À medida que a indústria de criptomoedas evolui, o staking se tornou uma pedra angular indispensável, desempenhando um papel importante na segurança da rede e no envolvimento dos investidores. Ao participar do staking, os indivíduos não apenas contribuem para a operação estável da rede blockchain, mas também desbloqueiam oportunidades para obter renda passiva. Especificamente, os benefícios do staking incluem:
Fortalecimento da segurança econômica cripto: essencialmente, o staking envolve o bloqueio de uma certa quantidade de criptomoedas para apoiar a operação da rede blockchain. Este processo é especialmente crítico para blockchains de prova de participação (PoS), onde os validadores confirmam transações com base na quantidade de criptomoedas que têm em staking. Este mecanismo garante a segurança da rede e alinha os interesses dos participantes com o desenvolvimento saudável da blockchain.
Ganho de renda passiva: além de aumentar a segurança da rede, o staking também oferece incentivos econômicos atraentes. Ao stakar ativos, os investidores podem receber recompensas, geralmente na forma de tokens adicionais de criptomoeda. Este modo de geração de renda atende à demanda de novos e experientes investidores que buscam maximizar suas taxas de retorno sem realizar transações ativas. Em alguns projetos, o staking também pode envolver atividades de airdrop, oferecendo oportunidades adicionais de valorização de ativos para os stakers.
Iniciar novos projetos através do restaking: uma inovação recente na indústria de staking é o "restaking", que permite que os ativos staked sejam reutilizados em múltiplos protocolos. Este método permite que novos projetos aproveitem a segurança e o capital de redes existentes, guiando efetivamente seu desenvolvimento. Por exemplo, plataformas como EigenLayer promovem o restaking, permitindo que os usuários stakem seus Ether ou tokens de staking líquido e expandam a segurança econômica cripto para outras aplicações na rede, trazendo retornos adicionais para os investidores.
É importante notar que, embora o restaking ofereça aos investidores a oportunidade de aumentar retornos e fortalecer o suporte à rede, ele também vem com complexidades e riscos que não devem ser ignorados. Com a chegada de 2025, a indústria de staking DeFi continuará a prosperar, oferecendo mais opções para os investidores. Este artigo irá guiá-lo pelos principais plataformas de staking DeFi que valem a pena observar.
O que é staking DeFi?
O staking DeFi envolve o bloqueio de ativos de criptomoeda em contratos inteligentes para apoiar a operação de redes blockchain, especialmente aquelas que usam mecanismos de consenso de prova de participação (PoS). Nas redes PoS, os validadores confirmam transações com base na quantidade de criptomoedas que possuem em staking e criam novos blocos. O staking geralmente requer a implantação de um nó completo e atender aos requisitos mínimos de staking da rede, permitindo que os participantes verifiquem transações e participem do consenso da rede para receber recompensas.
Principais conceitos no staking DeFi
Contratos inteligentes e contratos de staking: os contratos inteligentes são protocolos autoexecutáveis codificados na blockchain que garantem que o processo de staking seja automatizado, transparente e seguro. Quando você staka tokens, você se torna efetivamente um validador (ou um delegado) da rede, ajudando a manter a segurança e a estabilidade da rede. Como recompensa, você receberá recompensas na forma de novos tokens ou uma participação nas taxas de transação.
Recompensas de staking: as recompensas de staking geralmente incluem novos tokens criados e uma participação nas taxas de transação, incentivando os participantes a contribuir para a segurança e operação da rede.
Mecanismo de penalidade: para manter a integridade da rede, as redes PoS implementam um mecanismo de penalidade chamado "slashing", que reduz os fundos staked se os validadores se envolverem em atividades maliciosas ou falharem em suas responsabilidades. Este mecanismo visa conter comportamentos inadequados.
Staking DeFi vs. Staking Centralizado
Ao comparar staking DeFi com serviços de staking centralizados, os seguintes fatores-chave se destacam:
Propriedade: O staking DeFi permite que os usuários mantenham a propriedade real de seus ativos, pois eles podem controlar suas chaves privadas. Em contraste, o staking centralizado exige que os usuários deleguem seus ativos a terceiros, renunciando ao controle direto.
