Autor: Arain, ChainCatcher
Editor: Nianqing, ChainCatcher
Em cada ciclo de mercado em alta, surge uma exchange surpresa, e a Hyperliquid parece ser essa surpresa nesta rodada.
Embora ainda não tenha sido listado em exchanges como Binance, Coinbase, etc., a avaliação totalmente diluída (FDV) da Hyperliquid já alcançou US$ 27 bilhões, entrando no Top 30 do valor de mercado de ativos criptográficos. O desempenho de seu token HYPE foi ainda mais notável, com o preço inicial definido em US$ 3,9/token durante o TGE, e em um mês o preço máximo chegou a quase US$ 35/token, tornando-se um ativo muito procurado, fazendo com que muitos investidores que perderam a oportunidade se lamentassem.
Mas se você perdeu a Hyperliquid, ainda há projetos no ecossistema Hyperliquid que valem a pena conferir.
Oportunidades de investimento na Hyperliquid
Para entender a Hyperliquid, é necessário ter uma compreensão básica do que é a Hyperliquid.
Hyperliquid é uma plataforma de negociação descentralizada inovadora, cujo objetivo pode ser compreendido como: a eficiência de CEX + a transparência de DEX.
Sua blockchain L1 dedicada foi construída para uma exchange de contratos perpétuos de alta performance (cadeia genérica), utilizando o algoritmo de consenso HyperBFT, garantindo baixa latência e alta taxa de transferência, com o estado do motor de margens e correspondência totalmente on-chain, assegurando eficiência e segurança nas transações. Ao mesmo tempo, a Hyperliquid lançou os padrões de token HIP-1 e HIP-2. O HIP-1 é um token nativo com funcionalidade de negociação embutida, permitindo que os usuários criem tokens substitutíveis vinculados diretamente ao livro de ordens spot na cadeia; o HIP-2 incorpora liquidez na emissão, significando que a liquidez é permanentemente vinculada ao token HIP-1, resolvendo problemas de liquidez desde o início da emissão.
Além disso, a Hyperliquid é compatível com staking, possui funcionalidade de staking e adota um modelo de financiamento coletivo e orientado pela comunidade, o que aumenta a atratividade do seu projeto.
Maximizou a utilidade e a liquidez do token, a compatibilidade EVM e as funções de staking também aumentaram ainda mais a atratividade e competitividade da plataforma. Além disso, o modelo de financiamento coletivo e orientado pela comunidade da Hyperliquid permite que ela se concentre mais na inovação tecnológica e na melhoria da experiência do usuário, mostrando um forte potencial de desenvolvimento e valor único.
Atualmente, as oportunidades na Hyperliquid podem ser buscadas através das seguintes abordagens:
1）Leilão de novos ativos: A Hyperliquid lista novos ativos através de leilões de Ticket. Existem muitos Tickets, mas os ativos que podem ser especulados são bastante limitados, e com o entusiasmo do mercado por HYPE, encontrar o próximo ativo especulativo se tornou o objetivo dos investidores.
2）Projetos potenciais: Dentro do ecossistema Hyperliquid, há vários projetos potenciais que merecem atenção, que é o que discutiremos em seguida.
3）Oportunidades NFT: Por exemplo, projetos NFT lançados pela Hyperliquid, como Lilquid, atraíram a atenção de muitos investidores.
4）Mineração de liquidez: Na Hyperliquid e em seu ecossistema, a mineração de liquidez é vista como uma oportunidade importante.
5）Meme Tokens: Nesta rodada de mercado em alta, os Memes existem como um tema central, e os Meme Tokens na Hyperliquid também representam uma oportunidade, como o PURR.
6）Ativos antigos: Semelhante a uma listagem por meio de uma shell, atualmente é apenas uma possibilidade discutida entre os participantes do mercado.
Quais projetos valem a pena participar?
A seguir, vamos destacar quais projetos na Hyperliquid valem a pena participar, excluindo alguns projetos que são "novos rótulos em garrafas antigas".
Protocolo de staking BTC: Solv Protocol
Um projeto que merece muita atenção.
Solv é um protocolo de staking descentralizado para Bitcoin, com boa notoriedade. Este projeto visa liberar todo o potencial dos ativos Bitcoin através de uma infraestrutura de consenso de liquidez. Ao resolver a fragmentação de ativos BTC, oportunidades de rendimento e soluções de custódia, a Solv oferece aos detentores de Bitcoin um portal para BTCFi. Com o suporte de sua camada de abstração de Staking, a Solv introduz uma estrutura unificada que permite a interoperabilidade perfeita entre mais de 15 plataformas.
