Escrito por: Luke, Mars Finance
Introdução: da Frenzy 2024 às tempestades de 2025
2024 será um ano lendário na indústria de criptomoedas. Neste ano, o Bitcoin ultrapassou a marca de 100 mil dólares, enquanto o Ethereum enfrentou um ponto de estrangulamento no desenvolvimento do ecossistema; Solana e Base emergiram em meio a um mercado competitivo em mudança; O DeFi, após anos de silêncio, retornou com força, e a combinação com ativos do mundo real (RWA) acendeu uma nova narrativa; A fusão de Agentes de IA e MEME impulsionou a interseção entre tecnologia e cultura; O mercado NFT se recuperou com inovações, enquanto as moedas clássicas esquecidas também encontraram nova glória com a flexibilização das políticas.
Em nosso recente lançamento (Frenzy 2024: Top 10 Surpresas das Criptomoedas), revisamos os eventos-chave do ano:
Desde a aprovação do ETF de Bitcoin à vista até as políticas favoráveis resultantes da vitória de Trump
Desde tentativas inesperadas de financiar ciência com moedas MEME até a rápida ascensão da tecnologia Agente de IA
Cada evento destaca a vitalidade e a imprevisibilidade do setor cripto. Em 2024, não foi apenas uma aventura para os ativos cripto, mas também uma reestruturação do mercado e das dinâmicas tecnológicas.
E quanto a 2025? Neste caminho turbulento, nos deparamos com mais possibilidades desconhecidas. O setor de criptomoedas no próximo ano continuará a crescer rapidamente? Ou entrará em uma fase mais racional e regulamentada? O Bitcoin e o Ethereum poderão dominar novamente na nova narrativa? O efeito flywheel dos Agentes de IA será forte o suficiente? Esses mistérios já estão gerando grandes expectativas entre investidores e desenvolvedores de tecnologia ao redor do mundo.
A seguir, partiremos das dez principais tendências para prever o mapa do mercado cripto em 2025. Desde reservas de Bitcoin até a competição entre blockchains públicas, do crescimento exponencial do DeFi à recuperação do NFT, este relatório de previsão tenta desmistificar o futuro e explorar as possibilidades. Isso não é apenas uma exploração do desconhecido, mas uma interpretação profunda da direção futura da indústria.
Um, Bitcoin: consolidando seu status como ativo de reserva global
Em 2025, o Bitcoin entrará em uma nova fase de adoção mais ampla e reconhecimento de mercado. Desde a superação de novos máximos de preço até a inclusão nas balanços de nações e empresas, e o desenvolvimento adicional de seu ecossistema, o Bitcoin está liderando continuamente a narrativa central do mercado de criptomoedas com crescimento em múltiplas dimensões.
Preços: expectativas robustas em um mercado em alta
De acordo com as previsões da Blockware Solutions, o preço do Bitcoin deve ultrapassar 150 mil dólares no meio do ano e alcançar 225 mil dólares no final do ano como cenário básico, enquanto o cenário otimista pode até chegar a 400 mil dólares. Além disso, a professora de finanças da Universidade de Sussex, Carol Alexander, acredita que o Bitcoin alcançará 150 mil dólares no verão de 2025 e poderá desafiar ainda mais a marca de 200 mil dólares. Essas previsões dependem da continuidade da política monetária expansiva do Federal Reserve e do impacto de longo prazo da escassez de oferta do Bitcoin.
Nações e empresas: o ritmo de adoção está acelerando significativamente
A Galaxy Research prevê que, até 2025, pelo menos cinco países e cinco empresas da Nasdaq 100 anunciarão oficialmente a inclusão do Bitcoin em seus balanços ou fundos soberanos. O patrimônio sob gestão (AUM) do ETF de Bitcoin à vista nos EUA deve ultrapassar 250 bilhões de dólares, enquanto investidores institucionais tradicionais, como fundos de pensão, também começam a incluir o Bitcoin em seus portfólios, solidificando ainda mais sua posição como ativo de reserva. Países não alinhados e fundos soberanos de países de grande escala, especialmente economias do Oriente Médio, verão o Bitcoin como uma ferramenta chave para diversificar a liquidação comercial; ao mesmo tempo, empresas como a MicroStrategy devem aumentar ainda mais sua participação em Bitcoin em 2025, impulsionando a adoção do mercado.
