A (Lei de Reserva do Bitcoin) pode quebrar o ciclo de flutuação de preços de quatro anos do Bitcoin e até mesmo se tornar uma grande mudança na história da criptomoeda. Será que esse familiar “ciclo de redução pela metade” mudará como resultado?

Cada vez mais analistas estão começando a prever que, assim que o presidente Trump assumir o cargo, ele poderá assinar uma ordem executiva no primeiro dia para promover o estabelecimento de uma reserva de Bitcoin ou aprovar legislação para implementar este plano. Que impacto essa mudança terá no mercado de criptografia? Muitas pessoas acreditam que este pode ser o ponto de partida do superciclo das criptomoedas.

Depuis que la sénatrice du Wyoming Cynthia Loomis a proposé la (loi sur les réserves de Bitcoin), d'autres États, comme le Texas et la Pennsylvanie, ont également commencé à suivre. De plus, des pays comme la Russie, la Thaïlande et l'Allemagne envisagent également des politiques similaires.

Cette série d'actions suscite un débat mondial sur les réserves de Bitcoin, la pression augmente également.

Peut-on dire adieu aux cycles traditionnels de réduction de moitié ?

Si de plus en plus de pays décident de considérer le Bitcoin comme un actif de réserve, pourrions-nous vraiment tourner la page sur les cycles traditionnels de réduction de moitié et entrer dans une toute nouvelle ère de marché ?

Cycle de réduction de moitié

Un phénomène courant sur le marché du Bitcoin fait référence à un événement où la récompense en bloc (la récompense en Bitcoin que les mineurs reçoivent) est réduite de moitié à intervalles réguliers. Cet événement a généralement un impact profond sur l'offre de Bitcoin et le prix du marché, créant ainsi un "cycle" relativement fixe. Les événements de réduction de moitié du Bitcoin se produisent environ tous les quatre ans.

L'offre totale de Bitcoin est limitée à 21 millions de Bitcoins. Pour contrôler la vitesse d'émission du Bitcoin, les récompenses en bloc sont réduites régulièrement.

Réduction de la récompense en bloc : la récompense en bloc du Bitcoin est la récompense que les mineurs reçoivent en résolvant des problèmes mathématiques par le biais de l'algorithme de preuve de travail (PoW). À l'origine, cette récompense était de 50 Bitcoins. Ensuite, tous les 210 000 blocs (environ tous les quatre ans), elle est réduite de moitié. Le résultat de cette réduction est une diminution de la vitesse d'émission du Bitcoin.

Événements historiques de réduction de moitié :

  • Novembre 2012 : Première réduction de moitié, la récompense passe de 50 Bitcoins à 25.

  • Juillet 2016 : Deuxième réduction de moitié, la récompense descend à 12,5 Bitcoins.

  • Mai 2020 : Troisième réduction de moitié, la récompense descend à 6,25 Bitcoins.

  • 2024 : Quatrième réduction de moitié, la récompense tombe à 3,125 Bitcoins.

Pourquoi y a-t-il des cycles de réduction de moitié :

  • Contrôle de l'inflation : l'une des intentions de conception du Bitcoin est de prévenir l'inflation. En réduisant les récompenses en bloc, on contrôle la quantité de Bitcoin émise, assurant ainsi que le Bitcoin ne se déprécie pas comme la monnaie légale en raison d'une émission excessive.

  • L'effet de "rareté" : la réduction de moitié augmente la rareté du Bitcoin, ce qui, en théorie, élève sa valeur, surtout dans un contexte de demande croissante.

De nombreuses analyses et prévisions sur le marché des crypto-monnaies tournent autour de ce cycle, considérant qu'après chaque réduction de moitié, le marché Bitcoin pourrait accueillir un nouveau marché haussier ou un super cycle.