Transparência: As plataformas DeFi operam com contratos inteligentes de código aberto, oferecendo um processo de staking e distribuição de recompensas transparente. As plataformas centralizadas podem carecer dessa transparência, dificultando para os usuários verificar como as recompensas são calculadas e distribuídas.
Segurança e controle: O staking DeFi permite que os usuários tenham melhor controle sobre seus ativos, reduzindo a dependência de intermediários e diminuindo o risco de contraparte. O staking centralizado envolve delegar ativos à plataforma, o que pode representar riscos de segurança caso a plataforma seja comprometida.
Mecanismo: No staking DeFi, os usuários delegam seus stakings a uma rede de validadores sem permissão, participando diretamente do mecanismo de consenso da rede. As plataformas de staking centralizadas, por outro lado, agregam os fundos dos usuários e utilizam validadores selecionados pela plataforma, geralmente não revelando os detalhes específicos desse processo.
Curva de aprendizado: O staking DeFi pode ser complexo e exigir que os usuários naveguem por várias plataformas e gerenciem chaves privadas, o que pode ser desafiador para iniciantes. As plataformas centralizadas oferecem uma experiência mais amigável ao usuário, semelhante à Web2, simplificando o processo de staking às custas da descentralização.
Conclusão
A escolha entre plataformas de staking DeFi e centralizadas depende da preferência pessoal, especialmente em relação a controle, transparência e facilidade de uso. A seguir, este artigo explorará as principais plataformas de staking DeFi que devem ter um impacto em 2025 e fornecerá algumas percepções.
Plataformas de staking DeFi
A seguir, apresentamos uma visão abrangente dos protocolos de staking DeFi que discutiremos, destacando suas principais funcionalidades, tokens relacionados e as taxas de juros anuais (APR) ou rendimento anualizado (APY) atuais.
Fonte da imagem: Techub News
Lido Finance
A Lido Finance é um protocolo DeFi focado em serviços de staking líquido. Ele permite que os usuários stakem seus ativos digitais em várias redes blockchain enquanto mantêm liquidez, resolvendo efetivamente as limitações do staking tradicional, como o bloqueio de ativos e altas barreiras de entrada. Ao emitir tokens de staking líquido (LSTs), como stETH, para Ethereum, a Lido permite que os usuários ganhem recompensas de staking enquanto utilizam seus ativos em um ecossistema DeFi mais amplo.
Principais características da Lido Finance
Staking líquido: O serviço central da Lido permite que os usuários stakem seus ativos sem bloqueá-los. Ele fornece produtos financeiros derivados de tokens de staking (como stETH), que podem ser transferidos, negociados ou usados em outros protocolos DeFi.
Governança descentralizada: gerida pela DAO da Lido, a Lido garante que decisões sobre parâmetros do protocolo, seleção de operadores de nós e estrutura de taxas sejam tomadas coletivamente pelos detentores de LDO.
Medidas de segurança: A Lido contrata operadores de nós experientes e realiza auditorias regulares para manter a integridade e segurança do processo de staking, minimizando riscos como o slashing.
Integração DeFi: Os tokens de staking líquido da Lido foram amplamente aceitos em várias plataformas DeFi, permitindo que os usuários participem de atividades como empréstimos e agricultura de rendimento enquanto ganham recompensas de staking.
Tokens de staking suportados
A Lido suporta o staking de várias criptomoedas em diferentes redes, incluindo:
Ethereum ($ETH): stakar Ether e receber stETH.
Polygon ($MATIC): stakar $MATIC e receber stMATIC.
Solana ($SOL): stakar $SOL e receber stSOL.
Polkadot ($DOT): stakar $DOT e receber stDOT.
Kusama ($KSM): stakar $KSM e receber stKSM.
Token LDO e sua utilidade
O token nativo LDO da Lido desempenha várias funções cruciais dentro do ecossistema:
Governança: os detentores de LDO participam da Lido DAO, votando em decisões críticas sobre atualizações do protocolo, estrutura de taxas e seleção de operadores de nós.