Ecossistema: Dupla propulsão do DeFi e atualização de protocolos
O desenvolvimento do ecossistema do Bitcoin em 2025 atingirá um marco significativo, com o DeFi e a inovação de protocolos se tornando os dois principais motores. A Blockware Solutions prevê que a avaliação total do mercado DeFi do Bitcoin dobrará, alcançando 30 bilhões de dólares. A rede L2 do Bitcoin (como Lightning e Babylon) expandirá ainda mais os cenários de uso, proporcionando suporte mais robusto para os protocolos DeFi. Ao mesmo tempo, desenvolvedores principais do Bitcoin podem alcançar consenso em atualizações de protocolos (como BIP 119 e BIP 347) em 2025, aprimorando a funcionalidade e escalabilidade da rede Bitcoin. Embora a ativação da atualização leve mais tempo, seu impacto de longo prazo definitivamente solidificará ainda mais a base ecológica do Bitcoin.
Em 2025, o Bitcoin consolidará sua posição como 'ouro digital' com um aumento contínuo de preços, adoção acelerada por países e empresas, e um desenvolvimento diversificado do ecossistema.
Dois, Ethereum: demanda crescente levando à recuperação
2024: desempenho fraco
Em 2024, o Ethereum não conseguiu se destacar conforme o esperado pelo mercado. Apesar de ter passado pela atualização Dencun, a performance da rede Layer 2 melhorou, mas o desvio de receita da mainnet, a continua alta taxa de staking e o fluxo líquido negativo inicial dos ETFs pressionaram o preço do Ethereum. Dados de mercado mostram que a proporção ETH/BTC caiu para 0,0357 em 2024, atingindo um novo mínimo desde a fusão da prova de participação (PoS). Além disso, a fundação Ethereum vendeu uma quantidade significativa de ETH em um mercado instável, provocando uma crise de confiança entre os investidores. Em contraste com o Bitcoin, que alcançou novos máximos impulsionado por políticas favoráveis, o desempenho de preço do Ethereum esteve relativamente fraco durante o ano.
2025: Oportunidades de ruptura
Ao entrar em 2025, o Ethereum deve enfrentar um momento crucial de recuperação. A Steno Research prevê que o preço do ETH ultrapassará 8000 dólares até o final do ano, dobrando seu valor, e a proporção ETH/BTC se recuperará para acima de 0,06. Os principais fatores que impulsionarão essa recuperação incluem um ambiente regulatório mais claro, uma demanda crescente por staking e o desenvolvimento ativo do ecossistema.
Demanda por staking e adoção institucional
A taxa de staking do Ethereum deve ultrapassar 50% em 2025. Com o governo dos EUA possivelmente relaxando as restrições regulatórias sobre staking e DeFi, a popularização do ETF de Ethereum à vista deve ainda mais impulsionar a adoção institucional. Um relatório da Farside Investors sugere que o fluxo de capital para o ETF de Ethereum à vista pode ultrapassar 50 bilhões de dólares em 2025, aumentando significativamente a liquidez do mercado. Ao mesmo tempo, soluções inovadoras como protocolos de re-staking (como o EigenLayer) injetarão mais capital no ecossistema Ethereum, aumentando o valor total da rede.
Ecossistema ativo: O surgimento do DeFi e Layer 2
O DeFi e as redes Layer 2 se tornarão os dois motores de crescimento do ecossistema do Ethereum em 2025. A Steno Research prevê que o valor total bloqueado (TVL) dos aplicativos descentralizados do Ethereum ultrapassará 300 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. A atividade econômica das redes Layer 2 pela primeira vez superará a proporção total de taxas de todas as outras redes Alt L1, com soluções de tecnologia Rollup como Arbitrum e Optimism alcançando novos avanços técnicos e de experiência do usuário. Além disso, a recuperação do mercado NFT e o surgimento gradual de jogos e aplicações financeiras baseadas no Ethereum encontrarão pontos de ajuste no mercado, expandindo ainda mais os cenários de uso do Ethereum.
Três, o cenário das blockchains públicas: velhas e novas facções em uma competição ascendente
O L2 do Ethereum: expandindo o mapa do ecossistema
As soluções Layer 2 (L2) do Ethereum continuarão a consolidar sua posição central no ecossistema de blockchains públicas em 2025. Redes L2 como Base, Arbitrum e Optimism experimentarão um crescimento explosivo devido à maturidade da tecnologia Rollup. As previsões indicam que a quantidade total de ativos bloqueados (TVL) da Base ultrapassará 40 bilhões de dólares em 2025, representando uma proporção significativa do TVL total do Ethereum L2.
A Base, apoiada pela Coinbase, atraiu muitos desenvolvedores de aplicativos devido à sua forte capacidade de distribuição e a velocidade de expansão de seu ecossistema. Ao mesmo tempo, Arbitrum e Optimism continuam a manter a liderança em experiência do usuário e eficiência de custos devido à inovação tecnológica (como a máquina virtual Stylus e a otimização de parâmetros do mercado de Blob). Espera-se que, em 2025, as taxas totais de transação da rede L2 superem a soma de todas as outras novas blockchains, consolidando sua posição dominante em um cenário multichain.
