A "Seleção Semanal do Editor" é uma coluna "funcional" do Odaily Planet Daily. O Planet Daily, além de cobrir uma grande quantidade de informações instantâneas semanalmente, também publica muitos conteúdos de análise profunda de qualidade, mas eles podem estar escondidos entre fluxos de informações e notícias em alta, passando despercebidos por você.

Portanto, nosso departamento editorial publicará semanalmente, aos sábados, uma seleção de artigos de qualidade que valem a pena ler e guardar, baseando-se no conteúdo publicado nos últimos 7 dias, de várias perspectivas, como análise de dados, julgamentos de mercado e opiniões, trazendo novas inspirações para você que está no mundo cripto.

Abaixo, venha ler conosco:

Investimento e Empreendedorismo

Como entender a recente tendência de queda: a primeira onda do "impacto Trump" chegou.

Dados macroeconômicos não são suficientes para provocar pânico no mercado sobre riscos de política monetária. A ameaça de Trump a um poder absoluto pode cancelar permanentemente o teto da dívida, lançando uma sombra sobre o sistema de crédito tradicional do dólar, fazendo com que o mercado inicie transações de aversão ao risco. Isso terá um impacto indireto no valor da narrativa da reserva de Bitcoin.

Blockworks Mippo: 27 especulações cripto sobre 2025

O processo de mainstreamização cripto nos EUA continua, com um futuro promissor para Ethereum, Solana, Base, L2, IPOs cripto e IA cripto podendo se tornar palavras-chave do ano.

Quatro investidores de destaque debatem: os prós e contras do mercado de criptomoedas em 2024 e previsões para 2025.

Os tokens DeFi enfrentarão um crescimento explosivo. Os preços dos tokens relacionados à IA subirão significativamente, mas a aplicação prática dos protocolos subjacentes pode ser relativamente limitada. Um evento de golpe de criptografia relacionado à IA que atrairá a atenção da mídia pode ocorrer. Os EUA introduzirão pela primeira vez uma legislação específica para criptomoedas. Haverá uma onda de integração nas cadeias de aplicativos e na pista L2. A taxa de inflação da Solana será reduzida em pelo menos 25%. Jogos de dinheiro, como Farcaster ou "botão", alcançarão a mainstream e se tornarão virais em plataformas como TikTok.

Pesquisa global da Binance: 45% dos entrevistados entrarão no cripto em 2024

19,39% dos entrevistados acreditam que a regulamentação das criptomoedas será mais rigorosa em 2025; 23,89% estão otimistas com o desenvolvimento de tokens de IA, acreditando que eles se tornarão o principal motor de crescimento do mercado. Essa mudança de opinião pode sinalizar uma adoção mais ampla e inovações tecnológicas.

Quase 45% dos entrevistados entrarão no campo cripto em 2024, mas a atividade de negociação diária dos usuários ainda é alta, com 31,09% dos usuários mantendo negociações regulares.

Recomendado adicionalmente: (Perspectivas do setor cripto em 2025: stablecoins e IA como o maior consenso) (Relatório anual da OKX Ventures: 60+ projetos e 14 tendências) (Academia de Crescimento HTX: Perspectivas do mercado cripto em 2025: tendências, oportunidades e desafios) (Quebra e reconstrução: Perspectivas panorâmicas do mundo cripto em 2025) (Revisão panorâmica do ETF cripto à vista em 2024: 1 ano, 40 bilhões de dólares) (O renomado trader 0x Kyle compartilha sua estratégia de investimento cripto para 2025).

Oportunidades de airdrop e guia de interação.

Lista de tesouros: os potenciais projetos de airdrop a serem observados em 2025.

Meme

O profeta da nova narrativa, uma revisão do super ciclo de Memecoins em 2024.

Rastreamento do endereço da carteira da equipe PumpFun: quais tokens foram negociados?

Bitcoin e ecologia

Nic Carter: por que sou contra a reserva estratégica de Bitcoin.

Nic apoia fortemente a ideia do governo dos EUA manter a reserva de Bitcoin, mas não apoia a compra de mais Bitcoin, e é contra a ideia de criar uma reserva estratégica de Bitcoin e dar a ela qualquer forma de função monetária.

É importante distinguir essas propostas da ideia de George Selgin sobre comprar Bitcoin em fundos soberanos. Reservas de Bitcoin enfraquecerão, e não fortalecerão, o dólar.

A política SBR será vista como uma transferência maciça de riqueza dos contribuintes americanos para os ricos detentores de Bitcoin. Isso será um retrocesso e não será bem recebido pelo público.

Reservas de Bitcoin não têm um propósito "estratégico". O dólar está florescendo e não faz sentido estabelecer a SBR agora.