Incentivos: os tokens LDO são utilizados para incentivar provedores de liquidez e usuários que contribuem para o crescimento e estabilidade do protocolo Lido.
Resumo
A Lido Finance consolidou sua posição de liderança na indústria DeFi. Em dezembro de 2024, seu valor total bloqueado (TVL) se aproximou de 40 bilhões de dólares, uma alta histórica.
Fonte da imagem: DefiLlama A posição de liderança da Lido como a principal plataforma de LST está se fortalecendo
Esse crescimento reflete a crescente confiança dos usuários nas soluções de staking líquido da Lido e sua integração no ecossistema DeFi. Além disso, o módulo de staking comunitário recentemente lançado pela Lido, permitindo que operadores de nós sem permissão participem, reforçou a descentralização, aumentando ainda mais a segurança e a resiliência da rede.
Pendle Finance
Pendle Finance é um protocolo DeFi que permite aos usuários tokenizar e negociar os rendimentos futuros de ativos de rendimento. Ao separar a parte principal e a parte de rendimento do ativo, o Pendle adota estratégias de gestão de rendimento mais avançadas, incluindo rendimento fixo, especulação sobre flutuações futuras de rendimento e desbloqueio de liquidez dos ativos staked. Essa abordagem inovadora traz conceitos financeiros tradicionais (como derivativos de taxa de juros) para a indústria DeFi, proporcionando aos usuários maior controle e flexibilidade sobre seus investimentos.
Principais características do Pendle Finance
Tokenização de rendimento: o Pendle permite que os usuários embrulhem ativos de rendimento em tokens de rendimento padronizados (SY) e depois os dividam em tokens de principal (PT) e tokens de rendimento (YT). Essa separação permite que as partes de principal e rendimento possam ser negociadas de forma independente, facilitando a implementação de estratégias como travar rendimentos fixos ou especular sobre a volatilidade dos rendimentos.
Automated Market Maker (AMM) do Pendle: O AMM do Pendle foi projetado para ativos como YT que se deterioram com o tempo, oferecendo preços otimizados e mínima slippage. Ele suporta liquidez concentrada e uma estrutura de taxas dinâmica, aumentando a eficiência do capital e reduzindo a perda impermanente dos provedores de liquidez.
Governança vePENDLE: Pendle adota um modelo de token de governança custodiado por votos, permitindo que os usuários travem tokens PENDLE para receber vePENDLE. Esse mecanismo concede direitos de governança, permitindo que os detentores participem da tomada de decisões do protocolo, forneçam incentivos diretos a pools de liquidez específicos e ganhem uma parte da receita do protocolo.
Ativos de staking suportados
Pendle suporta diversos ativos de rendimento em várias redes blockchain, incluindo:
Ethereum (ETH): O Pendle permite a tokenização e negociação de ativos como stETH (token de staking líquido da Lido).
Stablecoins: Tokens de protocolos de empréstimo, como Aave ou Compound (por exemplo, USDC e DAI), podem ser usados no ecossistema Pendle.
Outros tokens de rendimento: Vários ativos gerados por protocolos DeFi também podem ser integrados à plataforma Pendle.
Token PENDLE e sua utilidade
O token PENDLE é o token nativo de utilidade e governança do ecossistema Pendle. Suas principais funções incluem:
Governança: os detentores de PENDLE podem travar seus tokens para receber vePENDLE, concedendo-lhes direitos de voto na tomada de decisões de governança do protocolo, como propostas e votação de atualizações, estruturas de taxas e outros parâmetros críticos.
Medidas de incentivo: o token PENDLE incentiva provedores de liquidez e usuários, promovendo o crescimento e a estabilidade da plataforma. Além disso, os detentores de vePENDLE podem direcionar incentivos para pools de liquidez específicos, aumentando suas taxas de retorno.
Compartilhamento de receita: os detentores de vePENDLE têm direito a compartilhar a receita do protocolo, alinhando os interesses da comunidade com o sucesso da plataforma.
