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Um usuário com alta alavancagem, realizando uma negociação de 125 vezes, após o fechamento, obteve um lucro de 4%, mas ao olhar os ativos, ainda teve uma perda de 8,5%?
Muitas pessoas podem ter essa dúvida: claramente ganhei 4% em uma negociação de alta alavancagem, por que o saldo da conta acabou perdendo 8,5%? A razão por trás disso não é complicada, mas é muito importante para muitos novatos entenderem isso.
Primeiro, precisamos esclarecer o princípio básico da negociação alavancada. Ao realizar uma negociação com alavancagem de 125 vezes, na verdade, você está usando uma pequena parte do capital para controlar uma posição muito maior do que o capital. Por exemplo, suponha que você tenha 1000 dólares; usando 125 vezes de alavancagem, você está na verdade negociando uma posição de 125.000 dólares. A alavancagem amplifica seus lucros, mas também amplifica o risco.
Nessa situação, mesmo que a volatilidade do mercado seja pequena, a amplitude das flutuações de preços será ampliada em 125 vezes. Se você acertar a direção e o mercado subir 4%, seu lucro real será de 125 vezes 4%, ou seja, 500% de retorno. No entanto, se o movimento do mercado se desviar ligeiramente de suas expectativas, as perdas também serão ampliadas, e a magnitude da perda pode ultrapassar seu investimento inicial.
Sob alta alavancagem, mesmo que você consiga um lucro de 4%, a mudança final na conta também deve considerar o “efeito de juros compostos” trazido pela alavancagem. Suponha que você está usando 125 vezes de alavancagem; isso significa que seu capital inicial na verdade está “comprimido” – ou seja, se sua conta perder uma certa proporção, você realmente atingirá seu capital real. Por exemplo, quando o mercado oscila, mesmo que você temporariamente tenha obtido um lucro de 4%, a variação real do saldo da conta é calculada de acordo com o múltiplo da alavancagem. Você pode já ter “consumido” parte do lucro devido a outras negociações ou slippage, ou devido a custos ocultos como taxas de transação e custos de capital, resultando em lucros sendo “devorados”, por isso o saldo final da conta mostra uma perda.
Mais importante ainda, a perda de 8,5% pode ser devido ao fechamento forçado durante o período de perdas, ou à falta de capital para manter a margem original devido a oscilações acentuadas do mercado, levando ao fechamento forçado. Durante negociações de alta alavancagem, uma pequena oscilação no mercado pode levar a um fechamento rápido da conta; lembre-se de que uma vez que a posição de capital é muito grande e a alavancagem é muito alta, até mesmo pequenas oscilações no mercado também amplificarão a magnitude das perdas.