Autor: WOO X
Contexto: Crypto + IA, buscando PMF
PMF (Product Market Fit) refere-se ao grau de ajustamento do produto ao mercado, significando que o produto deve atender à demanda do mercado. Antes de empreender, é necessário confirmar a situação do mercado, entender que tipo de clientes se deseja atender e esclarecer o ambiente do mercado atual antes de desenvolver o produto.
O conceito de PMF se aplica a empreendedores, para evitar criar produtos/serviços que pareçam bons, mas que o mercado não aceite. Esse conceito também se aplica ao mercado de criptomoedas, onde os projetos devem entender as necessidades dos jogadores do mercado para criar produtos, em vez de empilhar tecnologia desconectada do mercado.
Historicamente, a maioria dos AI Crypto estava vinculada ao DePIN, narrativa que utiliza os dados descentralizados do Crypto para treinar a IA, evitando depender do controle de uma única entidade, como poder computacional, dados, etc. E os provedores de dados podem compartilhar os lucros gerados pela IA.
De acordo com a lógica acima, na verdade, parece mais que o Crypto empodera a IA. Além de beneficiar a distribuição tokenizada aos provedores de poder computacional, é difícil onboard novos usuários. Também pode-se dizer que esse modelo não é tão bem-sucedido em termos de PMF.
O surgimento dos Agentes de IA é mais como uma interface de aplicação, enquanto DePIN + IA é mais como infraestrutura. É evidente que os aplicativos são mais simples e têm uma melhor capacidade de absorver usuários, apresentando um PMF melhor do que DePIN + IA.
Primeiro, foi patrocinado pelo fundador da A16Z, Marc Andreessen (a teoria do PMF também foi proposta por ele), gerando o GOAT através de dois diálogos de IA, iniciando a primeira fase dos Agentes de IA. Agora, ai16z e Virtual têm suas respectivas vantagens e desvantagens. Como está a trajetória de desenvolvimento dos Agentes de IA no mercado de criptomoedas? Em qual fase estamos atualmente? E qual será o futuro? Vamos deixar a WOO X Research mostrar a todos.
Primeira fase: Início do meme
Antes do surgimento do GOAT, a pista mais popular deste ciclo era as moedas meme, e a característica das moedas meme é sua forte inclusividade, desde o hipopótamo MOODENG do zoológico até o Neiro, o novo animal de estimação do dono do DOGE, e memes nativos da internet como Popcat, demonstrando a tendência de que 'tudo pode ser meme'. Embora essa narrativa pareça sem sentido, na verdade, ela também fornece o solo para o crescimento dos Agentes de IA.
GOAT é uma moeda meme gerada por dois diálogos de IA, sendo esta a primeira vez que a IA atinge seus objetivos por meio de criptomoedas e da internet, aprendendo a partir do comportamento humano. Apenas moedas meme podem suportar projetos de alta experimentação, enquanto isso, moedas conceituais semelhantes surgem como ervas daninhas, mas a maioria das funcionalidades se limita a publicações automáticas no Twitter, respostas, etc., sem aplicações reais. Nesse momento, as moedas dos Agentes de IA geralmente são chamadas de AI + Meme.
Projetos representativos:
Fartcoin: Valor de mercado 812 milhões, liquidez na cadeia 15,9 milhões
GOAT: Valor de mercado 430 milhões, liquidez na cadeia 8,1 milhões
Bully: Valor de mercado 43 milhões, liquidez na cadeia 2 milhões
Shoggoth: Valor de mercado 38 milhões, liquidez na cadeia 1,8 milhões
Segunda fase: Exploração de aplicações
Gradualmente, todos perceberam que os Agentes de IA não apenas podem interagir de forma simples no Twitter, mas também podem se estender a cenários mais valiosos. Isso inclui a produção de conteúdo como música e vídeo, além de análises de investimento, gestão de fundos e outros serviços mais alinhados com os usuários do mercado de criptomoedas. A partir desta fase, os Agentes de IA se desvinculam das moedas meme, formando uma nova pista.
