Escrito por: NingNing

Resumindo minha experiência de investimento em 2024, minha estratégia é copiar as regras de investimento de Dalio para diversificar meu portfólio em cada ciclo que afeta o mercado de criptomoedas (ciclos sazonais anuais, ciclos de alta e baixa de 4 anos, ciclos de inovação tecnológica de Gaitner, ciclos do relógio de Merrill) e seguir a estratégia de barra de Taleb, focando em ativos Alpha na pista Bata e ativos Beta na pista Alpha.

Portanto, atualmente, os ativos Alpha no meu portfólio são predominantemente projetos de abstração de cadeia, agentes de IA e PayFi. A inclusão desses ativos ajudou meu portfólio a superar facilmente o mercado em dezembro. Ao reequilibrar meu portfólio para capturar os ganhos Alpha do primeiro trimestre de 2025, percebi que minha lógica de alocação de ativos Alpha era relativamente única, focando exclusivamente na lógica de 'inovação destrutiva' centrada na tecnologia.

Recentemente, após ouvir o cofundador da MegaETH, o irmão Bings, falar sobre a atmosfera da comunidade no Space, refleti sobre isso enquanto estava deitado na cama à noite.

No campo do investimento em criptomoedas, existem na verdade duas lógicas de investimento: uma é a chamada determinismo tecnológico, e a outra é a comunidade em primeiro lugar.

De maneira geral, como uma pessoa racional não hipotética, costumo considerar a atmosfera da comunidade e a cultura do culto como um grande engano e um ruído fabricado por tolos em busca de lucro, não costumo prestar muita atenção.

Recentemente, devido ao meu otimismo sobre a cadeia de abstração, adquiri um NFT do Pinguim Gordo, o que me permitiu experimentar pela primeira vez a atmosfera da comunidade como um participante e não como um espectador. Essa experiência me fez sentir um senso de pertencimento social e aceitação comunitária que há muito não sentia; além disso, inspirado pelas ideias do irmão Bings, comecei a tentar romper minha antiga bolha de percepção e entender projetos com uma forte atmosfera comunitária, como Monad, Sonic SVM, MegaETH, BeraChain, entre outros.

Sonic SVM é a primeira instância da arquitetura HyperGrid da pilha Solana L2 da Sonic, posicionando-se como a Web3 TikTok Chain, com o público-alvo sendo os consumidores de jogos da geração Z, que são milhões no TikTok.

Anteriormente, escrevi uma longa análise de investimento sobre a Sonic (veja retweet), e, ao escrevê-la, a teoria de 'divisão de ações' do criador do projeto estava sempre em minha mente. Para ser honesto, na época, não percebi o verdadeiro valor narrativo das cadeias de consumo / atmosfera da comunidade, e, do ponto de vista técnico, embora a HyperGrid da Sonic faça sentido, não é tão atraente quanto as novas linguagens técnicas de L2 como Preconf, Based Rollup, EVM paralelo, etc.

Mas, após seis meses, ao comparar a situação operacional do Sonic SVM e a maturidade da comunidade com L2s que têm termos técnicos atraentes, percebo uma grande diferença entre construir para o consumidor e a adoção em massa abstrata da Web3, tanto em produtos quanto em resultados.

Atualmente, o Sonic SVM está construindo uma camada de aplicativo TikTok - SonicX, que distribuirá seu token nativo $SONIC para todos os usuários que se registrarem via TikTok. Com a abstração de conta (Account Abstraction), os usuários do TikTok não precisarão configurar uma carteira Web3 separada, podendo interagir diretamente na cadeia dentro do aplicativo e receber o airdrop no TikTok.

A SonicX, através de anúncios avançados no TikTok e colaborações com criadores, já atraiu mais de 2 milhões de usuários para participar de jogos, desafios e transmissões ao vivo dentro do aplicativo, criando uma experiência quase sem costura semelhante à Web2. Além disso, o Sonic SVM planeja integrar mais jogos em http://SonicX.app, construindo gradualmente o ecossistema 'TikTok Chain', onde usuários qualificados poderão ganhar recompensas em tokens durante o airdrop.

O TikTok possui mais de 1,5 bilhão de usuários globalmente, enquanto o Telegram tem 900 milhões de usuários. No entanto, o valor do ciclo de vida total dos usuários do TikTok é muito maior do que o do Telegram. Recentemente, a intensa especulação do ChillGuy nos mostrou o potencial de monetização dos usuários do TikTok. Parece que não precisamos nos preocupar com a repetição de problemas anteriores como os mini programas do Telegram, onde acabamos trocando uma valiosa liquidez do mercado de criptomoedas por uma grande quantidade de usuários de baixo valor.

Em 2023, quando trabalhava em um pequeno fundo de criptomoedas, um veterano me disse que uma linha mestra do investimento em valor é 'ir para o grande mercado'. Após completar a inovação de 0 a 1, quem conseguir ocupar um mercado maior por meio de replicação rápida e um ciclo de crescimento reforçado será o vencedor final. E agora, quando Vitalik já considera que a infraestrutura de blockchain está saturada, quem conseguir se aproximar mais rápido dos consumidores e ocupar mais espaço na mente deles será a próxima infraestrutura Web3 da era.