Nova blockchain: Base, Solana, Sui e HyperLiquid competem entre si.
A competição entre novas blockchains em 2025 será feroz, com Base, Solana, Sui e HyperLiquid focando em diferentes áreas, atraindo muitos usuários e desenvolvedores.
Base: um ecossistema emergente impulsionado por IA
Em 2025, a Base não será apenas uma importante plataforma para DeFi e NFTs, mas também se tornará gradualmente a cadeia dominante para aplicações de agentes de IA e ramificações de IA. Sua arquitetura Rollup eficiente e o apoio da Coinbase fazem dela a escolha preferida dos desenvolvedores na interseção entre IA e tecnologia blockchain.
Solana: alto desempenho e institucionalização
A vantagem técnica da Solana reside em sua alta taxa de processamento e baixa latência, com o cliente Firedancer prestes a atingir 100 mil TPS, aumentando enormemente sua capacidade de atrair aplicações complexas. Além disso, a Solana ajustou sua política de emissão para reduzir a inflação e está solicitando ETFs, consolidando ainda mais sua posição no ecossistema institucional. Seu objetivo é não apenas liderar em desempenho, mas também fornecer um ambiente estável e de baixo custo para o desenvolvimento de aplicações.
Sui: experiência do usuário e simplificação do desenvolvimento
A Sui, como uma nova blockchain, atraiu muitos desenvolvedores com sua linguagem Move focada em aumentar a eficiência do desenvolvimento e sua arquitetura modular. Ao mesmo tempo, sua experiência do usuário de baixo custo e desempenho de rede otimizado a tornaram uma escolha popular para aplicações de consumo.
HyperLiquid: pioneiro em cadeias de alto desempenho e personalização
A HyperLiquid, com sua cadeia de aplicações baseada no consenso Tendermint, alcançou um TVL de 20 bilhões de dólares em apenas 8 meses, e continua a aprimorar seu mecanismo de consenso para melhorar ainda mais o desempenho. O design personalizado da Layer 1 da HyperLiquid destaca-se em mercados segmentados, especialmente em atender à demanda por trading de alta frequência e derivativos.
Desempenho de preços: aumentos impulsionados por múltiplas forças
Com a contínua expansão do ecossistema e a entrada de capital institucional, o desempenho de preços das blockchains públicas em 2025 será significativamente diversificado:
A Base, com um TVL de 40 bilhões de dólares e a ascensão de aplicações impulsionadas por IA, deve ver seu token dobrar de valor.
Solana: Com o fim da pressão de desbloqueio e a potencial aprovação de ETFs, seu preço pode ultrapassar 1000 dólares, correspondendo a um valor de mercado de 485,9 bilhões de dólares.
Sui e HyperLiquid: como representantes de novas blockchains, ambos têm potencial para um crescimento elevado em 2025 devido à sua inovação tecnológica e posicionamento diferenciado, tornando-se complementos importantes ao ecossistema dominante.
Quatro, a nova era liderada por Agentes de IA: de atividades na blockchain a aplicações no mundo real
Agentes de IA: uma mudança de paradigma centrada na 'intenção'
Illia Polosukhin, co-fundador do NEAR, prevê que, em 2025, o Web3 passará por uma transformação significativa centrada na 'intenção'. Essa transformação ampliará enormemente as possibilidades para usuários e desenvolvedores, ao mesmo tempo em que conferirá aos Agentes de IA a capacidade de agir e negociar autonomamente tanto no Web2 quanto no Web3. Essa visão marca uma mudança fundamental na forma como interagimos na internet e estabelece as bases para a diversidade das atividades na blockchain.
Ação autônoma na blockchain: da experimentação à aplicação em larga escala
De acordo com as previsões de Cara Wu, sócia da a16z, os Agentes de IA se tornarão participantes autônomos na blockchain, realizando a transição de exploração experimental para aplicações práticas. Os Agentes de IA já desempenharam papéis importantes nas mídias sociais em 2024, e alguns agentes até começaram a gerenciar suas próprias carteiras de criptomoedas. À medida que o mundo virtual e físico se fundem gradualmente, agentes como o Truth Terminal já estão gerenciando e alocando recursos por meio da blockchain e tentando realizar transações de forma autônoma. Essa extensão de capacidade pode levar os Agentes de IA a se tornarem participantes centrais em redes de infraestrutura física descentralizada (DePIN).
