O cenário DeFi evoluiu nos últimos anos, com uma mudança no equilíbrio das cadeias mais amplamente utilizadas. Uma tendência se formou onde o Ethereum (ETH) ainda é o líder em valor nominal bloqueado, mas tem uma fatia menor do mercado DeFi como um todo.
O mercado DeFi está mudando, pois o Ethereum (ETH) foi acompanhado por várias outras cadeias com aplicativos financeiros de sucesso.
No final de 2023, a influência do Ethereum sobre todo o setor DeFi era de 72,2%. O valor total bloqueado (TVL) no DeFi era de US$ 109 bilhões, ainda afetado pelo mercado em baixa. Nos últimos 12 meses, o valor total bloqueado variou entre US$ 125 bilhões e até US$ 275 bilhões, dependendo do método de relatório.
DeFi adicionou mais novas blockchains ativas em 2024
A BNB Chain permaneceu uma base discreta do espaço DeFi, com uma participação de mercado inalterada de 4.5%, a mesma do final de 2024. Solana teve um leve crescimento, passando de 3.6% no final do ano passado para 6.7% do mercado no final de 2024. A tentativa de Solana para o sucesso no DeFi veio da atividade DEX, assim como da tentativa de criar uma forma nativa de staking líquido e re-staking líquido. Solana aumentou sua contagem de transações e valor bloqueado com base no aumento do tráfego DEX de troca de tokens meme.
A outra grande mudança em 2024 é a aparição do setor DeFi baseado em Bitcoin. Atualmente, até 5.6% de todo o valor está bloqueado no DeFi baseado em BTC. Babylon Labs detém a maior parte, com $5.59B em staking de BTC autoconservado. A forma atual do DeFi baseado em Bitcoin não decolou a partir dos projetos L2 propostos, que terminaram com quase nenhum valor bloqueado. O apelo da Babylon Labs reside na capacidade de desbloquear BTC a qualquer momento, sem necessidade de ponte.
TRON é a outra grande mudança no DeFi. A blockchain apareceu pela primeira vez como um hub DeFi em 2022, e atualmente tem uma participação de mercado de 6%. TRON alcançou um pico de 6.5% do mercado DeFi no final de 2023, com uma participação de 6.5%. O ecossistema TRON cresceu com base em empréstimos colaterais em cripto, além dos $60B em liquidez de stablecoin.
Arbitrum foi uma das blockchains preferidas durante o mercado em baixa de 2022-2023, mas não se tornou uma blockchain principal. Tornou-se parte do mix de blockchains menores com DeFi em estágio inicial. A grande mudança em 2024 afetou as blockchains menores, que representam cerca de 21.6% de todo o valor DeFi. Há apenas um ano, as blockchains menores representavam 10.4% do valor DeFi bloqueado.
Base, Sui e Aptos surgiram como alternativas ao Ethereum, oferecendo baixos custos e inovação. Nos últimos dias de 2024, Hyperliquid se destacou, após o lançamento de seu token nativo HYPE. As novas blockchains super-rápidas estão se concentrando em oportunidades de negociação, ganhando liquidez com pares de alta atividade direcionados.
Ethereum ainda lidera o DeFi com sua influência de colateral
Ethereum (ETH) ainda possui mais de $70B em valor bloqueado, devido ao uso como colateral. ETH transferido para a Binance Smart Chain também está impulsionando o valor do DeFi.
DeFi no Ethereum tem alto valor devido ao modelo da maioria dos aplicativos, que requerem colaterais em larga escala ou outra forma de bloqueio de ETH. O staking líquido da LidoDAO construiu a maior reserva de ETH. Aave (AAVE) subiu para o segundo lugar, após se tornar o protocolo de empréstimo líder em 2024.
O DeFi baseado em Ethereum continua sendo uma proposta forte, pois ainda há expectativas de um rali do ETH para uma faixa mais alta. O novo ano geralmente é um período historicamente forte para o ETH, potencialmente aumentando o valor bloqueado em todos os aplicativos DeFi.
ETH manteve seu valor em $3,494.45, com forte suporte em $3,400. Por enquanto, o setor DeFi está seguro, já que a maioria dos colaterais foi depositada em uma faixa de preço muito mais baixa.
A outra razão para o crescimento do DeFi baseado em Ethereum é a entrada do Tether (USDT) como um token ERC-20. O suprimento de USDT ERC-20 se expandiu para 79.92B tokens, trocando algumas das versões baseadas em TRON e de blockchains de nicho devido à demanda por liquidez.
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