Introdução
2024 é vista como um ano crucial para o desenvolvimento do mercado cripto. Desde a grande entrada de fundos institucionais até o crescimento significativo das atividades on-chain, este ano mostrou a forte vitalidade e potencial de desenvolvimento da indústria cripto. Aqui, revisamos o desempenho do mercado cripto em 2024 a partir de quatro dimensões centrais e discutimos as possíveis tendências e oportunidades futuras.
I. O crescimento saudável do mercado
Em 2024, o valor total do mercado de criptomoedas superou o pico histórico de 2021, recuperando-se para 3,7 trilhões de dólares. Esse crescimento não se reflete apenas na melhoria da liquidez, mas também no aumento duplo do número de usuários e do volume de transações, mostrando uma tendência de desenvolvimento saudável do mercado.
Crescimento de usuários: Cada vez mais indivíduos e instituições estão entrando no espaço cripto, promovendo a popularização do mercado.
Atividade de transações: O volume de transações on-chain aumentou significativamente, indicando que a taxa de uso e dependência dos usuários em relação aos ativos cripto está crescendo ainda mais.
Suporte técnico: A constante otimização das tecnologias subjacentes e a melhoria da infraestrutura fornecem um suporte sólido para o crescimento do mercado.
O crescimento nesta fase não se trata apenas de aumentos de preços, mas sim de uma expansão ecológica saudável, demonstrando a maturidade do mercado cripto.
II. A entrada de ETFs e fundos institucionais
O mercado cripto de 2024 atingiu dois marcos importantes: o lançamento do ETF de Bitcoin (BTC ETF) em janeiro e do ETF de Ethereum (ETH ETF) em julho. O lançamento desses instrumentos financeiros não apenas reduziu a barreira de entrada para investidores tradicionais no mercado cripto, mas também destacou o forte interesse dos investidores institucionais nos ativos cripto.
Crescimento do estoque on-chain de ETFs de Bitcoin: Até o final do ano, o total de posições on-chain dos ETFs de Bitcoin atingiu 1,1 milhão de BTC, dobrando em relação ao início do ano.
Expansão do investimento institucional: Várias grandes empresas, incluindo a MicroStrategy, aumentaram significativamente suas participações em Bitcoin. Por exemplo, a quantidade de Bitcoin da MicroStrategy aumentou para 439 mil BTC.
Sinais de mercado: O lançamento bem-sucedido de ETFs não apenas trouxe fluxos de capital, mas também forneceu um forte respaldo para a legitimidade e a mainstreamização dos ativos cripto.
A entrada de fundos institucionais injetou nova vitalidade no mercado cripto, além de estabelecer uma base para o lançamento de mais produtos financeiros inovadores no futuro.
III. A ascensão das stablecoins e oportunidades regionais
As stablecoins continuam a desempenhar um papel insubstituível em 2024, com um suprimento total atingindo 187,5 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. A popularização das stablecoins não apenas facilita as transações de ativos, mas também se torna um importante indicador de novos fluxos de capital.
1. O papel central das stablecoins
Ponte de liquidez: As stablecoins possibilitaram uma troca sem costura entre ativos, aumentando significativamente a eficiência das transações.
Estabilidade do mercado: Mesmo em um ambiente de mercado volátil, o volume de transações das stablecoins permaneceu estável, indicando sua importância em cenários de pagamento e armazenamento de valor.
2. Crescimento regional
América Latina e África: O tamanho do mercado de stablecoins nessas regiões cresceu de 40% a 50% em relação ao ano anterior. Devido à forte demanda por moeda sem confiança, as stablecoins têm se destacado nessas áreas.
Investimentos na indústria: Por exemplo, a Tether lançou um programa educacional e a Circle expandiu seus serviços de pagamento para a América Latina, apoiando o crescimento adicional do mercado regional.
3. Novos produtos e tendências
Produtos inovadores: Produtos como USDtb, lançados pela BlackRock e Ethena Labs, oferecem um caminho seguro e conveniente para fundos tradicionais entrarem no DeFi.
Regulação impulsionada: Com a melhoria do ambiente regulatório, mais fundos fluirão para a blockchain, promovendo ainda mais a prosperidade do ecossistema de stablecoins.
O crescimento das stablecoins não é apenas um reflexo da demanda do mercado, mas também um importante sinal de que a indústria cripto está gradualmente se integrando à economia mainstream.
IV. A explosão das atividades on-chain
Em 2024, as atividades on-chain experimentaram uma explosão total, com crescimento forte em volume de transações, atividade dos usuários e inovações tecnológicas.
1. Expansão do ecossistema on-chain
Ascensão do Layer 2: Soluções L2 como Base, Arbitrum e Optimism, assim como cadeias não EVM como Solana, atraíram um grande número de usuários em busca de transações on-chain mais rápidas e com custos mais baixos.
Crescimento do TVL: O volume de transações em exchanges descentralizadas (DEX) e contratos perpétuos cresceu 150% em relação ao ano anterior, com o total de valor bloqueado (TVL) aumentando de 2 a 3 vezes.
2. Destaques em campos emergentes
A febre das moedas Meme: A onda de moedas Meme gerada pelo pump.fun levou a um aumento explosivo no volume de transações, impulsionando o crescimento de ecossistemas como Raydium.
Robôs de negociação: A taxa de uso de robôs de negociação como Photon e BONKbot continua a aumentar, tornando-se um dos protocolos com maior geração de receita no espaço cripto.
3. Experiência do usuário e retenção
Interface amigável para dispositivos móveis: O aplicativo mini TON atraiu com sucesso mais de 50 milhões de usuários, oferecendo um forte suporte para o crescimento das atividades on-chain.
Direções futuras de desenvolvimento: Otimizar a experiência do usuário e aumentar a taxa de retenção dos usuários se tornarão chaves para o desenvolvimento do protocolo.
O crescimento das atividades on-chain não apenas reflete o avanço tecnológico, mas também prevê uma participação mais ampla dos usuários e a implementação de novos cenários de aplicação.
V. Resumo e perspectivas
2024 é um ano marcante na trajetória de desenvolvimento do mercado cripto. Desde o crescimento saudável do mercado até a entrada de fundos institucionais, da ascensão das stablecoins até a explosão das atividades on-chain, toda a indústria demonstrou uma vitalidade e potencial sem precedentes.
Olhando para 2025, temos boas razões para acreditar que:
A participação institucional será ainda mais aprofundada: Com a introdução de mais instrumentos financeiros, o capital tradicional acelerará sua entrada no mercado cripto.
Inovações tecnológicas impulsionarão o crescimento: Soluções Layer 2, tecnologias de cross-chain e aplicações amigáveis ao usuário se tornarão os motores de crescimento do futuro.
Aceleração da tendência de globalização: Mercados emergentes como América Latina e África se tornarão pontos de crescimento importantes para a indústria cripto.
Em suma, o mercado de criptomoedas está em um novo ponto de partida, com oportunidades e desafios coexistindo no futuro. Esperamos que 2025 possa manter o forte ímpeto de 2024, trazendo maiores avanços e transformações para a indústria.