Resumo
O Pendle Finance está se tornando uma força importante na indústria DeFi ao introduzir a tokenização de rendimento e AMMs projetadas especificamente para negociação de rendimento. Em dezembro de 2024, o TVL do Pendle ultrapassou 5 bilhões de dólares (dados da DefiLlama).
Fonte da imagem: Pendle DApp Pendle mostrando o rendimento variável do token USDe
A integração do Pendle com vários protocolos DeFi e sua expansão em diversas redes blockchain, como Ethereum e Arbitrum, solidificam sua posição como uma ferramenta multifuncional e valiosa no ecossistema DeFi para gestão de rendimento.
EigenLayer
EigenLayer é um protocolo inovador baseado em Ethereum que introduz o conceito de "restaking", permitindo que os usuários redistribuam seus Ethereum (ETH) ou tokens de staking líquido (LSTs) para melhorar a segurança e a funcionalidade de outros serviços construídos na rede Ethereum. Ao permitir a reutilização de ativos já staked, o EigenLayer promove um modelo de segurança compartilhada e o desenvolvimento de aplicações e tecnologias Rollup sem a necessidade de uma série de validadores independentes.
Principais características do EigenLayer
Mecanismo de restaking: O EigenLayer permite que validadores de Ethereum e detentores de LSTs façam restaking de seus ativos, escolhendo validar novos módulos de software, chamados de serviços de validação ativa (AVSs). Este processo expande a segurança do Ethereum para aplicações mais amplas, incluindo camadas de disponibilidade de dados, redes de oráculos e protocolos de consenso.
Suporte a tokens sem permissão: O EigenLayer introduz suporte a tokens sem permissão, permitindo que qualquer token ERC-20 seja adicionado como um ativo re-stakável. Essa funcionalidade permite que vários tokens contribuam para a segurança de redes descentralizadas, promovendo colaborações entre ecossistemas e aumentando a utilidade de diversos tokens.
EigenDA (camada de disponibilidade de dados): O EigenLayer oferece EigenDA, uma solução de baixa custo para disponibilidade de dados para Rollups e outras soluções de segunda camada. Ao assegurar que os dados sejam facilmente acessíveis e seguros, o EigenDA melhora a escalabilidade e eficiência de aplicativos baseados em Ethereum.
Governança e flexibilidade: A arquitetura do EigenLayer permite que os AVSs personalizem seus parâmetros de segurança, incluindo a escolha de tokens específicos para restaking e a definição de condições de slashing. Essa flexibilidade permite que os serviços ajustem suas medidas de segurança de acordo com suas necessidades únicas, promovendo um ecossistema mais resiliente e adaptável.
Ativos suportados para restaking
EigenLayer suporta o restaking de vários ativos, incluindo:
Ethereum ($ETH): os usuários podem participar da segurança de outros serviços ao restakar seu Ethereum nativo.
Tokens de staking líquido (LSTs): tokens como stETH e rETH podem ser restaked através do EigenLayer, permitindo que os detentores ganhem recompensas adicionais.
Tokens ERC-20: agora, qualquer token ERC-20 pode ser adicionado como um ativo re-stakável através do suporte de tokens sem permissão.
Token EIGEN e sua utilidade
EigenLayer lançou o token EIGEN, um token de trabalho intersubjetivo genérico projetado para melhorar a segurança dos protocolos de fork AVS suportados pelo EigenLayer. Em situações extremas, como ataques ativos ou falhas de segurança, o token EIGEN pode proteger esses protocolos, garantindo a integridade da pilha modular blockchain. Ao combinar o token EIGEN com o Ethereum stakeado, o EigenLayer oferece aos usuários uma proteção de segurança econômica criptográfica em um nível superior.
Resumo
De acordo com dados da DefiLlama, até dezembro de 2024, o TVL do EigenLayer atingiu cerca de 20,1 bilhões de dólares. Com o contínuo desenvolvimento do EigenLayer, sua inovadora solução de restaking está sempre na vanguarda de melhorar a segurança e escalabilidade do Ethereum, oferecendo novas oportunidades para usuários e desenvolvedores se envolverem e construírem na rede Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi é um protocolo de staking líquido descentralizado e não custodial que capacita os detentores de Ethereum a stakar seus ativos enquanto mantêm controle sobre suas chaves privadas. A Ether.fi emite tokens de staking líquido eETH, permitindo que os usuários ganhem recompensas de staking e participem de um ecossistema DeFi mais amplo sem as limitações do staking tradicional. Essa abordagem melhora a segurança, descentralização e autonomia dos usuários na rede Ethereum.