Diversidade de atividades na blockchain e ecossistema econômico
Os dados da VanEck mostram que o número de Agentes de IA na blockchain deve ultrapassar 1 milhão em 2025, e em apenas 5 semanas, a renda total desses agentes alcançou 8,7 milhões de dólares. Esses agentes não são apenas utilizados para otimização de DeFi e estratégias financeiras, mas também são amplamente aplicados em mídias sociais, jogos e interações com consumidores. Por exemplo, o protocolo Virtuals fornece ferramentas que permitem aos usuários criar Agentes de IA na blockchain sem necessidade de experiência técnica, e a abundância de agentes está diversificando a economia na blockchain.
A popularização social dos Agentes de IA e suas aplicações inovadoras
O comentarista conhecido do setor cripto, Redphone, prevê que os Agentes de IA se tornarão amplamente populares e provocarão mudanças revolucionárias em várias áreas. Ele acredita que:
Os Agentes de IA se tornarão os principais 'influenciadores' (KOL), ativos em plataformas sociais como YouTube, Instagram e TikTok. Com a evolução dos modelos de linguagem de grande escala (LLM), os usuários poderão interagir online com Agentes de IA sem perceber sua identidade não humana.
Um Agente de IA pode até ser nomeado 'Pessoa do Ano' pela revista (Time), destacando sua influência na sociedade.
Avanços no setor financeiro: robôs autônomos impulsionados por IA devem se destacar na gestão de investimentos, controlando mais de 250 milhões de dólares em portfólios.
Transformação profissional: categorias de empregos relacionadas a agentes não humanos se tornarão as áreas de crescimento mais rápido, enquanto um protocolo de IA descentralizado semelhante ao LinkedIn pode emergir rapidamente, oferecendo novos modos de interação para redes sociais profissionais.
Aceleração da tendência descentralizada
Com o aumento da criação de protocolos e aplicações de agentes, ferramentas como spore.fun estão capacitando usuários comuns a desenvolver agentes de IA na blockchain. Essa tendência descentralizada está impulsionando o surgimento de novos tokens e experimentos, com capital fluindo rapidamente para projetos relacionados (como COOKIE e VIRTUAL). A Redphone prevê que, em 2025, filmes criados por IA passarão de 'demonstração técnica' para verdadeiros marcos artísticos, pavimentando o caminho para que a IA ganhe prêmios Oscar.
A ascensão dos Agentes de IA não apenas demonstrou uma inovação sem precedentes nas atividades na blockchain, mas também começou a permeiar todos os níveis da sociedade. Essa onda de transformação sem dúvida mudará a relação entre a humanidade e a tecnologia nos próximos anos, impulsionando a sociedade em direção a um futuro mais inteligente.
Cinco, a evolução das moedas Meme: de entretenimento a funcionalidade e ciência
As moedas Meme, com sua influência cultural única e natureza impulsionada pela comunidade, continuam a ocupar uma posição insubstituível no mercado cripto. A Messari prevê em (As Teses Cripto 2025) que, embora o valor de mercado das moedas Meme represente apenas 3% das 300 maiores criptomoedas (excluindo stablecoins), seu volume de transações permanece entre 6% e 7%, chegando a um pico de 11%. Esse fenômeno indica que as moedas Meme continuam a ser um foco de longo prazo no mercado cripto, atraindo ampla atenção. No entanto, a narrativa central das moedas Meme está gradualmente se transformando de meras ferramentas especulativas para ativos funcionais, desencadeando uma profunda evolução cultural e tecnológica.
Valor total de mercado das moedas Meme: em direção a 20 bilhões a 100 bilhões de dólares
Murad Mahmudov, KOL do ecossistema de moedas Meme, introduziu o conceito de 'superciclo das moedas Meme', acreditando que as moedas Meme não são apenas produtos especulativos no mundo cripto, mas a melhor porta de entrada para os usuários nesse espaço. Ele postou na plataforma X: 'As melhores moedas Meme do próximo ano ainda podem ter um crescimento de 50 a 200 vezes, mas os investidores devem manter as moedas Meme de maior qualidade, em vez de saltar frequentemente para novas moedas.' Ele prevê ainda que, durante esse ciclo, o valor total de mercado das moedas Meme que se destacarem pode atingir entre 20 bilhões e 100 bilhões de dólares, refletindo o imenso potencial e importância das moedas Meme no mercado futuro.
A ascensão das moedas Meme funcionais: de entretenimento à ciência
Com a maturidade do mercado, as moedas Meme estão evoluindo de ativos de entretenimento para tokens funcionais. O relatório da MV Global indica que a ciência descentralizada (DeSci) está abrindo novos cenários de aplicação por meio da combinação com moedas Meme funcionais. Tokens como Rifampicin e Urolithin A, lançados por plataformas como Pump.Science, não apenas financiam experimentos, mas também fornecem um mecanismo de rendimento transparente para os detentores de tokens, atualizando os resultados da pesquisa em tempo real. Essas inovações estão mostrando possibilidades sem precedentes para as moedas Meme no financiamento de pesquisas científicas.