Projetos representativos:
ai16 z: Valor de mercado 1,67 bilhões, liquidez na cadeia 14,7 milhões
Zerebro: Valor de mercado 453 milhões, liquidez na cadeia 14 milhões
AIXBT: Valor de mercado 500 milhões, liquidez na cadeia 19,2 milhões
GRIFFAIN: Valor de mercado 243 milhões, liquidez na cadeia 7,5 milhões
ALCH: Valor de mercado 68 milhões, liquidez na cadeia 2,8 milhões
Edição Extra: Plataforma de Emissão
Quando as aplicações de Agentes de IA florescerem, se os empreendedores quiserem escolher qual pista seguir para aproveitar essa onda de IA e Crypto?
A resposta é Launchpad
Quando a plataforma de emissão tem moedas com efeito de riqueza, os usuários continuarão a procurar e comprar os tokens emitidos por essa plataforma. Os reais lucros gerados pelas compras dos usuários também capacitam o token da plataforma a elevar seu preço. À medida que o preço do token da plataforma continua a subir, os fundos transbordam para os tokens emitidos por ela, formando um efeito de riqueza.
O modelo de negócios é claro e tem um efeito de roda positiva, mas ainda há pontos a serem observados: o Launchpad pertence ao efeito Matheus, onde o vencedor leva tudo. A função central do Launchpad é emitir novas moedas. Em condições funcionais semelhantes, a competição será pela qualidade dos projetos sob sua bandeira. Se uma única plataforma puder produzir projetos de qualidade de forma estável e tiver um efeito de criação de riqueza, a adesão dos usuários a essa plataforma de emissão naturalmente aumentará, tornando difícil para outros projetos atrair usuários.
Projetos representativos:
VIRTUAL: Valor de mercado 3,4 bilhões, liquidez na cadeia 52 milhões
CLANKER: Valor de mercado 62 milhões, liquidez na cadeia 1,2 milhões
VVAIFU: Valor de mercado 81 milhões, liquidez na cadeia 3,5 milhões
VAPOR: Valor de mercado 105 milhões
Terceira fase: Busca por colaboração
À medida que os Agentes de IA começam a implementar mais funcionalidades práticas, a exploração da colaboração entre projetos se intensifica, estabelecendo um ecossistema mais robusto. O foco desta fase é a interoperabilidade e a expansão da rede ecológica, especialmente se será possível gerar efeitos de sinergia com outros projetos ou protocolos de criptomoeda. Por exemplo, os Agentes de IA podem colaborar com protocolos DeFi para melhorar estratégias de investimento automatizadas ou se integrar a projetos NFT para criar ferramentas mais inteligentes.
Para realizar uma colaboração eficaz, primeiro é necessário estabelecer um quadro normativo que forneça aos desenvolvedores componentes pré-definidos, conceitos abstratos e ferramentas relacionadas para simplificar o processo de desenvolvimento de Agentes de IA complexos. Ao propor soluções padronizadas para os desafios comuns no desenvolvimento de Agentes de IA, esses quadros podem ajudar os desenvolvedores a concentrar suas energias nas singularidades de suas aplicações, em vez de começar do zero a cada vez, evitando assim o problema de reinventar a roda.
Projetos representativos:
ELIZA: Valor de mercado 100 milhões, liquidez na cadeia 3,6 milhões
GAME: Valor de mercado 237 milhões, liquidez na cadeia 31 milhões
ARC: Valor de mercado 300 milhões, liquidez na cadeia 5 milhões
FXN: Valor de mercado 76 milhões, liquidez na cadeia 1,5 milhões
SWARMS: Valor de mercado 63 milhões, liquidez na cadeia 20 milhões
Quarta fase: Gestão de fundos
Do ponto de vista do produto, os Agentes de IA podem agir mais como ferramentas simples, oferecendo conselhos de investimento e gerando relatórios. No entanto, a gestão de fundos exige habilidades de nível superior, incluindo design de estratégia, ajustes dinâmicos e previsões de mercado, o que indica que os Agentes de IA não são apenas ferramentas, mas começam a participar do processo de criação de valor.
