A comum fenômeno no mundo das criptomoedas é conhecido como a "regra 80/20", onde 80% do tempo o mercado é relativamente estável, enquanto as oportunidades que realmente trazem lucro estão concentradas apenas 20% do tempo. Como não conseguimos prever com precisão os momentos de alta volatilidade do mercado, é necessário manter sempre um certo nível de participação no mercado. Isso significa que a gestão de posições é crucial, e não é aconselhável optar por ficar de fora esperando uma alta ou investir tudo de uma vez — tais oportunidades são extremamente raras. A estratégia ideal é manter uma posição mais pesada quando o mercado está em alta e tentar reduzir a posição em tempos de queda.
Na prática, no entanto, muitas pessoas adotam a abordagem oposta, apresentando um modelo de adição de posições em "pirâmide invertida". Ou seja, elas mantêm posições leves quando os preços das moedas estão baixos e vão aumentando gradualmente as posições à medida que os preços sobem. A psicologia da ganância as leva a investir mais em altas, e uma vez que o mercado reverte, essa estratégia pode resultar em grandes perdas. Esse comportamento é semelhante ao jogo: elas são cautelosas quando lucram, ganhando apenas um pequeno lucro, mas ao investir grandes quantias, a queda do mercado pode devorar todos os lucros anteriores.
Uma abordagem de investimento que se conforma à natureza humana pode parecer confortável, mas é difícil de realmente lucrar. Como diz o famoso ditado: "seja ganancioso quando os outros estão com medo e medroso quando os outros estão gananciosos." Quando o mercado está em alta e todos estão correndo atrás, você deve vender decisivamente; enquanto quando o mercado está em baixa e os outros estão evitando, você pode comprar com tranquilidade. Essa abordagem contrária à natureza humana, embora possa parecer desconfortável, é a chave que permite que poucos obtenham lucros. A maioria se conforma com a natureza humana, enquanto apenas aqueles que desafiam essa natureza podem se destacar no mercado.
A raiz da ganância geralmente está na esperança de recuperar perdas anteriores através de uma alta. Portanto, as pessoas muitas vezes se tornam cada vez menos dispostas a vender à medida que os preços sobem, o que é uma psicologia típica de apostadores e extremamente perigosa. Investidores sábios entendem que "para pescar, deve-se pegar o meio", pois a cabeça e a cauda do peixe podem parecer atraentes, mas muitas vezes não são saborosas. Abandonar no momento certo é a verdadeira sabedoria no investimento.