L'analyste de Nexo Iliya Kalchev pense que la (loi sur les réserves de Bitcoin), une fois adoptée, marquera une étape importante dans l'histoire du Bitcoin. Cela signifie que le Bitcoin n'est pas seulement un outil spéculatif, mais qu'il pourrait officiellement devenir une partie du marché financier mondial.

"Chaque cycle de fluctuation des prix du Bitcoin suscite des commentaires du style 'cette fois c'est différent', mais la situation actuelle est vraiment sans précédent." Il a déclaré : "Le marché des crypto-monnaies accueille maintenant un président américain favorable aux crypto-monnaies, et la situation au Congrès est plus favorable que jamais."

Selon le projet de loi proposé par Loomis, les États-Unis prévoient d'acheter 200 000 Bitcoins par an sur une période de cinq ans, pour un total de 1 million de Bitcoins, et de les conserver en tant que réserve stratégique pendant au moins 20 ans.

Jack Mallers, fondateur et PDG de Strike, pense que Trump pourrait probablement acheter des Bitcoins par ordre exécutif, mais il a également souligné que cela ne signifie pas qu'il achètera immédiatement 1 million de Bitcoins.

Dennis Porter, co-fondateur du Satoshi Act Fund, a également déclaré que l'équipe de Trump envisage de créer une réserve stratégique de Bitcoin par un ordre exécutif.

Bien que l'équipe Trump n'ait pas encore confirmé qu'elle publierait cet ordre exécutif, Trump a déclaré lors d'une interview avec CNBC que s'il fallait établir une réserve de Bitcoin similaire à celle des réserves de pétrole, "je pense que c'est possible."

Cependant, les ordres exécutifs manquent souvent de stabilité à long terme, car les gouvernements ultérieurs peuvent annuler les décisions de leurs prédécesseurs. Par conséquent, pour s'assurer que les réserves de Bitcoin puissent exister à long terme, il est préférable de faire avancer cela par le biais de la législation.

Due à la domination des républicains au Congrès et à leur légère majorité au Sénat, les partisans du Bitcoin au sein de l'équipe Trump ont de bonnes raisons de promouvoir ce projet de loi.

Cependant, certains républicains pourraient s'opposer à cette proposition en raison de la pression des progressistes, estimant que cette loi transférerait la richesse du gouvernement aux détenteurs de Bitcoin, rendant ainsi l'adoption de la loi plus complexe.

Avec la progression de la (loi sur les réserves de Bitcoin), nous pourrions voir davantage de pays et d'institutions participer à cette course aux crypto-monnaies, ce qui entraînerait un changement profond dans la structure du marché. À l'avenir, le Bitcoin ne sera plus simplement un outil d'investissement, mais pourrait véritablement devenir une partie intégrante du système économique mondial, annonçant une toute nouvelle ère.

Cette fois, c'est différent

Au début de ce mois, Alex Krüger, économiste et fondateur de la société de conseil en actifs numériques Asgard Markets, a déclaré que les résultats des élections lui donnent confiance que "le Bitcoin est très susceptible d'entrer dans un super cycle".

Il a comparé la situation du Bitcoin à celle de l'or, notant qu'après que les États-Unis ont abandonné l'étalon-or, le prix de l'or est passé de 35 dollars l'once à 850 dollars, montrant un potentiel similaire.

Bien que Krüger pense que le Bitcoin pourrait encore connaître une période de marché baissier à l'avenir, il a également averti : "Ce cycle peut ne pas être le même que le passé, et nous pourrions voir certains changements différents, ce qui mérite notre attention."

À son avis, l'unicité du Bitcoin et les conditions du marché sont désormais très différentes de celles d'autrefois, notamment dans un contexte de soutien politique, les mouvements du Bitcoin pourraient ouvrir un nouveau chapitre.

Les actions du gouvernement Trump montrent également que les politiques gouvernementales tendent progressivement à soutenir les crypto-monnaies. Avec le départ de Gary Gensler, Trump a nommé Paul Atkins, un expert de longue date qui soutient les crypto-monnaies, à la présidence de la Securities and Exchange Commission (SEC), ce qui offre sans aucun doute un nouvel espoir pour l'industrie crypto.

