Os investimentos de capital de risco retornarão com força total em 2025.
É o que dizem as empresas de capital de risco e os observadores do mercado com quem a DL News conversou antes do ano novo.
Mas o que impulsionará o rali e quanto dinheiro os investidores estão dispostos a gastar?
Continue lendo para descobrir.
Com os poderes executivo e legislativo mais pró-criptomoedas da história dos EUA surgindo, é difícil exagerar o impacto que isso pode ter na indústria de criptomoedas.
Com uma SEC mais favorável, esperamos ver menos ações de fiscalização, mais clareza regulatória e uma maior probabilidade de empresas de blockchain conseguirem abrir o capital nos EUA.
Estamos também mais otimistas do que nunca sobre os bancos estarem mais abertos a se envolver com cripto, a introdução de legislação sobre stablecoins e um projeto de lei mais amplo sobre infraestrutura de mercado cripto.
Essas medidas criariam a transparência, os limites e as proteções necessárias para empreendedores e usuários em toda a indústria.
Nesse contexto, espera-se que a adoção de stablecoins e o uso das blockchains subjacentes como trilhos financeiros acelerem em 2025.
As empresas de fintech — desde novas startups até incumbentes e de negócios voltados para o consumidor a B2B — integrarão cada vez mais com trilhos cripto para oferecer serviços financeiros mais rápidos, baratos e eficientes a seus clientes.
As aplicações para stablecoins continuarão a crescer além de economias e pagamentos para casos de uso de gastos. Esperamos que adquirentes de comerciantes e redes de cartões possibilitem cada vez mais pagamentos em cripto no checkout, permitindo que os usuários gastem stablecoins tão facilmente quanto fiat.
Alex Botte, Partner, Hack VC
Em 2025, esperamos que o investimento de capital de risco em cripto e blockchain aumente novamente em direção aos altos anteriores.
Atualmente, o investimento de VC ainda está significativamente atrás dos picos vistos no primeiro trimestre de 2022, onde aproximadamente $12 bilhões foram investidos em cerca de 1.350 negócios, de acordo com os dados da Galaxy.
No terceiro trimestre, esses números foram de $2,4 bilhões, uma queda de 80%, e distribuídos em 478 negócios (uma diminuição de 65%).
Essa lacuna é pelo menos em parte devido à contínua ausência de VCs tradicionais e investidores institucionais, especialmente nos EUA.
Os mercados privados, particularmente o investimento de VC em estágios iniciais, tendem a ficar atrás dos mercados líquidos, que viram tokens importantes como Bitcoin e Solana alcançarem máximas históricas recentemente.
No entanto, à medida que este ciclo de mercado amadurece e a confiança dos investidores se recupera, esperamos que o capital de VC aumente, potencialmente até superando os altos anteriores.
A clareza regulatória melhorada nos EUA com a incoming administração e Congresso pro-cripto de Trump provavelmente atrairá mais jogadores institucionais do que em ciclos anteriores, e o investimento de VC irá acelerar.
Prevemos que 2025 verá um ressurgimento no investimento de VC em cripto, com o financiamento total superando $18 bilhões para o ano, juntamente com vários trimestres de $5 bilhões.
Isso marcará uma recuperação significativa em relação à média anual de $9,9 bilhões e à média trimestral de $2,5 bilhões durante o período de 2023 a 2024.
Isso provavelmente será impulsionado pela estabilização macroeconômica, adoção institucional e o retorno de VCs generalistas.
Pesos pesados como BlackRock e Goldman Sachs provavelmente aumentarão sua participação em cripto, o que, por sua vez, aumentará a confiança dos investidores e a confiança regulatória, abrindo caminho para uma participação institucional mais ampla.
O envolvimento deles poderia impulsionar a adoção mainstream e atrair gestores de ativos, fundos de hedge e fundos soberanos para o cripto.
Os VCs generalistas, retornando após um período de recuo, mudarão o foco para startups que demonstrem métricas tradicionais, como receita recorrente e tração mensurável.
Essa abordagem pode catalisar uma convergência mais ampla de cripto com IA, fintech e finanças tradicionais, enfatizando o crescimento sustentável em vez de investimentos especulativos.
A liquidez global melhorada e a queda das taxas de juros impulsionarão ainda mais o financiamento de VC, com o aumento dos preços dos tokens alinhando os mercados públicos e de risco.
No entanto, esse cenário otimista depende da estabilidade regulatória, particularmente nos EUA, e de condições macroeconômicas consistentes.
Para 2025, estamos esperando um aumento em M&A e IPOs, que destacarão uma mudança transformadora na indústria.
As instituições financeiras tradicionais estão entrando cada vez mais no espaço, buscando exposição a projetos cripto com forte ajuste entre produto e mercado. Essas empresas frequentemente carecem da expertise para construir soluções internamente, impulsionando uma onda de parcerias e aquisições.
Ao mesmo tempo, ventos políticos favoráveis, incluindo o potencial de uma SEC amigável ao cripto sob nova liderança, estão criando otimismo por regulamentações mais claras. Essa clareza regulatória, combinada com avanços em segurança, tem fortalecido a confiança dos investidores, abrindo caminho para mais ofertas públicas e negócios estratégicos.
Olhando para o futuro, essa interseção de interesse institucional e mudanças regulatórias favoráveis provavelmente continuará alimentando a atividade de M&A e IPO, moldando o futuro da indústria.
As percepções acima foram editadas para clareza.
Eric Johansson e Liam Kelly cobrem tendências de financiamento cripto para o DL News. Tem uma dica? Envie um e-mail para eric@dlnews.com e liam@dlnews.com.