Recomendado adicionalmente: (2024, eu sinto "pesar" pela ecologia do Bitcoin).

Múltiplos ecossistemas e cross-chain

Superando Ethereum: explorando o potencial das novas blockchains na adoção de stablecoins

O mercado de stablecoins está crescendo rapidamente e se tornou uma força importante na economia digital, até competindo com redes financeiras tradicionais. Embora blockchains maduras como Ethereum, Tron e BSC dominem atualmente a atividade de stablecoins, TON e Sui estão injetando competitividade diferenciada no mercado de stablecoins com métodos inovadores.

DeFi

IOSG Ventures: DePayFi, qualquer ativo, a qualquer hora, em qualquer lugar pode se valorizar.

PayFi, como uma solução transformadora, resolve efetivamente o "triângulo impossível" das finanças tradicionais: rendimento, liquidez e risco. Ao integrar a infraestrutura de pagamento com as capacidades de DeFi, o PayFi transforma cada dólar em capital inteligente e autônomo, capaz de buscar automaticamente oportunidades de rendimento. Com a liquidação rápida proporcionada pela blockchain, os dólares podem manter liquidez ao mesmo tempo que oferecem bons retornos.

ArkStream Capital: por que investimos na Ethena após a ascensão de Trump.

A primeira stablecoin da Ethena é o dólar sintético USDe nativo do cripto, cuja inovação central é manter um valor estável intrínseco através da aplicação da estratégia de hedge Delta, mantendo ativos criptográficos mainstream e posições vendidas correspondentes. Esse design não depende de reservas tradicionais de dólar bancário, podendo contornar o sistema financeiro tradicional dominado pelos democratas, tornando-se uma nova ferramenta de substituição do dólar.

A segunda stablecoin, USDtb, foi desenvolvida em conjunto com a Securitize, uma instituição conhecida no campo de RWA, apoiada pelo BlackRock BUIDL, conectando-se a produtos financeiros tradicionais como dólar, títulos de dívida de curto prazo dos EUA e acordos de recompra, criando um dólar digital com suporte de rendimento estável de ativos do mundo real, capaz de direcionar fundos de maneira eficiente para a indústria e economia real dos EUA, ajudando a revitalizar a indústria de Trump e criar empregos.

Além disso, a WLFI acumulou 750 mil dólares em tokens Ethena através de transações on-chain e anunciou uma parceria para usar o token de rendimento da Ethena, sUSDe, como colateral na plataforma de empréstimos WLFI.

A visão da Ethena é estabelecer uma ponte entre DeFi, CeFi e TradFi, promovendo a prosperidade das finanças da próxima geração, reformulando o sistema de criptomoedas. Sua primeira stablecoin, USDe, já foi integrada em vários setores-chave de DeFi, incluindo mercado monetário, colaterais para derivativos, infraestrutura de stablecoins, protocolos de troca de taxas de juros e AMM DEX à vista. No campo das exchanges, o pool de liquidez da Ethena não só apoia plataformas de negociação centralizadas e descentralizadas existentes, mas também ajuda novas exchanges a resolver problemas de liquidez em suas fases iniciais, tornando-se um fornecedor líder de liquidez de profundidade e de balcão.

NFT

Além do Abstract, quais NFTs de blockchains não emitidos merecem atenção?

Monad NFT, Story, Berachain, Eclipse.

Recomendado adicionalmente: (Prêmios Anuais NFT 2024: da liderança na onda Meme à finalização da emissão de tokens "última dança").

Web3 IA

O que a narrativa do Agente de IA revela a partir da pista de inscrições: quais lógicas de desenvolvimento potencial e oportunidades de investimento existem?

Independentemente de inscrições, Agentes de IA ou direções como NFTs, a evolução da narrativa é gerada pela emoção Fomo da "emissão de ativos". Afinal, é muito precoce, ninguém consegue entender o que esses tokens de rápida circulação no mercado farão no futuro, mas talvez por isso, a assimetria de informações possa gerar um potencial "efeito de enriquecimento repentino". Isso fará com que a emoção Fomo se espalhe como uma bola de neve, resultando em mais pessoas em busca da chave da riqueza, e cada vez mais tokens sem significado surgindo, criando uma situação de "bolha". Isso na verdade é difícil de evitar e, em vez disso, é o motor que gera ciclos de alta.

Mas a narrativa de emissão de ativos do Agente de IA é muito mais forte do que a de inscrições, pois pelo menos possui alguma propriedade de aplicação utíl; a questão é como enriquecer cenários de aplicação como interações de diálogo, geração de texto e imagem, e transações em blockchain, além de se um único cenário de aplicação pode sustentar avaliações de mercado de bilhões de dólares.