Principais características do Ether.fi
Staking não custodial: Ao contrário de muitos serviços de staking, a Ether.fi garante que os usuários mantenham o controle de suas chaves privadas durante todo o processo de staking, reduzindo significativamente o risco de custódia.
Usando eETH para staking líquido: quando os usuários stakar Ether, eles recebem eETH, um token de liquidez representando seus ativos staked. Este token pode ser utilizado em várias plataformas DeFi para empréstimos e agricultura de rendimento, enquanto acumula recompensas de staking.
Integração com EigenLayer: A Ether.fi colabora com o EigenLayer para oferecer funcionalidades de restaking, permitindo que os usuários ganhem recompensas adicionais ao proteger múltiplos DApps ao mesmo tempo.
Operation Solo Staker: A Ether.fi permite que indivíduos operem seus próprios nós validadores através do plano Operation Solo Staker, promovendo descentralização.
Token ETHFI e sua utilidade
O token nativo ETHFI do Ether.fi possui diversas funções na plataforma:
Governança: os detentores de ETHFI têm direito a participar da governança do protocolo, influenciando decisões relacionadas à gestão do tesouro, utilidade dos tokens e desenvolvimento do ecossistema.
Compartilhamento de receita: uma parte da receita mensal do protocolo é usada para recomprar tokens ETHFI, o que pode aumentar seu valor e beneficiar os detentores de tokens.
Incentivos de staking: os usuários podem stakar seus tokens ETHFI para obter recompensas adicionais, incentivando ainda mais a participação e alinhando-se ao desenvolvimento da plataforma.
Resumo
O Ether.fi se tornou um participante importante na indústria DeFi, com seu TVL superando 9,54 bilhões de dólares em dezembro de 2024, tornando-se um dos principais protocolos de restaking no ecossistema Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance é um protocolo DeFi baseado em Ethereum que oferece um ativo nativo chamado "USDe", uma moeda sintética. Ao contrário de stablecoins tradicionais que dependem de reservas fiduciárias, o USDe mantém sua paridade por meio de estratégias de hedge delta e colaterais de criptomoeda (principalmente Ethereum), proporcionando uma solução resistente à censura e escalável.
Principais características do Ethena Finance
Dólar sintético (USDe): USDe é um dólar sintético totalmente suportado, colateralizado por ativos cripto e gerido através de hedge delta. Este método garante estabilidade sem depender do sistema bancário tradicional, oferecendo uma alternativa resiliente à indústria DeFi.
Título de rede (sUSDe): Ao stakar USDe, os usuários podem receber sUSDe, um ativo de rendimento que acumula a receita gerada pelo protocolo ao longo do tempo. Este mecanismo permite que os usuários ganhem renda passiva enquanto mantêm exposição a ativos estáveis.
Mecanismo de hedge delta: A Ethena utiliza hedge delta, aproveitando posições vendidas no mercado de produtos financeiros derivados para compensar a volatilidade dos ativos colaterais. Essa estratégia mantém o USDe atrelado ao dólar, assegurando estabilidade mesmo em condições de mercado voláteis.
Não custodial e descentralizado: A Ethena opera sem depender de infraestrutura financeira tradicional, oferecendo aos usuários total controle sobre seus ativos.
Ativos de staking suportados
A Ethena suporta principalmente Ethereum como colateral para a emissão de USDe. Os usuários podem depositar Ether no protocolo para gerar USDe e, em seguida, stakar para receber sUSDe, participando assim do mecanismo de geração de receita do protocolo.
Token ENA e sua utilidade
O token de governança nativo da Ethena, $ENA, desempenha várias funções cruciais dentro do ecossistema:
Governança: os detentores de ENA podem participar da governança do protocolo, influenciando decisões relacionadas a atualizações do sistema, ajustes de parâmetros e direções estratégicas gerais.
