Diferença Entre Negociação com Margem e Negociação de Futuros
Embora a negociação com margem e a negociação de futuros compartilhem semelhanças, como o uso de alavancagem para amplificar retornos potenciais, elas diferem significativamente em suas mecânicas, estruturas de risco e objetivos.
1. Propriedade de Ativos
Negociação com Margem:
Na negociação com margem, você possui diretamente o ativo subjacente. Você toma emprestados fundos para aumentar seu poder de compra, mas o ativo permanece na sua conta até que você feche a posição.
Exemplo: Se você comprar 1 Bitcoin a $25.000 usando 10x de alavancagem, você possui o Bitcoin e seu valor flutua na sua conta.
Negociação de Futuros:
Na negociação de futuros, você não possui o ativo subjacente. Em vez disso, você negocia contratos que representam um acordo para comprar ou vender o ativo em uma data e preço futuros.
Exemplo: Se você entrar em um contrato futuro de Bitcoin para comprar a $25.000, você lucra ou perde com base no movimento de preço sem nunca possuir Bitcoin.
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2. Alavancagem
Negociação com Margem:
A alavancagem na negociação com margem é geralmente mais baixa e varia dependendo da plataforma e do ativo. É determinada pela quantidade de fundos que você toma emprestado em relação à sua margem.
Exemplo: Uma plataforma pode oferecer alavancagem de 2x–10x para negociação com margem.
Negociação de Futuros:
A negociação de futuros muitas vezes oferece alavancagens significativamente mais altas, às vezes até 125x em exchanges de criptomoedas.
Exemplo: Um depósito de $100 com 50x de alavancagem permite que você negocie uma posição de $5.000 em futuros de Bitcoin.
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3. Duração do Contrato
Negociação com Margem:
As posições na negociação com margem não têm data de expiração. Você pode manter o ativo enquanto atender às obrigações de margem e juros.
Exemplo: Se você comprar Ethereum usando margem, pode mantê-lo indefinidamente, desde que mantenha a margem exigida.
Negociação de Futuros:
Os contratos futuros têm datas de expiração específicas, exceto para futuros perpétuos, que não expiram, mas exigem pagamentos de financiamento para manter as posições.
Exemplo: Um contrato futuro de Bitcoin trimestral pode expirar em 31 de março de 2024, momento em que o contrato é liquidado.
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4. Propósito
Negociação com Margem:
A negociação com margem é usada principalmente para fins especulativos de curto prazo ou para aumentar o poder de compra.
Exemplo: Um trader toma fundos emprestados para aproveitar uma rápida alta de preço em Solana.
Negociação de Futuros:
Os futuros são frequentemente usados para hedge e especulação. Os investidores fazem hedge de suas posições para se proteger contra flutuações de preços, enquanto os especuladores apostam em movimentos futuros de preços.
Exemplo: Um minerador usa contratos futuros de Bitcoin para garantir um preço de venda para moedas mineradas e evitar perdas devido a quedas de preço.
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5. Perfil de Risco
Negociação com Margem:
O principal risco é a liquidação se o preço do ativo se mover contra você e você não atender ao chamado de margem. As perdas são amplificadas pela alavancagem, mas são limitadas à sua margem mais taxas e juros.
Negociação de Futuros:
A negociação de futuros pode envolver riscos mais altos devido à alta alavancagem e ao potencial de liquidação forçada. As perdas podem exceder sua margem inicial se o mercado se mover rapidamente contra sua posição.
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6. Custos
Negociação com Margem:
Os custos incluem juros sobre os fundos emprestados e taxas de negociação.
Exemplo: Se você tomar emprestado $5.000 para comprar Bitcoin, você paga juros diários sobre o valor emprestado até que a posição seja fechada.
Negociação de Futuros:
Os custos incluem taxas de negociação, taxas de financiamento (para contratos perpétuos) e requisitos de margem.
Exemplo: Se você mantiver uma posição de futuros perpétuos de Bitcoin, pode pagar taxas de financiamento a cada 8 horas.
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Exemplo de Negociação com Margem vs. Futuros
Exemplo de Negociação com Margem:
Um trader deposita $1.000 e toma emprestado $9.000 para comprar 10 ETH a $1.000 cada (10x de alavancagem). Se o ETH subir para $1.200, o trader faz $2.000 de lucro. Se o ETH cair para $900, o trader perde $1.000 e pode enfrentar liquidação.
Exemplo de Negociação de Futuros:
Um trader abre uma posição de futuros de Bitcoin com $1.000 a 50x de alavancagem, controlando $50.000. Se o preço do Bitcoin subir 10% ($25.000 para $27.500), o trader lucra $5.000. Se o preço cair 2%, o trader perde $1.000 e é liquidado.
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Principais Conclusões
A Negociação com Margem é ideal para traders que buscam possuir ativos diretamente e negociar com alavancagem moderada para movimentos de preços de curto prazo.
A Negociação de Futuros é mais adequada para traders que buscam especular ou fazer hedge com alavancagem maior e sem a necessidade de possuir o ativo subjacente.
Ambos os métodos podem ser lucrativos, mas requerem uma compreensão profunda
g de suas mecânicas e riscos para negociar com sucesso. Escolha aquele que se alinha com seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.
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