Uma vez que se trata de uma competição de padrões de qualidade tecnológica, a apresentação técnica deve ocupar a "primeira posição". A representação do mercado nesta fase é "rotação de hotspots"; basta selecionar um projeto com boa apresentação, que continue a progredir e tenha um MCAP que ofereça custo-benefício, e então esperar pacientemente pela recompensa do tempo.

No futuro, os Agentes de IA certamente se tornarão "tokenizados". Talvez os tokens MEME liderem e depois a aplicação de tecnologias se torne a norma em Tokenomics.

Por que os padrões de frameworks de IA devem se dirigir à "tokenização"?

Os dados estão off-chain, o processo de raciocínio é difícil de verificar, o processo de execução é opaco e o resultado da execução é incerto. O Agente de IA impulsiona a demanda por TEE, e a TEE impulsiona um ciclo positivo de habilitação de blockchain. A "tokenização" pode acelerar a aplicação prática do framework do Agente de IA, trazendo novas oportunidades de crescimento com a infraestrutura cripto.

O framework de Agente mais adequado para Solana, qual é o poder da pílula azul e vermelha da arc?

O objetivo do framework Agent por trás da arc, Rig, é ir além das aplicações tradicionais de chatbots e explorar mais possibilidades do LLM. Por exemplo, extração de dados estruturados, geração de dados sintéticos e injeção de inteligência em pipelines de dados existentes. Atualmente, o Rig já possui mais de 100 bifurcações e 1400 estrelas no Github, e esses números estão crescendo rapidamente.

A maioria das plataformas de Agentes tende a manter os processos de criação, emissão e financiamento de Agentes de IA o mais curtos possível, "mais utilizando o modelo de curva de bonding do pump.fun", com o objetivo de facilitar a emissão de Agentes de IA, permitindo que mais projetos de Agentes de IA surjam, o que é uma situação vantajosa tanto para a plataforma quanto para os usuários. Mas para o mercado, isso pode não ser o caso; com atualizações contínuas e a era de MeMe em alta, o padrão de desenvolvimento e a demanda por velocidade e ciclos de desenvolvimento mais curtos podem ser aplicados a esta onda de IA, levando a uma dificuldade em criar inovações reais fora dos projetos já reconhecidos.

O handshake tem uma lógica de emissão que é quase oposta a todas as plataformas de Agentes no mercado; Tachi afirma que seus padrões de desenvolvimento são muito altos, implementando um dos mais rigorosos processos de revisão de código no campo cripto para garantir a qualidade do ecossistema. A arc exige que os participantes enviem 500 $arc para um endereço designado para verificar a redução de spam, mas isso não é uma etapa obrigatória.

Em alta contra a corrente, por que se diz que o G.A.M.E é o "cérebro" do ecossistema Virtuals.

O Agente de IA é um programa de software capaz de completar tarefas autonomamente, tomar decisões independentes e aprender continuamente através da interação, enquanto o GAME é responsável por processar decisões e saídas, tornando os agentes mais inteligentes e únicos. É um motor de decisão baseado em modelos fundamentais, aplicável a agentes em diferentes ambientes e plataformas, e esses agentes também podem ser integrados em jogos. Através do GAME, você pode definir metas, personalidades e as ações e funções dos agentes em diversos ambientes.

É importante notar que o GAME é um componente adicional e não está integrado por padrão em cada agente.

O ecossistema do GAME forma um poderoso efeito de roda giratória em torno do Protocolo Virtuals. Alguns catalisadores-chave (como listagens na Binance e Coinbase, modelo de receita de royalties) podem trazer grandes retornos ao GAME, com o valor do GAME também se elevando continuamente. O G.A.M.E é um tipo de investimento em infraestrutura, atualmente quase sem concorrentes.

IA "reproduzindo"? Um artigo para entender a experiência de reprodução e evolução autônoma da IA na plataforma Spore.fun.

Spore.fun é o primeiro experimento de reprodução e evolução autônoma da IA, combinando o Eliza Framework, pump.fun da Solana e computação verificável TEE, criando um ecossistema onde os agentes de IA não só podem sobreviver, mas também se reproduzir e se adaptar autonomamente, totalmente livres da intervenção humana. Cada núcleo de IA do Spore.fun é baseado no Eliza Framework. A sobrevivência dos agentes está diretamente ligada à sua capacidade de gerar lucro. O objetivo final do Spore.fun é acelerar o surgimento da AGI.