Recompensas de staking: ao stakar $ENA, os usuários podem receber sENA, que pode acumular recompensas adicionais dentro do mecanismo de incentivos do protocolo e oferecer uma maior multiplicação de recompensas.
Resumo
Dados do DefiLlama mostram que, em dezembro de 2024, o TVL do Ethena Finance ultrapassou 5,9 bilhões de dólares.
Jito
Jito é um protocolo de staking líquido operando na blockchain Solana, focado em maximizar as estratégias de valor extraível (MEV). Ao permitir que os usuários stakem seus tokens $SOL em troca de JitoSOL - um token de staking líquido, o Jito capacita os participantes a obter recompensas de staking aumentadas pela receita de MEV.
Principais características do Jito
Recompensas de staking impulsionadas por MEV: Jito integrou estratégias de MEV para aumentar as recompensas de staking. Ao capturar e redistribuir lucros de MEV, os detentores de JitoSOL podem obter rendimentos superiores aos métodos de staking tradicionais.
Usando JitoSOL para staking líquido: após stakar $SOL, os usuários receberão tokens JitoSOL representando seus ativos staked. Esses tokens mantêm liquidez, permitindo que os usuários participem de várias atividades DeFi enquanto ainda ganham recompensas de staking.
Plataformas não custodiais: Jito opera como uma plataforma não custodial, garantindo que os usuários mantenham controle sobre seus ativos.
Melhorar o desempenho da rede: Jito ajuda a melhorar o desempenho da rede e reduzir o spam na blockchain Solana, stakando com validadores que executam software otimizado.
Ativos de staking suportados
Jito suporta principalmente o staking do token Solana $SOL. Os usuários podem stakar qualquer quantidade de $SOL e receber JitoSOL como retorno.
Token JTO e sua utilidade
Jito lançou seu token nativo $JTO, que desempenha várias funções dentro do ecossistema:
Governança: Os detentores de JTO podem participar da governança do protocolo.
Recompensas de staking: ao stakar $JTO, os usuários podem obter recompensas adicionais.
Resumo
O Jito teve um crescimento significativo no ecossistema Solana. De acordo com dados de seu site, até dezembro de 2024, mais de 14,5 milhões de tokens $SOL foram staked através do Jito, com cerca de 204 validadores Solana participando. As recompensas anuais de staking (APY) oferecidas pela plataforma superam 8%, refletindo sua vantagem competitiva no mercado de staking líquido.
Uma característica distintiva do Jito é a integração de estratégias de MEV para aumentar as recompensas de staking. Além disso, o compromisso do Jito com o desenvolvimento de código aberto se reflete no lançamento do Jito-Solana, o primeiro cliente de validador de terceiros otimizado para MEV para Solana.
Babylon
Babylon é um protocolo inovador que traz o staking de Bitcoin para o ecossistema DeFi. Ao permitir que os detentores de Bitcoin stakem diretamente seus ativos, a Babylon capacita os usuários a ganharem rendimentos enquanto contribuem para a segurança da blockchain de prova de participação. Essa abordagem inovadora elimina a necessidade de transferir, embalar ou mover Bitcoin para custodiante de terceiros, mantendo assim a segurança e descentralização inerentes ao Bitcoin.
Principais características do Babylon
Staking autônomo: O protocolo da Babylon permite que os detentores de Bitcoin stakem seus ativos sem transferir o controle para entidades externas. Os usuários bloqueiam seu Bitcoin de forma autônoma, garantindo total propriedade e segurança durante todo o processo de staking.
Integração com blockchains PoS: Ao stakar Bitcoin, os usuários podem participar da proteção de várias blockchains PoS, incluindo chains de aplicação e DApps descentralizados. Essa integração aumenta a segurança dessas redes e serve como recompensa para os stakers.
Desvinculação rápida: A Babylon adota um protocolo de timestamp Bitcoin que permite que os Bitcoins staked sejam desvinculados rapidamente. Essa funcionalidade garante que os usuários possam retirar ativos rapidamente sem depender do consenso social, mantendo assim liquidez e flexibilidade.