Com a aceleração do capital financeiro tradicional entrando no mercado de criptomoedas, a demanda por especialização e escalabilidade está aumentando continuamente. A automação e a alta eficiência dos Agentes de IA podem atender a essa demanda, especialmente ao executar funções como estratégias de arbitragem, reequilíbrio de ativos e hedge de risco, podendo os Agentes de IA melhorar significativamente a competitividade dos fundos.
Projetos representativos:
ai16z: Valor de mercado 1,67 bilhões, liquidez na cadeia 14,7 milhões
Vader: Valor de mercado 91 milhões, liquidez na cadeia 3,7 milhões
SEKOIA: Valor de mercado 33 milhões, liquidez na cadeia 1,5 milhões
AiSTR: Valor de mercado 13,7 milhões, liquidez na cadeia 675 mil
Expectativa da quinta fase: Reestruturar a Agentnomics
Atualmente estamos na quarta fase, deixando de lado o preço das moedas, a maioria dos Agentes de IA Crypto ainda não se concretizou em nossas aplicações do dia a dia. Por exemplo, o agente de IA que mais utilizo ainda é o Perplexity da Web 2, ocasionalmente vejo os tweets analíticos do AI XBT. Além disso, a frequência de uso dos Agentes de IA Crypto é extremamente baixa, portanto, na quarta fase, pode demorar um pouco mais, pois a maturidade do produto ainda não foi alcançada.
E eu acredito que na quinta fase, os Agentes de IA não serão apenas um agregado de funcionalidades ou aplicações, mas o núcleo de todo o modelo econômico - a reestruturação da Agent nomics. O desenvolvimento nesta fase não envolve apenas a evolução tecnológica, mas, mais importante, a redefinição das relações econômicas em tokens entre distribuidores, plataformas e fornecedores de Agentes, criando um novo ecossistema. Abaixo estão as características principais dessa fase:
Paralelo com a história do desenvolvimento da internet
O processo de formação da Agent nomics pode ser comparado à evolução da economia da internet, como o surgimento de superaplicativos como WeChat e Alipay. Esses aplicativos, ao integrar a economia de plataforma, trouxeram aplicativos independentes para seu ecossistema, tornando-se portas de entrada multifuncionais. Nesse processo, um modelo econômico de cooperação e simbiose foi formado entre fornecedores de aplicativos e plataformas, e os Agentes de IA também irão repetir um processo semelhante na quinta fase, mas com base em criptomoedas e tecnologias descentralizadas.
Reestruturar a relação entre distribuidores, plataformas e fornecedores de Agentes
No ecossistema dos Agentes de IA, os três estabelecerão uma rede econômica interconectada:
Distribuidor: responsável por promover os Agentes de IA aos usuários finais, como por meio de mercados de aplicativos especializados ou ecossistemas DApp.
Plataforma: fornece infraestrutura e um quadro de colaboração, permitindo que vários fornecedores de Agentes operem em um ambiente unificado, e gerencia as regras e a distribuição de recursos do ecossistema.
Fornecedor de Agente: desenvolve e fornece diferentes funcionalidades de Agentes de IA, entregando aplicações e serviços inovadores ao ecossistema.
Por meio do design econômico baseado em tokens, os interesses entre distribuidores, plataformas e fornecedores serão descentralizados, permitindo a implementação de mecanismos de divisão, retornos de contribuição e direitos de governança, promovendo colaboração e incentivando inovação.
Portal e integração de superaplicativos
Quando os Agentes de IA evoluírem para um portal de superaplicativos, eles poderão integrar diversas economias de plataforma, absorver e gerenciar um grande número de Agentes independentes. Isso é semelhante à forma como o WeChat e o Alipay integram aplicativos independentes em seu ecossistema; o superaplicativo de Agentes de IA quebrará ainda mais as ilhas de aplicativos tradicionais.