A MV Global prevê que, até 2025, a plataforma Pump.Science terá pelo menos 10 projetos com valor de mercado superior a 100 milhões de dólares, demonstrando o potencial das moedas Meme no financiamento de pesquisas e aplicações práticas.
Fusão de IA: impulsionando a evolução inteligente das moedas Meme
A adição da tecnologia de IA trouxe nova vida às moedas Meme. Com agentes de IA personalizados, plataformas de interação dinâmica e ferramentas de previsão de tendências, a participação e a capacidade de disseminação da comunidade das moedas Meme aumentaram significativamente. Por exemplo, ferramentas de tokenização suportadas por IA não apenas realizam a propriedade compartilhada da comunidade, mas também promovem a fusão das moedas Meme em DeFi, NFT e pesquisa científica.
Esse caminho de evolução inteligente permite que as moedas Meme ultrapassem a mera expressão cultural, tornando-se uma ponte entre tecnologia e finanças, consolidando ainda mais sua posição central no ecossistema Web3.
Seis, crescimento exponencial do DeFi
2025 será um ponto crucial no desenvolvimento do DeFi. A entrada abrangente de capital institucional, a tokenização de ativos do mundo real (RWA), a ascensão das exchanges descentralizadas (DEX) e um ambiente regulatório mais claro juntos impulsionarão o DeFi como uma parte central das finanças globais.
O volume de transações DEX em 2025 deve ultrapassar 4 trilhões de dólares
A ascensão das exchanges descentralizadas (DEX) será outro grande motor de crescimento do DeFi. A VanEck prevê que, em 2025, o volume de transações DEX atingirá 4 trilhões de dólares, representando 20% do volume de transações à vista em exchanges centralizadas (CEX). Isso marca a maturidade do DeFi na infraestrutura de negociação.
Essa tendência é impulsionada por soluções de escalabilidade Layer 2 (L2) e tecnologias de transação mais eficientes. Por exemplo, o Ethereum reduziu o custo das transações para menos de 1 centavo com a tecnologia Rollup fornecida pelo EIP-4844, enquanto o volume médio diário de transações aumentou para 30 milhões. Com esse suporte tecnológico, protocolos como Uniswap e Aave estão explorando novos modelos de distribuição de receita, atraindo capital e usuários ao pagar aos detentores de tokens a receita do protocolo.
A tokenização de RWA levará o TVL do DeFi a superar 200 bilhões de dólares
Com a aceleração da tokenização de ativos do mundo real, o valor total bloqueado (TVL) no DeFi deve se recuperar para mais de 200 bilhões de dólares em 2025. A VanEck enfatiza que esse crescimento se origina da integração profunda entre finanças tradicionais (TradFi) e DeFi, como a tokenização de títulos, imóveis e outros ativos de alto valor. Através da tokenização, RWA não apenas injetou nova liquidez, mas também proporcionará aos investidores globais uma maneira mais eficiente de alocação de ativos.
O fundo tokenizado BUIDL lançado pela BlackRock já se tornou um exemplo dessa tendência, enquanto mais instituições estão introduzindo ativos de alto valor na blockchain. Por exemplo, a plataforma VTAP lançada pela Visa deve iniciar um piloto em 2025, tornando essas inovações mais próximas do mercado financeiro tradicional.
Entrada de capital institucional e clareza regulatória
A Coinbase aponta que os investidores institucionais entrarão no DeFi em 2025, impulsionando um crescimento exponencial no tamanho do mercado. Essa tendência é apoiada por um ambiente regulatório mais claro, incluindo a definição de regras para stablecoins e a clara classificação de títulos. Alvin Kan, COO da Bitget Wallet, enfatiza que instituições financeiras tradicionais estão utilizando ferramentas DeFi, como pools de liquidez automatizados e contratos inteligentes, integrando-as em seus negócios existentes.
O diretor do Federal Reserve, Christopher Waller, propôs que a tecnologia de contabilidade distribuída (DLT) e contratos inteligentes podem melhorar significativamente a eficiência dos serviços financeiros, e o DeFi se tornará um complemento poderoso para as finanças centralizadas (CeFi). Com a melhora do ambiente regulatório, a possibilidade de legalizar a partilha de receitas de protocolos DeFi também aumentará significativamente, atraindo mais investidores de TradFi.
A condução de novas aplicações e inovações de IA no DeFi
Em 2025, o desenvolvimento do DeFi também se integrará profundamente com a tecnologia de IA. Por exemplo, a Frax Finance está desenvolvendo contratos inteligentes autônomos para lançar agentes de IA totalmente descentralizados. Essa inovação não apenas eleva o nível de inteligência dos aplicativos descentralizados (dApps), mas também abre novos cenários de aplicação para o DeFi. No futuro, a combinação de agentes de IA e DeFi mudará completamente a maneira como os usuários interagem com ferramentas financeiras.
