Reportado pela CoinDesk: A startup de dados cripto Accountable levantou US$ 2,3 milhões em financiamento inicial para transformar o espaço de crédito cripto subcolateralizado. MitonC e Zee Prime Capital lideraram a rodada, apoiados por investidores-anjo como Darius Rugys, da Maven 11, e DCBuilder, da Worldcoin Foundation.

A equipe está construindo uma plataforma de dados focada em privacidade que fornece verificação ao vivo dos ativos, passivos e exposição comercial dos mutuários. Os usuários conectam suas contas de custódia, exchanges e outras contas relevantes a um painel que pode gerar relatórios de risco de crédito a serem compartilhados com os credores a seu critério.

Os mutuários mantêm o controle sobre quais dados são compartilhados e para quem são enviados.

A Accountable foi fundada após o colapso do mercado de crédito cripto centralizado em 2022, que viu várias empresas de empréstimos, incluindo BlockFi, Celsius e Genesis, entrarem em falência. Em resumo, essas empresas estavam excessivamente endividadas e operavam com noções falhas de confiança.

Mesmo em meio ao evento de contágio que se espalhou do stablecoin algorítmico falido TerraUSD para o proeminente fundo de hedge Three Arrows Capital e, em última instância, derrubou a exchange de cripto FTX, muitas aplicações construídas usando ferramentas nativas de cripto conseguiram se manter solventes.

A Accountable também está buscando aproveitar a criptografia para que mutuários e credores possam continuar a interagir sem confiança. Mas, ao contrário das plataformas on-chain supercolateralizadas, incluindo a MakerDAO, que navegaram com sucesso pela queda do mercado há dois anos, a Accountable quer ajudar a reconstruir o ecossistema de empréstimos subcolateralizados.

Quando se trata de crédito cripto, que é fortemente impactado por flutuações de preço, os protocolos podem exigir que os mutuários coloquem mais capital do que seus empréstimos valem, o que será automaticamente liquidado durante uma queda para garantir um grau de segurança. Empréstimos subcolateralizados também são possíveis, mas exigem uma compreensão mais holística da solvência de um mutuário.

“Acreditamos que novos avanços em criptografia têm o potencial de revolucionar as trocas de informações, já que todos os dados valiosos terão níveis de verificabilidade e provas criptográficas anexadas a eles em um futuro próximo”, disse o Diretor de Tecnologia da Accountable, Ioan Moldovan, em um comunicado.

O modelo de negócios da Accountable se centra na ideia de que a criptografia avançou o suficiente para avaliar de maneira justa a solvência de um usuário usando dados on-chain. No entanto, ao contrário de projetos existentes como a agência de classificação de crédito on-chain Credora, os usuários da Accountable não precisam compartilhar suas chaves de API ou endereços de carteira, o que produz uma medição “estática”, disse o CEO da Accountable, Wojtek Pawlowski.

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Pawlowski acrescentou que a Accountable está trabalhando em um acordo para se tornar um provedor de dados para a Credora, focada em software como serviço.

Há um “apetite massivo do varejo por rendimentos baseados em cripto”, mas após o mercado de baixa, os credores sobreviventes implementaram requisitos de colateral rigorosos e taxas de juros mais altas, limitando assim o mercado.

A plataforma utiliza a “Segurança de Transporte de Conhecimento Zero” — um protocolo que combina provas de conhecimento zero e a Segurança de Transporte nativa da web para transmitir dados de forma segura entre blockchains e Web2 — além de criptografia totalmente homomórfica e outras criptografias para ajudar a pintar um quadro da solvência de um usuário.

Os usuários poderão criar uma “imagem abrangente de sua situação financeira” mostrada na plataforma Accountable. Isso lhes permite compartilhar informações financeiras confidenciais com contrapartes. Pawlowski observou que instituições financeiras, em particular, são improváveis de querer divulgar (ou “código aberto”) todo o seu modelo de negócios apenas para entrar nos mercados de cripto.

A tecnologia da Accountable pode ser usada “sempre que um dado precisar ser verificado.” Por exemplo, exchanges ou emissores de stablecoin podem teoricamente apresentar provas em tempo real de seus ativos e passivos sem divulgar seus reais holdings para mostrar que estão solventes em um relatório de “prova de reserva”.

“Como um grupo com negociação HFT em nosso núcleo, acessar dívida sem comprometer dados proprietários é essencial para manter nossa vantagem competitiva”, disse o CyantArb Group em um comunicado, acrescentando que está usando a plataforma para proteger suas estratégias de negociação proprietárias enquanto mantém a confidencialidade com seus credores.

A iteração atual da empresa, que está em desenvolvimento há 16 meses, foi iniciada pela Maven11 após um de seus pools de empréstimos com a Orthogonal Trading ser liquidado após a implosão da FTX. A Accountable atualmente tem oito funcionários e pretende usar o dinheiro para pagar salários. A empresa planeja levantar outra rodada no segundo trimestre de 2025.