Restaking escalável: o design modular do protocolo suporta restaking escalável, permitindo que um único Bitcoin staked proteja múltiplas chains PoS ao mesmo tempo. Essa funcionalidade maximiza o potencial de retorno.
Ativos de staking suportados
Babylon se concentra no uso do Bitcoin para fins de staking.
Resumo
A Babylon alcançou resultados significativos, incluindo o lançamento bem-sucedido de sua mainnet e a ativação de vários limites de staking. Vale ressaltar que o TVL do protocolo ultrapassou 5,7 bilhões de dólares em dezembro de 2024.
Os prós e contras do staking DeFi
Benefícios do staking DeFi
Potencial para altas taxas de retorno através da agricultura de rendimento: o staking DeFi geralmente oferece recompensas consideráveis, especialmente quando combinado com estratégias de agricultura de rendimento.
Maior controle sobre os fundos: os usuários mantêm total propriedade sobre seus fundos através de carteiras descentralizadas, sem depender de custodiante de terceiros.
Participação na governança: usuários de tokens de governança de staking podem votar em decisões do protocolo e influenciar o desenvolvimento futuro da plataforma.
Contribuição para a segurança e operação da rede: através do staking, os usuários ajudam a proteger a rede blockchain e manter sua operação descentralizada.
Tokens de staking líquido: os usuários de tokens de staking líquido podem acessar capital staked enquanto continuam a ganhar recompensas.
Flexibilidade nas estratégias de rendimento: o staking DeFi oferece oportunidades para várias estratégias inovadoras, como restaking ou usando tokens de staking para participar de outras atividades DeFi para gerar juros compostos.
Acesso a novos ecossistemas: o staking apoia a inovação ajudando a guiar novos protocolos e ecossistemas.
Riscos do staking DeFi
Vulnerabilidades de contratos inteligentes: Ataques maliciosos ou falhas em contratos inteligentes podem resultar na perda de ativos staked.
Perda impermanente em pools de liquidez: Mudanças nos preços dos tokens podem reduzir o valor dos ativos em um pool de liquidez, afetando assim as taxas de retorno geral.
Volatilidade dos preços dos tokens: A volatilidade das criptomoedas pode impactar o valor das recompensas de staking.
Penalidades de slashing: Em algumas redes, comportamentos inadequados dos validadores podem resultar em penalidades que reduzem a quantidade de fundos staked.
Riscos específicos do protocolo: Plataformas emergentes podem carecer de auditorias suficientes ou experiência, aumentando o risco de falhas operacionais.
Falta de liquidez: Os ativos staked podem ser bloqueados por um período de tempo, limitando a disponibilidade imediata de fundos.
Estratégias para reduzir os riscos do staking DeFi
Descentralização do staking em várias plataformas: distribua seus ativos staked entre diferentes protocolos para reduzir o impacto de falhas em uma única plataforma.
Pesquisa sobre a auditoria e segurança de plataformas: escolha aquelas com um bom histórico de segurança e que passam por auditorias de terceiros regularmente, para garantir a segurança dos seus fundos.
Atenção à economia dos tokens e mudanças nos protocolos: monitore de perto as mudanças na oferta de tokens, mecanismos de recompensa e decisões de governança que podem afetar sua estratégia de staking.
Aproveite as opções de staking líquido: use protocolos que oferecem tokens de staking líquido, mantendo liquidez e flexibilidade enquanto ganha recompensas.
Defina limites de risco: para gerenciar a exposição ao risco, determine a porcentagem máxima do seu portfólio alocada ao staking e cumpra rigorosamente.
Use carteiras e dispositivos de segurança renomados: armazene seus ativos de staking em carteiras seguras para evitar potenciais ataques de hackers ou phishing.
Como começar a staking DeFi: um guia passo a passo
O staking DeFi permite que você ganhe recompensas ao apoiar uma rede blockchain. Embora os passos específicos possam variar entre os protocolos, as seguintes informações fornecem um guia geral:
Primeira etapa: escolher um protocolo de staking
Pesquise diferentes plataformas de staking e escolha uma que se alinhe com seus objetivos, como staking líquido (como Lido Finance ou Jito) ou tokenização de rendimento (como Pendle Finance).