En outre, il a également nommé Scott Bessent au poste de secrétaire au Trésor, Bessent étant connu pour son soutien dans le domaine des crypto-monnaies, on s'attend à ce qu'il promeuve des politiques financières plus ouvertes.

De plus, Trump a également nommé l'ancien COO de PayPal, David Sacks, au poste de tsar des crypto-monnaies, chargé d'élaborer des cadres juridiques plus clairs pour l'industrie crypto, afin de stabiliser et de développer ce marché émergent. Ces initiatives reflètent un environnement politique plus amical, offrant sans aucun doute des opportunités de développement sans précédent pour le Bitcoin et le marché des crypto-monnaies.

Avec un changement progressif des politiques gouvernementales, le marché des crypto-monnaies pourrait entrer dans une phase plus mature et stable à l'avenir. Comme de nombreux analystes le disent :

Ce cycle pourrait ne pas seulement être une fluctuation du marché après la réduction de moitié, mais plutôt une transformation structurelle de l'ensemble de l'industrie crypto.

Le sort des crypto-monnaies est en train d'être redéfini par les politiques et les conditions économiques mondiales, et l'avenir est plein de plus de possibilités.

Comment le marché mondial des crypto-monnaies choisit-il une plateforme appropriée ?

Si vous avez décidé d'entrer sur le marché des crypto-monnaies, le choix d'une plateforme appropriée est crucial. En effet, la volatilité et le risque du marché sont élevés, trouver une plateforme sûre, fiable et facile à utiliser peut rendre votre parcours d'investissement beaucoup plus fluide.

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Bien sûr, il existe d'autres excellentes plateformes sur le marché, et vous pouvez choisir l'échange qui correspond le mieux à vos besoins :

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Peu importe la plateforme que vous choisissez, le plus crucial est de garantir la sécurité de vos fonds, la simplicité d'utilisation et que les services de la plateforme répondent à vos besoins d'investissement. Choisir la bonne plateforme peut vous aider non seulement à entrer sur le marché plus facilement, mais aussi à saisir les opportunités d'investissement.

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Le super cycle n'est pas si super

Est-ce que cette fois, c'est vraiment différent ? Chaque marché haussier du Bitcoin est accompagné de la phrase "cette fois c'est différent", mais ces affirmations n'ont pas été confirmées dans les cycles précédents.

De 2013 à 2014, les prévisions du marché estimaient que le Bitcoin deviendrait une alternative à la monnaie légale mondiale, mais cette attente n'a pas été suivie d'un super cycle. Ensuite, au cours du cycle de 2017 à 2018, l'intérêt des institutions financières et des investisseurs institutionnels a été considéré comme un signe important du passage du Bitcoin à un super cycle, cependant, le marché n'a pas seulement échoué à maintenir sa hausse, mais a plutôt connu une chute sévère, entraînant des pertes importantes pour de nombreux investisseurs.

Au cours du cycle de 2020 à 2021, avec l'entrée sur le marché du Bitcoin de grandes entreprises technologiques telles que MicroStrategy, Square et Tesla, on pensait généralement que cette tendance inciterait davantage de géants technologiques à suivre, et la confiance du marché était à son comble.

Cependant, la réalité a de nouveau déçu, surtout après la faillite de 3AC (Three Arrows Capital), la confiance dans l'ensemble du marché des crypto-monnaies a été gravement affectée, suivie d'un effondrement qui a surpris tout le monde.

Ces théories sur les super cycles ratés laissent de nombreux investisseurs perplexes. Pour Chris Burniske de la société de capital-risque Placeholder, le super cycle du Bitcoin semble n'être qu'une illusion collective, mais avec la maturité croissante du marché et le soutien politique, tout pourrait être en train de changer discrètement.

