MEV é um desafio significativo no DeFi. Ele permite que certos atores manipulem transações na blockchain para ganho pessoal, deixando provedores de liquidez (LPs) e negociantes de varejo em desvantagem. Pesquisadores de MEV podem subornar construtores de blocos e proponentes para reordenar transações, criando condições de negociação injustas.
Qual é a Solução?
O Tipo de Ordem Híbrido AMM (HOT AMM) está aqui para salvar o dia! Ele foi projetado para proteger os LPs e negociantes de ataques de MEV, como ataques de sanduíche ou just-in-time (JIT), enquanto melhora a gestão de liquidez e aumenta os retornos para os LPs.
Como Funciona?
O HOT AMM aproveita um design modular (chamado de Pool Soberano) com recursos-chave:
Taxas Dinâmicas: As taxas se ajustam com base nas condições de negociação, protegendo os LPs de preços desatualizados e reduzindo riscos.
Flash Swaps: Estes permitem que os formadores de mercado acessem cotações de negociação instantâneas e assinadas, garantindo preços justos e atualizados.
Reservas Ativas e Passivas: As reservas são divididas em duas categorias: Reservas Ativas: Usadas para negociações regulares e flash swaps, aderindo a regras de preços padrão.
Reservas Passivas: Desbalanceadas e acessíveis apenas para flash swaps, minimizando riscos para os LPs.
Por que Isso é Melhor?
Proteção contra MEV: O sistema bloqueia práticas manipulativas atualizando dinamicamente os preços e utilizando cotações confiáveis.
Maior Flexibilidade: Os LPs podem gerenciar sua liquidez de forma mais eficaz, e o sistema se integra perfeitamente com outros protocolos DeFi.
Aumentar Retornos: Com maior volume de negociação e perdas reduzidas, os LPs veem uma lucratividade melhorada.
O que Torna o HOT AMM Único?
RFQs (Solicitações de Cotações): As RFQs da Arrakis fornecem aos formadores de mercado preços de negociação previsíveis.
Pools Soberanos: Modulares e interoperáveis, esses pools funcionam como blocos de construção personalizáveis para exchanges descentralizadas (DEXs).
Flash Swaps: Cotações assinadas limitadas no tempo garantem transações justas e evitam explorações de MEV.
O Tipo de Ordem Híbrido AMM (HOT AMM) representa um avanço significativo no ecossistema DeFi, abordando um dos seus desafios mais prementes—MEV (Valor Máximo Extraível). Esse problema gera injustiça no mercado ao permitir que certos participantes explorem transações para ganho pessoal. O HOT AMM elimina essa vulnerabilidade ao introduzir abordagens inovadoras para a gestão de liquidez e fornecer proteção para os provedores de liquidez (LPs) e negociantes.
O HOT AMM não é apenas uma evolução, mas uma verdadeira revolução no design de AMM. Ele prova que segurança e lucratividade no DeFi não são conceitos mutuamente exclusivos. Para um ecossistema frequentemente atormentado por instabilidade e desconfiança, tais inovações desempenham um papel fundamental na criação de uma infraestrutura robusta e sustentável.
Se o HOT AMM puder demonstrar sua eficácia na prática, ele tem o potencial de estabelecer um novo padrão para DEXs e plataformas DeFi. Essa solução torna o mercado mais justo, eficiente e mais atraente para um público mais amplo.
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