Deng Chao, CEO da gestora de ativos institucionais HashKey Capital, disse recentemente ao Cointelegraph que projetos de criptomoedas atrairão mais capital de capitalistas de risco em 2025. Esses VCs estão de olho em produtos de stablecoin, tokenização de ativos do mundo real (RWA), inteligência artificial e infraestrutura.
De acordo com Chao, o aumento das avaliações de ativos digitais em 2024 e os ventos favoráveis da reeleição de Donald Trump nos Estados Unidos atrairão mais capital de VC para projetos de cripto. Chao disse:
"À medida que entramos em um ambiente macro favorável, impulsionado por políticas estimulantes dos EUA e pela formalização de estruturas regulatórias de criptomoedas, esses ventos favoráveis macro devem impulsionar mais investimentos de capital de risco em 2025."
Apesar da perspectiva otimista, o CEO alertou que riscos macroeconômicos, incluindo tensões geopolíticas ou aumento do déficit, poderiam aumentar a volatilidade dos preços e a incerteza no novo ano.
Investimento de capital de risco em criptomoedas vs. investimento de capital de risco em outros setores de tecnologia de 2023-2024. Fonte: Silicon Valley Bank
Tokenização de ativos do mundo real e mercados emergentes
Chao acrescentou que as stablecoins eram o caso de uso mais forte comprovado para criptomoedas em 2024, e os VCs estavam cada vez mais focados no uso de stablecoins em economias de mercados emergentes.
Stablecoins atreladas ao dólar são ativos tokenizados do mundo real cada vez mais usados como reserva de valor por indivíduos em países com moedas fiduciárias locais que se desvalorizam rapidamente ou com controles de capital rigorosos.
O crescimento do setor de stablecoins. Fonte: Galaxy Digital
Taxas mais baratas, tempos de finalização quase instantâneos e nenhum banco exigido tornam as stablecoins atreladas ao dólar um método viável de fornecer serviços bancários para os não bancarizados.
De acordo com o Banco Mundial, estima-se que 1,4 bilhão de pessoas não tenha acesso a serviços bancários adequados.
Essa falta de serviços bancários se deve principalmente à infraestrutura insuficiente em países em desenvolvimento — um problema resolvido por smartphones com acesso à internet e carteiras de criptomoedas.
O setor de tokenização de ativos do mundo real, que inclui títulos do governo, ações, títulos corporativos, stablecoins, itens colecionáveis ou qualquer outro ativo tokenizado em um livro-razão blockchain, deve alcançar até $30 trilhões até 2030.
Valor total de RWA, incluindo stablecoins. Fonte: RWA.XYZ
O investimento de capital de risco deve aumentar em 2025, mas ficará aquém do pico de 2021
O analista de mercado Infinity Hedge previu que o investimento de capital de risco em criptomoedas em 2025 superaria os níveis do ano passado, mas não se aproximaria do pico registrado durante o mercado em alta de 2021.
As empresas de criptomoedas levantaram aproximadamente $13,6 bilhões em 2024, comparado a $10,1 bilhões em 2023. De acordo com a plataforma de dados de mercado PitchBook, os investimentos de capital de risco em projetos de criptomoedas devem crescer para $18 bilhões em 2025.
O investimento de capital de risco deve crescer em 2025. Fonte: Galaxy Digital
Um relatório recente da Galaxy Digital também previu que os investimentos de capital de risco em projetos de criptomoedas cresceriam 50% ano após ano em 2025, mas não atingiriam os altos estabelecidos em 2021-2022.
Revista: O segredo de apresentar para VCs masculinos: Fundadoras de criptomoeda femininas decolam