Tous ces changements viennent peut-être du soutien du gouvernement Trump. Le changement dans le paysage politique américain offre au Bitcoin une opportunité sans précédent. Les efforts du gouvernement Trump pour légaliser les crypto-monnaies et établir une stabilité politique brisent le modèle de fluctuations cycliques précédentes. Avec un soutien accru des politiques gouvernementales et des institutions financières, le marché du Bitcoin pourrait voir un nouveau jour.

Le Bitcoin pourrait ne plus dépendre uniquement des cycles de réduction de moitié et des fluctuations naturelles du marché, mais pourrait progressivement former un nouveau cycle soutenu par le gouvernement, avec la participation des institutions et un environnement économique mondial en mouvement. Cette nouvelle structure de marché pourrait être plus stable et durable que jamais.

Avec le changement d'attitude mondiale envers le Bitcoin, de nombreux analystes commencent à envisager le potentiel futur du Bitcoin, le considérant comme plus qu'un simple actif numérique, mais comme une partie intégrante du système financier mondial. Si les gouvernements des États-Unis et d'autres pays prennent des mesures similaires, cela accélérera non seulement l'adoption du Bitcoin, mais poussera également le marché vers une direction plus mature et stable.

Ainsi, ce "super cycle" pourrait vraiment être différent du passé. Il pourrait ne plus être qu'une vision vague, mais une spéculation raisonnable fondée sur un soutien politique plus solide et un environnement de marché plus stable. Le marché des crypto-monnaies devient plus rationnel et mature, un nouveau cycle commence à se dessiner discrètement, l'avenir est plein de possibilités.

L'entrée des institutions changera le rythme du marché

Si les États et les grandes institutions commencent à participer activement à l'achat de Bitcoin, cela pourrait déclencher une transformation fondamentale du marché. Avec l'arrivée d'investisseurs institutionnels, la dynamique du marché, la psychologie des investisseurs et la façon dont le marché réagit aux événements changeront de manière significative.

L'analyste de Nexo Kalchev note que même si la (loi sur les réserves de Bitcoin) pourrait rompre le cycle de réduction de moitié de quatre ans du Bitcoin, il est encore plus crucial que l'influx d'investisseurs institutionnels modifie également les comportements traditionnels du marché.

Contrairement aux investisseurs de détail qui sont souvent fortement influencés par les fluctuations émotionnelles du marché, les investisseurs institutionnels mettent davantage l'accent sur la gestion des risques et la stabilité des fonds, leur entrée pourrait donc rendre le marché plus stable et rationnel.

Avec l'afflux de capitaux institutionnels de Wall Street, le marché du Bitcoin pourrait entrer dans une période plus stable. Étant donné que ces investisseurs institutionnels ont des stratégies de gestion des risques avancées, leurs comportements d'investissement pourraient réduire la volatilité excessive du marché.

Cela signifie que le marché haussier du Bitcoin à l'avenir pourrait ne pas être aussi brutal que par le passé, mais plutôt tendre vers une stabilisation, voire une rationalité accrue.

Ces changements pourraient non seulement entraîner un comportement différent du marché Bitcoin à court terme, mais aussi établir de nouvelles bases pour son développement à long terme. Avec l'afflux de capitaux institutionnels, les variations cycliques du marché pourraient progressivement ne plus dépendre des mécanismes internes traditionnels tels que les cycles de réduction de moitié.

La volatilité des prix du Bitcoin pourrait être davantage influencée par des facteurs externes, tels que des changements de politique et des fluctuations économiques mondiales, plutôt que d'être uniquement dominée par des événements techniques de réduction de moitié.

Ce changement pourrait signaler la maturité du marché Bitcoin - un marché plus diversifié, rationnel et moins dépendant des émotions. Avec l'entrée de nouveaux investisseurs et de nouveaux capitaux, le Bitcoin deviendra progressivement un des actifs centraux que les investisseurs mondiaux suivront, et ses performances sur le marché seront plus influencées par des facteurs macroéconomiques et politiques.