De acordo com divulgações oficiais, a Solv possui 25.000 BTC em reservas, sendo atualmente o maior fornecedor descentralizado de reservas de Bitcoin.
Surpreendentemente, a Solv anunciou recentemente seu aguardado TGE e o token nativo $SOLV. A Solv não considera CEX como seu destino preferido para a listagem do $SOLV, mas escolheu a Hyperliquid.
Atualmente, uma grande parte dos tokens listados na Hyperliquid são Memecoins, e a listagem do $SOLV merece atenção, podendo ser considerada um movimento significativo.
Protocolo de empréstimo descentralizado nativo: HyperLend
HyperLend é o protocolo de empréstimo nativo da Hyperliquid e também é a primeira plataforma de empréstimo descentralizada na EVM da Hyperliquid, sem qualquer fundo oficial.
O projeto automatizou o processo de empréstimos através de contratos inteligentes, permitindo que os usuários realizem operações de empréstimo e empréstimos sem a necessidade de confiar em terceiros. Seu mecanismo operacional é baseado em um modelo de colateralização excessiva, onde o tomador de empréstimo precisa fornecer colateral acima do montante do empréstimo para garantir a segurança do empréstimo. Ao mesmo tempo, a plataforma ajusta dinamicamente as taxas de juros com base na oferta e demanda do mercado.
De acordo com dados do site oficial, o produto já possui quase 110 mil usuários. No futuro, o HyperLend planeja expandir seus negócios para outras áreas, como negociação de opções e margem de spot na DEX da Hyperliquid.
Projeto de domínio nativo: Hyperliquid Names
Você pode associar este projeto a nomes de domínio Ethereum ENS. Hyperliquid Names é um protocolo na blockchain EVM da Hyperliquid que permite aos usuários publicar, trocar e gerenciar nomes .hl tokenizados, servindo como uma ponte entre nomes legíveis e endereços criptográficos.
Hyperliquid Names é o projeto de nomes de domínio nativo da Hyperliquid, que está prestes a iniciar um leilão de nomes de domínio na Hyperliquid, atualmente se preparando para o leilão de nomes de domínio — inscrição na lista branca.
Hyperliquid Names já foi lançado na rede de teste. Seu funcionamento pode ser comparado aos nomes de domínio Ethereum, com expectativa de que nomes como Jeff, xulian, entre outros se tornem nomes de domínio caros.
Protocolo de stablecoin: Felix
Felix é um protocolo de stablecoin no ecossistema Hyperliquid, que mantém a estabilidade do valor da stablecoin através do ancoramento a ativos específicos ou a uma cesta de ativos, como moedas fiduciárias ou outras criptomoedas estáveis. O algoritmo e o mecanismo de contrato inteligente utilizados podem ajustar automaticamente a oferta da stablecoin de acordo com as condições de mercado para lidar com a volatilidade de preços. Por exemplo, quando o preço da stablecoin está acima do valor ancorado, o protocolo aumenta a oferta da stablecoin, fazendo o preço recuar; inversamente, quando o preço está abaixo do valor ancorado, a oferta é reduzida, aumentando o preço.
Atualmente, este protocolo de stablecoin permite que os usuários depositem colaterais e tomem emprestado feUSD para ganhar renda usando o cofre Felix.
Os apoiadores por trás deste protocolo são o protocolo de empréstimo descentralizado Liquity, que, de acordo com dados divulgados em seu site, atualmente possui quase US$ 2 bilhões em ativos no fundo.
Protocolo de staking líquido: Thunderhead
Thunderhead é uma plataforma de emissão de tokens de staking líquido que ajuda novos ecossistemas blockchain através do que é chamado de ecossistema como serviço. Já prestou serviços de staking líquido a vários protocolos blockchain, sendo selecionada e colaborando com a equipe da Hyperliquid.
Os usuários podem staking seus ativos criptográficos na plataforma e obter retornos de staking correspondentes, ao mesmo tempo que mantêm a liquidez dos ativos. O funcionamento é que, após os usuários fazerem staking de ativos, a plataforma emitirá tokens de staking líquido que representam os ativos em staking, que podem ser negociados, emprestados ou fornecidos como liquidez em outras plataformas DeFi, permitindo a "segunda utilização" dos ativos. Por exemplo, tokens de staking líquido gerados a partir do staking de ETH podem ser utilizados em outras plataformas que suportam esses tokens para participar da mineração de liquidez e obter rendimentos adicionais.
