O Bitcoin (BTC) faz a contagem regressiva para o final de 2024, sendo negociado em uma área crucial para sua mais recente alta.
A volatilidade do preço do BTC está “fermentando” em curtos períodos de tempo, de acordo com a análise, à medida que o suporte mensal surge.
Os pedidos de auxílio-desemprego são o evento macro da semana, mas as preocupações com a “estagflação” são o verdadeiro elefante na sala para os traders de ativos de risco em 2025.
O Bitcoin está prestes a dar um salto? A lucratividade do detentor de curto prazo está em um ponto de virada.
As baleias continuam curiosas sobre criptomoedas, apesar do período de festas ver apatia entre os investidores de varejo.
As reservas de stablecoin na Binance permanecem próximas de máximas históricas apesar da queda do mercado.
Bitcoin paira perto das mínimas do intervalo — por enquanto
Após um fim de semana tranquilo ser interrompido por uma nova queda nos preços do BTC, o Bitcoin está pairando perto das mínimas de sua faixa de negociação de dezembro, mostram dados da Cointelegraph Markets Pro e TradingView.
Gráfico de 1 dia BTC/USD. Fonte: Cointelegraph/TradingView
Uma falta de momentum geral caracterizou o período de Natal, mas à medida que os últimos dois dias de negociação de Wall Street de 2024 começam, há sinais de mudança de curto prazo.
“O preço está atualmente sendo negociado em torno do VAL chave, a mínima da semana passada e a tendência HTF,” escreveu o trader popular Skew em parte de sua última postagem no X, referindo-se à área de valor baixo e à abertura semanal.
“A volatilidade está se formando, na minha opinião.”
Gráfico de 4 horas BTC/USDT. Fonte: Skew/X
A Skew sugeriu que a abertura semanal, que foi em torno de $93.550 na Bitstamp, continuaria a desempenhar um papel importante na ação de preço de curto prazo.
BTC/USD, enquanto isso, conseguiu preencher algumas “ineficiências” para baixo destacadas no dia anterior pelo colega trader CrypNuevo.
“Em termos de eficiência de mercado, o preço deve preencher esses desequilíbrios (gaps de OI) provavelmente na próxima semana,” previu, mostrando níveis de alvo em direção a $93.500.
Gráfico de 1 hora BTC/USD. Fonte: CrypNuevo/X
Áreas de altas liquidações poderiam ditar novas quedas, ele continuou, com essas atualmente em torno da marca de $92.000.
“Zonas com altas quantidades de liquidações tendem a atuar como ímãs,” disse ele aos seguidores do X.
“Às vezes podemos ver reversões dessas zonas, então fique de olho nelas.”
Gráfico BTC/USD com dados de liquidez. Fonte: CrypNuevo/X
Como a Cointelegraph reportou, as expectativas de queda do preço do BTC já favorecem uma nova visita a $90.000, com alguns vendo chances genuínas de uma correção consideravelmente mais profunda no próximo trimestre.
“Suportes antigos estão agindo como novas resistências,” alertou o trader e analista popular Rekt Capital em parte de suas próprias observações de mercado antes do fechamento semanal.
“Como resultado, tecnicamente, a quebra foi confirmada.”
Os riscos de estagflação se tornam “o tema de 2025”
Outra semana de férias tranquila para os mercados dos EUA significa que os números de desemprego novamente formam a impressão de dados macroeconômicos chave para os próximos dias.
Os pedidos iniciais de desemprego estão previstos para 2 de janeiro, marcando os primeiros números macroeconômicos significativos para ativos de risco de 2025.
Contra um pano de fundo de indícios de “estagflação”, o cripto continua sensível a choques no emprego.
Enquanto o Federal Reserve tem um mês até sua próxima reunião sobre taxas de juros, os mercados continuam a precificar a probabilidade de novos cortes nas taxas no próximo ano.
“Os investidores estão preocupados que veremos uma repetição da situação de inflação da década de 1970. O Fed está cortando taxas devido a um mercado de trabalho mais fraco enquanto a inflação se recupera,” escreveu o recurso de negociação The Kobeissi Letter em parte de um thread no X em 29 de dezembro.
“O início da estagflação está aqui e o Fed ainda não o reconheceu. Poderíamos ver uma inflação de 4% ou mais no próximo ano.”
Uma recuperação da inflação poderia prejudicar significativamente o progresso do cripto e de ativos de risco, enquanto o cenário de “estagflação” — inflação crescente com aumento do desemprego — continua sendo uma dor de cabeça após os recentes dados macroeconômicos.
Kobeissi disse que espera que a estagflação se torne “o tema de 2025.”
“Na verdade, 55% dos investidores de alta renda esperam estagflação em 2025,” concluiu, referindo-se a dados de uma pesquisa do Bank of America (BoA).
“Apenas 6 meses atrás, o presidente do Fed, Powell, disse que ele 'não está vendo o estag ou a flação.'”
Pesquisa de perspectiva econômica do BoA. Fonte: The Kobeissi Letter/X
A exaustão dos vendedores começa à medida que o métrico se aproxima das mínimas de 3 meses
Como a Cointelegraph reportou recentemente, apesar da pausa na alta do Bitcoin em $108.000, a queda do preço do BTC em dezembro permanece modesta.
