O colapso da Terra, a extradição e o processo judicial de Do Kwon em perspectiva

O colapso da Terra

Em maio de 2022, o ecossistema Terra passou por um colapso sem precedentes na história das criptomoedas, com os valores de suas duas principais criptomoedas, TerraUSD (UST) e LUNA, quase a zero, resultando em perdas de cerca de 40 bilhões de dólares.

O UST era o principal representante das stablecoins algorítmicas da época, mantendo um vínculo de 1:1 com o dólar por meio de algoritmos e incentivos de mercado, enquanto a LUNA era o token de governança que apoiava a estabilidade do UST. No entanto, no início de maio, com a atualização do protocolo Terra e a fuga de capitais, o UST perdeu o vínculo com o dólar, e o preço caiu rapidamente, gerando pânico no mercado. Para lidar com essa crise, a Terraform Labs tentou sustentar o preço do UST com reservas, mas não teve sucesso. Ao mesmo tempo, o mecanismo de duas moedas do protocolo Terra resultou na criação de uma quantidade massiva de novas LUNA, que pressionou ainda mais o preço da LUNA, criando um ciclo vicioso.

Finalmente, o preço da LUNA despencou de cerca de 119 dólares para quase zero, levando ao colapso de todo o ecossistema. Ao mesmo tempo, o colapso da Terra gerou reações em cadeia no mercado, afetando outras criptomoedas como o Bitcoin, resultando na completa evaporação dos fundos de milhões de investidores. Desde então, as stablecoins algorítmicas desapareceram quase completamente do mercado, resultando diretamente em colapsos subsequentes no mercado primário, como o da 3AC.

Extradição para os EUA ou Coreia do Sul?

Do Kwon se envolveu em um embate este ano: tanto os EUA quanto a Coreia do Sul queriam julgá-lo em seus respectivos países. Em março, houve rumores de que Do Kwon seria finalmente extraditado para a Coreia do Sul, mas essa decisão foi adiada pelo tribunal supremo de Montenegro, que confirmou em dezembro que ele seria extraditado para os EUA.

Anteriormente, circulavam rumores de que, quando Do Kwon foi preso pela polícia de Montenegro, uma carteira fria Trezor foi encontrada em seu reto, supostamente contendo mais de 10.000 bitcoins. Hoje, esses bitcoins valem mais de um bilhão de dólares.

Fonte: X

Perspectiva do processo judicial

No tribunal, Do Kwon se declarou não culpado de suas acusações. O que acontecerá a seguir?

A declaração de não culpado (Plead not guilty) é uma declaração formal feita pelo réu em um caso criminal no sistema judicial dos EUA, significando que ele nega ter cometido os crimes alegados. Isso não significa que o réu é considerado inocente, mas sim que a acusação deve apresentar evidências suficientes para provar as alegações, e o caso entrará na fase de julgamento, onde o tribunal decidirá se o réu é culpado.

No dia 8 de janeiro, o caso será ouvido novamente.

Ou seja, o que veremos a seguir será um grande espetáculo judicial semelhante ao de SBF no início deste ano, desde o testemunho de testemunhas até o veredicto final, muitos detalhes sobre o colapso da Terra serão revelados. Odaily irá acompanhar e reportar continuamente.

Pode ser condenado a 130 anos, mas ele sorri.

Do Kwon foi acusado de várias acusações. De acordo com o comunicado de imprensa do Escritório de Assuntos Públicos do Departamento de Justiça dos EUA, as principais acusações contra Do Kwon são as seguintes:

Declarações falsas feitas por Do Kwon:

  • Declaração falsa sobre a stablecoin: Kwon fez propaganda enganosa sobre a eficácia do sistema "protocolo Terra", que supostamente utiliza algoritmos de computador para manter o valor da chamada stablecoin "TerraUSD" (UST) em 1 dólar - 1 UST. Mas Kwon sabia que, após a falha do protocolo Terra em recuperar o vínculo de 1 dólar do UST em maio de 2021, ele fez um acordo com um executivo de uma empresa de trading de alta frequência para que essa empresa comprasse uma quantidade significativa de UST para artificialmente sustentar o vínculo de 1 dólar do UST.

  • Declaração falsa da LFG: Kwon fez propaganda enganosa sobre a governança da Luna Foundation Guard Ltd. (LFG), alegando que a organização era gerida por instituições independentes responsáveis por alocar bilhões de dólares em reservas financeiras para defender o vínculo do UST. Mas Kwon controlava efetivamente a LFG e a Terraform, e desviou centenas de milhões de dólares dos ativos da LFG.

  • Declaração falsa da Mirror: Kwon fez propaganda enganosa sobre o sucesso do protocolo Mirror na blockchain da Terraform, que supostamente permitia aos usuários criar, comprar e vender versões sintéticas de ações listadas na bolsa americana. Mas Kwon e a Terraform controlavam efetivamente o Mirror e manipulavam os preços dos ativos sintéticos por meio de robôs de negociação automáticos.

  • Declaração falsa da Chai: Kwon fez propaganda enganosa de que a blockchain da Terraform era usada para processar transações financeiras de bilhões de dólares para o aplicativo de pagamento coreano Chai, mas na verdade, a Chai utilizava redes de processamento financeiro tradicionais.

  • Declaração falsa sobre o token fundador: Kwon usou os 100 milhões de stablecoins fundadoras originalmente destinados à reserva para transações falsas, incluindo a manipulação do preço dos ativos da Mirror.

O procurador dos EUA, Daniel M. Gitner, do distrito sul de Nova Iorque, afirmou: "Como acusamos, esse tipo de fraude e o colapso da criptomoeda Terraform em maio de 2022 apagaram mais de 40 bilhões de dólares de ativos dos investidores, causando uma perda devastadora para inúmeros investidores nos EUA e no mundo. Kwon agora enfrentará um julgamento justo no tribunal federal de Manhattan."

No entanto, segundo o Inner City Press, durante a audiência neste dia, "Do Kwon estava conversando com um de seus advogados, sorrindo - aparentemente de bom humor."

Do Kwon entra no tribunal. Fonte: Inner City Press

De acordo com o The Block, Kwon também enfrenta acusações civis apresentadas pela SEC em fevereiro de 2023. O processo da Terraform contra a SEC começou a ser ouvido no final de março, mas ele não participou. Em abril, o júri determinou que a Terraform e Kwon enganaram os investidores e foram responsáveis por fraude civil, violando a lei federal de valores mobiliários.

Kwon enfrenta duas acusações de fraude comercial (cada uma podendo resultar em até 10 anos), duas de fraude de valores mobiliários (cada uma podendo resultar em até 20 anos), duas de fraude de telecomunicações (cada uma podendo resultar em até 20 anos), duas de conspiração (cada uma podendo resultar em até 5 anos) e uma de conspiração de lavagem de dinheiro (podendo resultar em até 20 anos). Se todas as acusações forem confirmadas, Do Kwon poderá ser condenado a até 130 anos de prisão, mais de cinco vezes a pena de SBF.