Protocolo de staking líquido: Kinetiq
Este projeto é o principal protocolo de staking líquido da Hyperliquid, visando utilizar o StakeHub como seu sistema operacional, estabelecendo o kHYPE como o pool de staking pioneiro na Hyperliquid.
StakeHub é um protocolo de pontuação de validadores e distribuição de direitos de propriedade autônomo, projetado para adotar completamente a gestão de elite desde o início. Isso significa que não haverá transações nos bastidores, pré-seleções ou qualquer viés em relação aos validadores que obtiverem $HYPE da Kinetiq.
Os validadores devem continuamente "gerar receita"; se atingirem ou superarem os padrões do StakeHub, receberão recompensas de delegação em $HYPE da Kinetiq. Caso contrário, as participações serão re-delegadas.
Este é um novo projeto, com o StakeHub v0.1 recém-lançado. De acordo com os dados do seu painel, atualmente há cerca de 95 milhões de HYPE no pool de staking.
O primeiro NFT na HyperLiquid: Liquina.hl
Liquina.hl é um projeto que combina AI, NFT e tecnologia blockchain, lançando principalmente uma namorada eletrônica de conversa. O núcleo do projeto é que, através da interação com a namorada eletrônica, os usuários podem ganhar pontos, e os usuários que possuem o token $LQNA também podem obter mais recompensas dessa maneira. Além disso, a namorada eletrônica possui a capacidade de aprender sobre negociações, realizará transações na plataforma Hyperliquid e distribuirá airdrops com base nos lucros obtidos em pontos.
Os LQnians da Liquina.hl que estão prestes a ser lançados contêm 3000 NFTs, dos quais 2001 serão distribuídos via airdrop e 999 serão vendidos em leilão.
DEX nativo: HyperSwap
Este projeto acabou de começar, sendo o primeiro DEX nativo da Hyperliquid EVM, e já está disponível na rede de teste. Colaborou com Thunderhead.
Stablecoin: Keiko Finance
Este projeto é um protocolo de empréstimo sem permissão, com taxas de juros dinâmicas e proporção de liquidação, implementado na Hyperliquid.
Os usuários podem depositar ativos do ecossistema Hyperliquid e pegar emprestado a stablecoin nativa do protocolo, KEI, enquanto ajustam o nível de risco desejado e desfrutam de taxas de juros previsíveis.
Atualmente, a rede de teste da Keiko já foi lançada na EVM da Hyperliquid, sendo o último passo antes do lançamento do mainnet do protocolo. A Keiko espera se tornar a stablecoin nativa pioneira no ecossistema Hyperliquid.
GameFi: Vegas GamebleFi
Vegas GamebleFi é o primeiro GamebleFi da HyperLiquid a combinar utilidade e jogabilidade usando um sistema de prova de equidade, e lançará $VEGAS em julho de 2024, com o objetivo de trazer para a HyperLiquid.
Funcionalidade GambleFi. Atualmente, o jogo ainda está em desenvolvimento.
Robô de negociação: PVP Trade
PVP Trade é um robô de negociação baseado no Telegram, projetado para fornecer aos usuários a conveniência de negociar contratos e spot na exchange Hyperliquid. Os usuários podem visualizar e acompanhar as posições uns dos outros em grupos do Telegram, realizando cópias em tempo real. Essa forma de negociação social permite que os usuários não apenas negociem de forma independente, mas também interajam com outros membros do grupo, compartilhando estratégias de negociação.
Este projeto é atualmente a única plataforma que permite aos usuários fazerem short em tokens ERC-20, oferecendo mais opções de estratégias de negociação. O mecanismo de short é relativamente raro no mercado de criptomoedas, e as taxas de negociação do PVP Trade são extremamente baixas, praticamente desprezíveis.
O projeto atualmente tem expectativas de airdrop, e como os usuários podem ganhar pontos através de negociações, muitos estão participando ativamente, pois esses pontos serão usados para o airdrop de tokens que se aproxima. De acordo com discussões de usuários na X, muitos investidores de grande porte estão otimistas sobre isso.
Conclusão
A Hyperliquid é a sensação deste ano, com muitos novos aplicativos sendo rapidamente desenvolvidos, quase diariamente novos projetos sendo adicionados. Para saber mais sobre a Hyperliquid, você pode acessar a página do ecossistema Hyperliquid do RootData: https://www.rootdata.com/zh/EcosystemMap/list/335?n=Hyperliquid
Para uma visão mais abrangente, consulte o banco de dados oficial do ecossistema: https://www.hypurr.co/ecosystem-projects.