Considere fatores como ativos suportados, medidas de segurança e taxas de retorno potenciais.
Segunda etapa: configurar a carteira
Escolha uma carteira não custodial compatível com o protocolo que você planeja usar, como MetaMask para plataformas baseadas em Ethereum ou Phantom para Solana.
Garanta a segurança da sua carteira fazendo backup de suas frases de recuperação e ativando a autenticação em dois fatores.
Terceira etapa: adquirir tokens
Adquirir os tokens necessários para staking através de exchanges de criptomoedas (por exemplo, Ethereum da Lido, SOL da Jito).
Transfira os tokens para sua carteira.
Quarta etapa: conectando-se ao protocolo de staking
Acesse o site oficial do protocolo (por exemplo, lido.fi, jito.network).
Siga as instruções para autorizar a conexão e conectar sua carteira à plataforma.
Passo cinco: stakar ativos
Escolha os tokens que deseja stakar e determine a quantia.
Confirme a transação de staking e certifique-se de que possui fundos suficientes para cobrir as taxas de transação.
Em protocolos de staking líquido, você receberá um token derivado (como stETH ou JitoSOL) que pode ser usado no ecossistema DeFi.
Passo seis: monitore e gerencie suas participações
Acompanhe regularmente suas recompensas de staking e o desempenho do seu portfólio através do painel ou interface do protocolo.
Considere utilizar as funcionalidades de tokenização de rendimento de protocolos como Pendle para desenvolver estratégias adicionais.
Como maximizar os retornos do staking DeFi
Diversifique seu portfólio de staking: distribua seus investimentos em várias plataformas para minimizar riscos e otimizar retornos.
Reinvestir recompensas: utilize as recompensas obtidas através do restaking ou participando de oportunidades de agricultura de rendimento para aumentar suas taxas de retorno.
Mantenha-se informado: fique de olho em atualizações sobre governança de protocolos, economia de tokens e upgrades de rede que possam impactar as recompensas de staking ou a segurança.
Otimize as taxas de Gas: agende transações em horários de baixa atividade na rede para reduzir os custos de transação.
Explore estratégias avançadas: considere usar protocolos como Pendle Finance para travar rendimentos fixos ou especular sobre rendimentos futuros utilizando ativos tokenizados.
Usando tokens de staking líquido em DeFi: para acumular taxas de retorno adicionais sobre as recompensas de staking, implante tokens derivados (como stETH, JitoSOL etc.) em empréstimos ou agricultura de rendimento.
Os passos e dicas acima ajudarão você a começar sua jornada de staking DeFi e liberar totalmente o potencial de gerar renda passiva no ecossistema DeFi.
Resumo
Este artigo explora algumas das principais plataformas que podem ganhar destaque em 2025, incluindo Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito e Babylon. Cada protocolo oferece funcionalidades únicas, como tokenização de rendimento, restaking ou staking de Bitcoin, enquanto fornecem serviços básicos de staking. Dominar e utilizar eficazmente essas funcionalidades será a chave para desbloquear retornos reais. À medida que o mercado de criptomoedas entra em uma nova onda de alta, a indústria DeFi de 2025 promete infinitas possibilidades, com inovações contínuas e ampla adoção, o staking DeFi pode se tornar um caminho importante para obter altas taxas de retorno.
[AVISO LEGAL] O mercado possui riscos; investimentos devem ser feitos com cautela. Este artigo não constitui aconselhamento de investimento; os usuários devem considerar se qualquer opinião, visão ou conclusão contida neste artigo se aplica à sua situação específica. Investir com base nisso é por conta e risco do próprio investidor.
Este artigo foi reproduzido com autorização de: (Foresight News)
Autor original: Siddhant Kejriwal
"Perspectivas de Staking DeFi 2025! Principais 7 plataformas: como maximizar seus retornos?" Este artigo foi publicado pela primeira vez em "Crypto City"