Em 2025, o DeFi não será mais apenas um experimento financeiro descentralizado, mas um ecossistema financeiro em constante expansão. A tokenização de RWA, o rápido desenvolvimento de DEX, a entrada de capital institucional e inovações tecnológicas juntos impulsionarão o DeFi como uma parte importante da nova ordem financeira futura.
Sete, explosão das stablecoins
Com o ambiente regulatório se tornando mais claro e a tecnologia amadurecendo ainda mais, o potencial de crescimento do mercado de stablecoins em 2025 atingirá níveis sem precedentes. Espera-se que, até 2025, o valor de mercado das stablecoins ultrapasse 300 bilhões de dólares, tornando-se uma parte indispensável do mercado cripto.
A adoção empresarial e os pagamentos transfronteiriços trarão um crescimento explosivo no volume de transações de stablecoins
Em 2024, o volume de transações de stablecoins já se aproximou de 27,1 trilhões de dólares, quase três vezes mais que em 2023.
A adoção de stablecoins terá um salto no setor de pagamentos empresariais globais, especialmente em pagamentos transfronteiriços, onde USDC e USDT se tornarão ferramentas de pagamento comuns. Analistas da Bitwise preveem que, em 2025, as stablecoins estarão totalmente integradas nos sistemas de pagamento das empresas, tornando-se ferramentas importantes para pagamentos transfronteiriços. Com a aquisição da Bridge e outras empresas de infraestrutura pela Stripe, as stablecoins estão se tornando a base das fintechs, impulsionando significativamente a evolução dos sistemas de pagamento internacional.
De acordo com previsões da Coinbase, o volume de transações de stablecoins em 2025 deverá alcançar 8,3 trilhões de dólares, quase equivalente ao volume anual de pagamentos da Visa. Esse crescimento se tornará um catalisador para as stablecoins se tornarem ferramentas centrais no pagamento global, com um uso exponencial.
A ascensão das stablecoins 2.0 e novos modelos
Em 2025, espera-se a chegada das stablecoins 2.0. Esses novos tipos de stablecoins não serão apenas estabilizadores de valor monetário, mas também atrairão mais usuários e investidores institucionais por meio de novos modelos, como compartilhamento de receita e tokenização de ativos. Ceteris, chefe de pesquisa da Delphi Digital, observa que as 'stablecoins 2.0' poderão revolucionar o mercado existente por meio de um mecanismo de distribuição de renda que atraia usuários ou detentores de tokens. Além disso, à medida que as stablecoins se tornam geradoras de rendimento, novas stablecoins como PayPal USD se tornarão uma parte importante do mercado, oferecendo mais oportunidades de rendimento para os investidores.
A otimização gradual do ambiente regulatório
À medida que o quadro regulatório se aperfeiçoa gradualmente, especialmente os avanços na regulamentação de stablecoins nos EUA e na UE, espera-se que em 2025 o mercado de stablecoins enfrente um ambiente regulatório mais claro. Um relatório da PwC indica que o governo dos EUA deve introduzir um quadro regulatório para stablecoins em 2025, oferecendo suporte legal para instituições financeiras emitirem suas próprias stablecoins. A implementação desse quadro não apenas trará mais confiança ao mercado de stablecoins, mas também incentivará mais instituições financeiras tradicionais a participar da emissão e circulação de stablecoins, acelerando sua adoção global.
Oito, recuperação do mercado NFT: reestruturação do efeito riqueza e valor cultural
Em 2025, o mercado NFT mostrará sinais de forte recuperação, com volume de transações e valor cultural progredindo simultaneamente, gradualmente se afastando da sombra do mercado em baixa dos últimos dois anos. A VanEck prevê que o volume de transações no mercado NFT alcançará 30 bilhões de dólares este ano, embora abaixo do pico de 2021, mas refletindo uma recuperação do mercado e um aumento na sustentabilidade.
O papel das principais plataformas e projetos de destaque
No início de novembro, o volume semanal de transações de NFTs superou 100 milhões de dólares pela primeira vez desde maio, alcançando 172 milhões de dólares no início de dezembro. A Galaxy Research aponta que essa recuperação se deve principalmente ao aumento da atividade dos colecionáveis NFTs classificados entre os 25 primeiros em valor de mercado, com as plataformas principais OpenSea e Blur alcançando participações de mercado de 60% e 27%, respectivamente, solidificando ainda mais a participação no mercado.
Projetos como Pudgy Penguins se destacam, com a expectativa de que seu token ecológico seja lançado em breve, injetando impulso no crescimento do volume de transações. Da mesma forma, projetos de topo como Bored Ape Yacht Club (BAYC) e CryptoPunks estão ocupando posições centrais na recuperação, devido à sua forte adesão comunitária e reconhecimento cultural.