A recente queda de 15% está decididamente na extremidade inferior do comportamento histórico ao comparar as correções do mercado em alta com ciclos anteriores.
Dados da plataforma de análises onchain Glassnode colocam a trajetória em direção a $90.000 em contexto.
Correções de mercado em alta do Bitcoin. Fonte: Glassnode
Depois que o BTC/USD atingiu velhas máximas históricas de $73.800 em março, a Glassnode apontou para os detentores de curto prazo (STHs) para identificar quando o mercado poderia se recuperar.
Sugeriu que o valor de mercado do Bitcoin em relação ao valor realizado (MVRV), bem como as perdas realizadas, ambos desempenharam um papel.
“Agora temos uma bússola para descobrir estruturas onde os detentores de curto prazo potencialmente alcançam a exaustão de vendedores”, escreveu em uma edição de seu boletim semanal, “The Week Onchain”, publicado em 30 de abril.
Originalmente criado pela ARK Invest, um métrico que compara a oferta de STH em lucro com a em prejuízo, que a Glassnode diz que “detecta fundos locais em mercados em alta e topos locais em mercados em baixa”, agora está em seu ponto de equilíbrio.
A última vez que a Relação de Lucro/Prejuízo de Detentores de Curto Prazo (STH) em um determinado momento viu níveis abaixo de 1 foi no início de outubro, quando o BTC/USD negociava a $60.000.
Relação de Lucro/Prejuízo de Detentores de Curto Prazo (STH) em um determinado momento. Fonte: Glassnode
Baleias mantêm esperanças altistas vivas
Os mercados de cripto podem ter o que é necessário para terminar 2024 em alta — embora não uma nova máxima histórica, sugere a pesquisa.
Em algumas de suas análises de mercado mais recentes em 28 de dezembro, a empresa de pesquisa Santiment sinalizou as baleias como uma potencial fonte de velas “verdes” para o novo ano.
A razão, disse, foi a ausência de volume de negociação geral e a apatia se instalando entre os investidores de varejo à medida que o momentum de alta de curto prazo diminui.
“Nos últimos dias de 2024, o volume de negociação está muito baixo em todos os setores de cripto,” reportou.
“No geral, houve -64% menos negociação na semana passada em comparação com a semana anterior (que incluiu a máxima histórica do Bitcoin).”
Santiment disse que as baleias, por outro lado, continuam ansiosas para adicionar exposição ao mercado, e se isso continuar, os resultados devem ser óbvios.
“A tendência de queda das negociações, particularmente entre altcoins especulativas, não é um desenvolvimento surpreendente. Com as festas aqui e os traders organizando suas finanças de final de ano, a última semana de dezembro é frequentemente uma das épocas menos ativas de cada ano,” continuou.
“Com tudo isso dito, se as baleias continuarem mostrando sua forte tendência de acumulação, a falta de participação do varejo pode, na verdade, levar a pelo menos um último grande aumento inesperado em 2024, enquanto o varejo presta pouca atenção.”
Dados de volume de negociação cripto. Fonte: Santiment/X
Reservas de stablecoin da Binance apontam para a saúde do mercado
Em um desenvolvimento positivo em meio a uma queda de curto prazo no cripto, as reservas de stablecoin apontam para a confiança dos investidores.
Em uma de suas postagens do blog Quicktake em 30 de dezembro, a plataforma de análises onchain CryptoQuant revelou que a maior exchange global, Binance, havia acumulado recentemente reservas recordes de stablecoin.
Reservas de stablecoin ERC-20 da Binance (screenshot). Fonte: CryptoQuant
Em 11 de dezembro, as reservas agregadas de stablecoin da Binance atingiram $31 bilhões, marcando um aumento quase cinco vezes em dezoito meses.
“Com reservas permanecendo em torno do nível de $30 bilhões, sugere que os investidores permanecem ativamente posicionados no mercado, potencialmente mantendo uma forte pressão de compra,” escreveu o colaborador Darkfost em parte de um comentário acompanhante.
Desde então, a contagem de reservas da Binance caiu apenas modestamente para cerca de $29,7 bilhões em 29 de dezembro, mostra a CryptoQuant.
Reservas de stablecoin ERC-20 da Binance. Fonte: CryptoQuant
Altos níveis de stablecoin entre as exchanges têm sido tradicionalmente associados ao aumento do mercado cripto, mas a relação é contestada.
Em novembro, o CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, disse que altas reservas por si só não eram propensas a desencadear um bull run de preço do BTC.
“Stablecoins sozinhas não podem fornecer liquidez suficiente do lado da compra para o Bitcoin,” disse ele aos seguidores do X, referindo-se ao métrico da relação entre reservas de BTC e stablecoin.
Na semana passada, a Cointelegraph reportou várias previsões para o setor de stablecoin em 2025, incluindo um valor de mercado de $300 bilhões.
Este artigo não contém aconselhamento ou recomendações de investimento. Cada investimento e movimento de negociação envolve risco, e os leitores devem realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