Recomendado adicionalmente: (Entrevista com o fundador da ai16z Shaw: o framework Eliza, inovações DAO e como a IA está reformulando o futuro do Web3) (Guia prático: como construir seu próprio Agente de IA cripto usando o framework Eliza?) (Os Agentes de IA podem orientar a geração de lucros? Um resumo dos projetos de análise de investimento em IA a serem observados).

Segurança

Recapitulando os dez principais eventos de ataque mais impactantes do Web3 em 2024.

DMM Bitcoin, PlayDapp, WazirX, Gala Games, Chris Larsen (co-fundador da Ripple), Munchables, BtcTurk, Radiant Capital, Hedgey Finance, BingX.

Recapitulando as tendências da semana.

Na última semana, em termos de políticas e mercados macroeconômicos, "Mamãe Cripto": disposta a reconsiderar a recompra física e o staking de ETFs de Bitcoin e Ethereum; a subsidiária da Jump Trading foi multada em 123 milhões de dólares devido a fraudes relacionadas ao TerraUSD; ex-oficial da SEC: Gary Gensler está tentando manipular o departamento de aplicação da SEC após sua saída; GraniteShares apresentou um pedido para ETFs alavancados de empresas relacionadas a cripto, como a MicroStrategy; analistas da Bloomberg: os emissores podem esperar até Paul Atkins/Trump assumirem oficialmente para solicitar ETFs de Dogecoin; novas políticas do Google entrarão em vigor, exigindo que anúncios de cripto direcionados ao Reino Unido sejam registrados na FCA; o parlamento alemão aprovou a legislação necessária para implementar totalmente as regulamentações de criptomoeda da UE, MiCAR.

Em termos de opiniões e vozes, Michael Saylor lançou uma proposta de framework de ativos digitais, apoiando a criação de reservas estratégicas de Bitcoin para ajudar a compensar a dívida nacional; o chefe de pesquisa da VanEck: se o Tesouro dos EUA comprar 1 milhão de BTC em 5 anos, isso representará 36% dos ativos da dívida pública até 2050; a Coinbase divulgou a perspectiva do mercado cripto para 2025, focando em stablecoins, tokenização de RWA, DeFi e outros 5 setores; CoinGecko: as três narrativas cripto mais populares entre os investidores em 2024 são Memecoin, IA e RWA; Bernstein: a dívida da MicroStrategy tem prazos longos, o que pode amortecer o impacto da volatilidade do Bitcoin; o fundador da Pantera: a revolução cripto está apenas 15% completa, e agosto de 2025 deve ser o pico deste ciclo; Forbes prevê para 2025: mais grandes nações posicionando reservas de Bitcoin, com o valor total do cripto ultrapassando 8 trilhões de dólares; Andre Cronje: Sonic está operando em "modo seguro", com 1620 TPS ainda não atingindo o pico;

No que diz respeito a instituições, grandes empresas e principais projetos, a MicroStrategy realizará uma reunião extraordinária dos acionistas para votar propostas-chave, como acelerar o plano 21/21; membros da fundação Ethereum lançarão uma competição de previsão de doações para projetos baseados em IA, Vitalik financiará 20 mil dólares; a Chainlink anunciou o lançamento de um novo serviço chamado "Recuperação de Valor Inteligente (Smart Value Recapture, SVR)"; a Bitget queimará tokens BGB no valor de mais de 5 bilhões de dólares, representando 40% do fornecimento total; AI-Pool crowdfunding noturno alcançou 30 mil SOL; a conta do fundador da aiPool, X, foi congelada; o fundador da ai16z: o token da aiPool foi lançado, Skely ainda está trabalhando para recuperar a conta X; o fundador da ai16z ingressou no projeto Eliza como consultor; a Story contratou a Luna para operações X; o co-fundador da Animoca: como presente de Natal, fará um airdrop de sua MOCA para a comunidade em duas fases;

No campo de NFT e GameFi, a conta oficial da OpenSea Foundation foi lançada e publicou o primeiro tweet "ocean enters the chat"; a conta oficial da Azuki retweetou um tweet da Animecoin, ou insinuou a iminente emissão de um token; o fundador da Azuki: a Bíblia do mundo Azuki será lançada em breve; Hamster Kombat: a Temporada 2 será construída sobre três jogos, formando a base do HamsterVerse, e já está em fase de teste fechado;

Em termos de dados, o TVL do protocolo de re-staking chegou a quase 30 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico; a ação de criptomoeda com melhor desempenho em 2024 foi a MicroStrategy, com uma taxa de crescimento de 402%;

Em termos de segurança, 3/4 das assinaturas expõem o risco da Hyperliquid... bem, é novamente a época de revisão do ano.

Portal da série (Seleção Semanal do Editor).

Até a próxima ~