O efeito riqueza e a ascensão da arte gerada
A VanEck observa que a recuperação do mercado NFT está intimamente relacionada ao efeito riqueza no final do ciclo das criptomoedas. Colecionáveis de alto nível, como CryptoPunks e Fidenzas, estão consolidando sua posição como símbolos de identificação social no espaço cripto, representando escassez e valor cultural. Especialmente a arte gerada, cuja origem na blockchain e escassez a tornam insubstituível no mercado de arte digital de alto nível.
As obras de arte geradas por algoritmos, representadas pelo Artblocks, têm o potencial de se tornarem beneficiárias importantes da recuperação, devido à sua importância histórica e valor artístico. O valor de longo prazo dessas obras também se beneficia da aceitação crescente de ativos digitais pela geração mais jovem e da preferência por colecionáveis culturais.
Modelos de emissão de tokens e inovação no mercado
A inovação no mercado NFT vai além da recuperação no volume de transações, já que os modelos de emissão de tokens dos projetos se tornaram novos destaques. Por exemplo, o token PENGU dos Pudgy Penguins, que combina memes e funcionalidade, está prestes a injetar novas expectativas no mercado com seu lançamento iminente. Essas mudanças indicam que o valor dos NFTs está se afastando da mera especulação, gradualmente se tornando uma classe de ativos com significado cultural duradouro e utilidade prática. Com a adesão a plataformas e o crescimento de usuários, as perspectivas de aplicação dos NFTs estão se diversificando.
A recuperação do mercado NFT não é apenas um aumento no volume de transações, mas uma reestruturação total do valor dos ativos e da identificação cultural. Impulsionados pelo efeito riqueza e pela arte gerada, projetos de alto nível como CryptoPunks e Pudgy Penguins estão consolidando sua posição na cultura digital. Essa tendência se aprofundará em 2025, injetando nova vitalidade e possibilidades em todo o ecossistema Web3.
Nove, o mito dos airdrops em 2025 continua — projetos luxuosos prestes a emitir tokens
A Rootdata publicou a lista RootData List em novembro de 2024, onde os 50 principais projetos (não emitidos) merecem atenção especial em 2025. Após a publicação da lista, HyperLiquid e Movement, que lançaram tokens, já comprovaram a validade desta lista com a distribuição de airdrops.
De acordo com as estatísticas da RootData, os projetos na lista demonstraram forte potencial de financiamento e pistas, tornando-se o foco a ser observado em 2025.
Características do financiamento do projeto:
Os projetos selecionados na lista se destacaram no financiamento, com um valor médio de financiamento de 25,71 milhões de dólares e um número médio de rodadas de financiamento de 2. Entre eles, 7 projetos atingiram uma avaliação de 1 bilhão de dólares ou mais, demonstrando seu imenso potencial de crescimento. Além disso, 4 projetos não divulgaram dados de financiamento, o que também adicionou um certo mistério ao mercado.
Características da pista:
Os projetos na lista cobrem 26 pistas, principalmente com foco em modularidade, DeFi, infraestrutura e inteligência artificial (IA). Apesar de GameFi, CeFi e NFTs enfrentarem certa estagnação em inovações nos últimos quatro trimestres, a RootData ainda selecionou alguns projetos representativos e inovadores, destacando o potencial e o valor nesses setores.
Com a gradual emissão de tokens desses projetos de alto financiamento e alto potencial, 2025 verá uma nova onda de entusiasmo de investimento. Seja em inovação tecnológica, demanda de mercado ou escala de financiamento, esses projetos estão prontos para se tornarem líderes de mercado e merecem a atenção dos investidores.
Dez, estratégia de seleção de moedas para 2025: três seleções rigorosas para entrar primeiro
Com o desenvolvimento do mercado cripto, vários projetos importantes devem mostrar um grande potencial em 2025. Aqui estão três seleções rigorosamente escolhidas que merecem atenção.
Top 20 criptomoedas Q1 2025 da Grayscale
A Grayscale, uma empresa de gestão de ativos cripto, atualizou recentemente sua lista das TOP 20 criptomoedas para o primeiro trimestre de 2025, acreditando que esses tokens têm um potencial de crescimento significativo. A Grayscale analisa centenas de ativos digitais a cada trimestre e seleciona uma série de ativos com melhores perspectivas de crescimento. Com base em uma análise aprofundada das tendências de mercado, as TOP 20 criptomoedas para o primeiro trimestre de 2025 incluem: BTC, ETH, SOL, LINK, SUI, UNI, HYPE, AAVE, TAO, ENA, entre outros.
A Grayscale aponta que as áreas de foco incluem:
Os resultados das eleições nos EUA são favoráveis para as criptomoedas, especialmente nas áreas de DeFi e staking;
A fusão da inteligência artificial com agentes de IA;
O desenvolvimento adicional do ecossistema Solana.
O crescimento florescente nesses setores impulsionará o crescimento dos tokens relacionados, tornando-se uma força motriz importante no mercado.
Índice COIN50 da Coinbase: rastreando ativos principais do mercado cripto
O índice COIN50 lançado pela Coinbase cobre os 50 principais ativos digitais que atendem aos critérios básicos para inclusão na plataforma de negociação e pode ser negociado como futuros perpétuos com alavancagem de até 20 vezes. Este índice é reequilibrado trimestralmente para refletir as dinâmicas mais recentes do mercado e garantir conformidade com os rigorosos requisitos legais e regulatórios da Coinbase. O COIN50 visa fornecer aos investidores um benchmark de desempenho do mercado, garantindo que possam tomar decisões de investimento oportunas com base nas mudanças do mercado. Este índice cobre cerca de 80% do mercado cripto, tornando-se uma ferramenta confiável para investidores acompanharem o desempenho dos ativos cripto.
Posições da World Liberty Financial (WLFI)
A World Liberty Financial (WLFI) foi oficialmente lançada em setembro de 2023 como uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi), uma de suas características é o vínculo com a família Trump, usando o slogan 'Be Defiant', que possui uma forte conotação pessoal de Trump. Trump foi nomeado 'principal defensor cripto' da WLFI, enquanto seus filhos, Donald Trump Jr., Eric Trump e Barron Trump, ocupam cargos de 'embaixadores'.
Embora a WLFI tenha laços estreitos com a família Trump, sua operação e gestão são independentes, e a família Trump não participa da gestão direta da plataforma. O token $WLFI emitido pela plataforma WLFI tem influência no mercado, e no acordo de cooperação, a família Trump tem o direito de receber 75% da receita líquida do acordo por meio de um contrato de serviço. O lançamento desse projeto destaca a influência da família Trump no mercado de criptomoedas, ao mesmo tempo que revela sua independência legal.
Embora o token $WLFI da plataforma WLFI não tenha associação política com Trump, o surgimento do projeto gerou ampla atenção no mercado, especialmente em um contexto onde política e finanças se entrelaçam, podendo se tornar uma força significativa no mercado cripto de 2025.
Entre eles, as três principais participações selecionadas são: ETH, AAVE, LINK, representando respectivamente: o maior ecossistema na blockchain, o maior empréstimo e o maior oráculo. Esses são os ativos mais facilmente compreendidos e mais bem vistos pelas finanças tradicionais.
Conclusão: Rumo a 2025, navegando em mares agitados
2024 será um ano digno de nota na história das criptomoedas. O preço do Bitcoin superou novos máximos históricos, enquanto o Ethereum, apesar das oscilações, ainda se mantém firme, e as novas blockchains como Solana e Base se destacam em um mercado competitivo. As inovações no DeFi e Agentes de IA trouxeram uma nova onda de tecnologia, enquanto a recuperação do mercado NFT deu nova vida à cultura digital. Essas mudanças não apenas retratam o passado da indústria cripto, mas também esboçam um futuro repleto de potencial.
Ao entrar em 2025, o mercado cripto continuará a avançar em meio a inovações turbulentas. A posição do Bitcoin como ativo de reserva global se torna cada vez mais sólida, enquanto o Ethereum deve superar seus gargalos atuais. A competição entre tecnologias Layer 2 e novas blockchains públicas impulsionará ainda mais a prosperidade do ecossistema. Ao mesmo tempo, a ascensão dos Agentes de IA e a profunda fusão entre DeFi e ativos do mundo real indicam que uma nova ordem financeira mais descentralizada e inteligente está se formando silenciosamente. A evolução das moedas Meme e NFTs também sinaliza a intersecção profunda entre cultura e tecnologia, onde eles não são apenas ferramentas financeiras, mas elementos-chave em áreas como socialização, entretenimento e ciência.
Embora o futuro esteja cheio de incertezas e desafios, a inovação e o progresso na indústria de criptomoedas sempre geram grandes expectativas. Do lado técnico ao aplicativo, das finanças à cultura, 2025 será um ponto de inflexão importante no mundo cripto. Participantes do setor, investidores e desenvolvedores de tecnologia se esforçarão em suas respectivas ondas dessa nova era, promovendo um mundo cripto mais maduro e diversificado.
Vamos juntos迎接 2025, testemunhar como essa revolução digital continua a se aprofundar, criando um cenário financeiro e tecnológico global mais inteligente e descentralizado.
